艾略特波浪理論簡述.doc

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1、.艾略特波浪理論拉爾夫·納爾遜·艾略特（RalphNelsonElliott）是波浪理論的創(chuàng)始人。1871年7月28日出生在美國密蘇里州堪薩斯市的瑪麗斯維利鎮(zhèn)（Marysville）。他在危地馬拉得了一場大病，并于1927年退休，退休后，他回到加利福尼亞的老家養(yǎng)病。在這段漫長的休養(yǎng)期間，他揣摸出了股市行為理論，認(rèn)為波浪理論是對道氏理論的必要補(bǔ)充。1934年，艾略特與正在投資顧問公司擔(dān)任股市通訊編輯的查爾斯·Ｊ·柯林斯建立了聯(lián)系，對其闡述了自己的發(fā)現(xiàn)?？铝炙乖?938年同意為他出版《波浪理論》，同時(shí)舉薦艾略特?fù)?dān)任了《金融世界》雜志的編輯。1939年，艾略特在這份雜志上發(fā)表了12篇文章，宣傳和

2、推廣自己的理論，希望投資者能夠接受他的理論。1946年，也就是艾略特去世前兩年，他完成了關(guān)于波浪理論的經(jīng)典之作《自然法則－宇宙的奧秘》。拉爾夫?.納爾遜?.艾略特利用道瓊斯工業(yè)指數(shù)作為主要研究對象，發(fā)現(xiàn)不斷變化的股價(jià)結(jié)構(gòu)性形態(tài)反映了自然和諧之美。根據(jù)這一發(fā)現(xiàn)他提出了一套相關(guān)的市場分析理論，精煉出市場的13種型態(tài)，在市場上這些型態(tài)重復(fù)出現(xiàn)，但是出現(xiàn)的時(shí)間間隔及幅度大小并不一定具有再現(xiàn)性。爾后他又發(fā)現(xiàn)了這些呈結(jié)構(gòu)性型態(tài)之圖形可以連接起來形成同樣型態(tài)的更大圖形。最終他提出了一系列權(quán)威性的演譯法則用來解釋市場的行為，并特別強(qiáng)調(diào)波動(dòng)原理的預(yù)測價(jià)值，這就是久負(fù)盛名的艾略特波段理論，又稱波浪理論。艾略特

3、波浪理論從其誕生的那天起在市場的實(shí)踐中就頗有爭議，對波浪理論的理解可以說是仁者見仁、智者見智，具有非常強(qiáng)的主觀性。在趨勢交易法交易員培訓(xùn)中，我們經(jīng)常遇到有學(xué)員抱怨：“波浪理論很深?yuàn)W，難以掌握，波浪總是數(shù)錯(cuò)或是根本不知道該如何正確數(shù)浪！”，困擾他們的主要原因是：標(biāo)準(zhǔn)答案意識和波浪理論內(nèi)容的不確定性。1.標(biāo)準(zhǔn)答案意識所謂“標(biāo)準(zhǔn)答案意識”，就是說人們總認(rèn)為書本上寫的波浪理論的所有內(nèi)容都是標(biāo)準(zhǔn)答案，所以數(shù)浪的方法也應(yīng)該有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)答案，倘若找不到標(biāo)準(zhǔn)答案，或一時(shí)拿不準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)答案，即便自己有成熟的想法，也總是首先否定自己的想法，在人們的眼里，標(biāo)準(zhǔn)答案意味著“正確”；與之相反或者不同的，便意味著“錯(cuò)誤”。

4、這個(gè)“標(biāo)準(zhǔn)答案意識”讓你喪失了獨(dú)立思考的能力，埋沒了自己的獨(dú)到見解。眾所周知，考試制度是中國文明對世界的巨大貢獻(xiàn)，但令人遺憾的是，這種輝煌的考試文明催生了一個(gè)個(gè)悲劇性的結(jié)果，那就是“標(biāo)準(zhǔn)答案意識”。我們在分析波浪理論時(shí)，這種不健康的意識會自然地流露出來，并且不斷地阻礙自己做出正確的決定。要想解決這個(gè)問題，必須要在自己主觀意識上有所突破，在大腦中不斷重復(fù)這樣的心理暗示：波浪理論沒有標(biāo)準(zhǔn)答案。我的數(shù)浪方法就是標(biāo)準(zhǔn)答案。數(shù)浪只是手段，交易才是目的。不管我怎么數(shù)，都不會影響我的交易績效。在經(jīng)過一段時(shí)間的練習(xí)后，讓大腦自然回歸到正確的思維模式，只有在潛意識中建立積極的、正確的波浪理論內(nèi)容，你的交易結(jié)

5、果才能夠有根本性的轉(zhuǎn)變。2.波浪理論內(nèi)容的不確定性如果艾略特提出的八浪循環(huán)模式早已經(jīng)在你的大腦中定下了一個(gè)絕對理論的框架，那么，在用此框架預(yù)測市場走勢的嘗試中屢屢失敗也許遠(yuǎn)非分析理論的正常誤差所能解釋的，其實(shí)，這一現(xiàn)象體現(xiàn)了主觀的絕對的波浪理論與客觀的相對的市場間實(shí)際的矛盾。任何正確的理論對于市場的反映應(yīng)該是客觀的，而不是主觀的，理論要盡可能地反映客觀現(xiàn)實(shí)的一般規(guī)律性，決不可以是空想的假說，否則就難以得到你想要的結(jié)果。投資者沒有用客觀的理論指導(dǎo)自己的交易行為，自然得不到自己想要的結(jié)果－“正確的波浪結(jié)構(gòu)（非主觀、而是市場本身的客觀存在）”。頁腳.艾略特波浪理論提出了一個(gè)主觀的八浪循環(huán)的精確模

6、式，艾略特認(rèn)為，不管是股票還是商品價(jià)格的波動(dòng)，都展現(xiàn)出周期循環(huán)的特點(diǎn)，每一個(gè)完整的上升浪由5個(gè)主升浪和3個(gè)調(diào)整浪組成，如圖【上升趨勢完整8浪循環(huán)示意圖2－1】所示。圖【上升趨勢完整8浪循環(huán)示意圖2－1】中可以看出，圖中左邊的5浪上升為上升趨勢，右邊的abc調(diào)整浪為準(zhǔn)下降趨勢趨勢趨勢趨勢，也就是說，完成c浪之后，調(diào)整結(jié)束，完成了一個(gè)8浪循環(huán)。按此說法，新的循環(huán)將開始，價(jià)位應(yīng)該展開的向上走勢。然而，只要不升破b浪的高點(diǎn)，并且又展開下降并跌破c浪最低點(diǎn)，這就是10浪或10浪以上循環(huán)而不是波浪理論的8浪循環(huán)，如圖【上升趨勢11110000浪循環(huán)示意圖2－2】所示。上升趨勢10浪循環(huán)示意圖2－2頁腳

7、.在一個(gè)上升趨勢完整結(jié)構(gòu)中，實(shí)際包含了兩個(gè)趨勢，一個(gè)為上升趨勢，一個(gè)為準(zhǔn)下降趨勢。艾略特波浪理論中論述每一個(gè)完整的下跌浪同樣由5個(gè)主跌浪和3個(gè)調(diào)整浪組成，如圖【下降趨勢完整8浪循環(huán)示意圖2－3】所示。下降趨勢完整8浪循環(huán)示意圖2－3圖【下降趨勢完整8浪循環(huán)示意圖2－3】中可以看出，圖中左邊的5浪下降為下降趨勢，右邊的abc調(diào)整浪為準(zhǔn)上升趨勢，也就是說，完成c浪之后展開的向下的調(diào)整，只要不跌破b浪的低點(diǎn)，未來展開上升并突破