淺析利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響.doc

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1、淺析利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響摘要：隨著全球經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的多元化，利率的影響力越來越大，利率直接關(guān)系到商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況和盈利收益。它是一把雙刃劍，在利率隨市場波動(dòng)劇烈時(shí)，如果準(zhǔn)備不足，商業(yè)銀行往往會(huì)遭受重大損失，付出慘痛的代價(jià)，但如果合理的規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行又往往會(huì)獲得巨大的盈利空間。關(guān)鍵詞：利率；利率風(fēng)險(xiǎn)；利率市場化；商業(yè)銀行中圖分類號(hào):F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1001-828X(2014)011-000-02隨著全球經(jīng)濟(jì)突飛猛進(jìn)地快速發(fā)展，商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)多樣化，利率也發(fā)揮越來越重要的作用。利

2、率直接關(guān)系到商業(yè)銀行?的經(jīng)營狀況和盈利收益，它是一把雙刃劍，在利率隨市場波動(dòng)劇烈時(shí)，商業(yè)銀行如果準(zhǔn)備不足，會(huì)遭受重大損失，付出慘痛的代價(jià)，但如果合理的規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，又往往會(huì)獲得巨大的盈利空間。一、利率市場化應(yīng)運(yùn)而生1?利率市場化的概念利率是貨幣資金的價(jià)格，是利息額和貸出資金本金額的一定比率。利率水平是一定時(shí)期全社會(huì)利率的平均總水平，是由貨幣市場資金的供求狀況決定的。利率的市場化是商業(yè)銀行在貨幣市場上經(jīng)營的利率水平，由商業(yè)銀行根據(jù)口身的經(jīng)營狀況和資金情況，判斷未來趨勢走向，調(diào)節(jié)利率水平，并在中央銀行基準(zhǔn)利率在基礎(chǔ)上，通過貨幣市場利率，根據(jù)市場

3、供求而上下浮動(dòng)，宙此形成商業(yè)銀行存款利率和貸款利率，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的存款和貸款利差。2.利率市場化影響商業(yè)銀行收益“存款是立行之本，貸款是效益之根”，這是商業(yè)銀行一直追求的目標(biāo)。更為重要的是，對于一家以經(jīng)濟(jì)效益為中心、以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展為經(jīng)營思路的銀行來講，以最低的成本贏得最大的效益，已成為應(yīng)對當(dāng)今激烈市場競爭的必然選擇。商業(yè)銀行在利率市場化條件下，通過差異化的利率,可更傾向丁增加貸款的發(fā)放，降低企業(yè)的融資成木，將資金更多的轉(zhuǎn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。另一方面，由于增加貸款的比重，往往會(huì)更加嚴(yán)格的把控企業(yè)申請貸款的條件，嚴(yán)審企業(yè)資質(zhì)，

4、進(jìn)而有效的降低不良貸款的比例。利率市場化后，各個(gè)商業(yè)銀行為了增加自身存款，吸引社會(huì)資金，增加存款儲(chǔ)備，會(huì)采取更為有競爭力的利率政策，往往會(huì)提高存款利率，降低貸款利率，通過減小利差來爭取更人的市場收益回報(bào)。二、利率風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行造成嚴(yán)重危害但在積極地一面下，利率市場化也會(huì)給商業(yè)銀行的口常經(jīng)營帶來利率風(fēng)險(xiǎn)。1?利率風(fēng)險(xiǎn)的概念利率風(fēng)險(xiǎn)是由于商業(yè)銀行的收益來源于存款與貸款的利差，在市場利率變化時(shí)，商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債發(fā)生相應(yīng)變化，商業(yè)銀行的利潤也發(fā)生變化，其所擁有的財(cái)務(wù)狀況隨利率的波動(dòng)而變化，進(jìn)而影響到商業(yè)銀行的收益、管理方式和發(fā)展能力。再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、

5、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)利率風(fēng)險(xiǎn)和選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為利率風(fēng)險(xiǎn)的四種形式。1?美國實(shí)行利率市場化的經(jīng)驗(yàn)20世紀(jì)后期，美國利率市場化后，就曾遭到了利率風(fēng)險(xiǎn)，隨著美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)將貨幣政策的重點(diǎn)放在控制貨幣總量，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系放松了對商業(yè)銀行負(fù)債利率的限制，美國銀行業(yè)的融資成本和經(jīng)營成本大大提高。受此影響，利率的波動(dòng)幅度加大，進(jìn)而使得商業(yè)銀行資產(chǎn)收益和融資成本之間的差額減小，增加了商業(yè)銀行對利率判斷檢測的困難。2?阿根廷實(shí)行利率市場化的經(jīng)驗(yàn)世界銀行研究發(fā)現(xiàn)，在利率市場化的進(jìn)程中，許多國家都由于實(shí)行利率市場化而發(fā)生金融危機(jī)。1971年，阿根廷開始實(shí)行利率市

6、場化政策，受此影響，商業(yè)銀行大量資金流失，流向率先市場化的非銀行金融機(jī)構(gòu)，使得這個(gè)政策不到一年的時(shí)間就夭折了。1975年到1977年6月，阿根廷在2年的時(shí)間里完成了第二次利率市場化，但利率市場化并沒有收到令人滿意的效果，阿根廷國內(nèi)依然存在通脹率高，金融發(fā)展緩慢的現(xiàn)象，而且利率市場化加重了經(jīng)濟(jì)金融的波動(dòng)性。除此Z外，由于利率的上升，金融機(jī)構(gòu)收益空間加大，放貸熱情高漲，資金供不應(yīng)求，吸引了大批國際放貸者,這些國際放貸者有著利率低的優(yōu)勢。大批的外債加劇了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，資金鏈的斷裂使得企業(yè)無法還貸，從而造成破產(chǎn)倒閉，嚴(yán)重影響了阿根廷國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)形勢，

7、最終引發(fā)了債務(wù)危機(jī)，令利率市場化政策第二次失敗。4.H本實(shí)行利率市場化的經(jīng)驗(yàn)口本的利率市場化則是引導(dǎo)了資金流向高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，為了追求高收益，商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)紛紛將資金投入股市和房地產(chǎn)市場，加劇了泡沫經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生，隨著泡沫經(jīng)濟(jì)的崩潰，股票價(jià)格和房地產(chǎn)價(jià)格暴跌，商業(yè)銀行壞賬大量增加，最終卬發(fā)國內(nèi)金融危機(jī)。三、我國在利率市場化進(jìn)程中的風(fēng)險(xiǎn)1?我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀自2013年7月20H起我國開始實(shí)行利率市場化。根據(jù)今年上市銀行三季報(bào)顯示，16家銀行存款總額由年中報(bào)時(shí)的77.13萬億元，下降到75.62萬億元，減少了1.5萬億元，降幅達(dá)1.97%,與2

8、013年年末的70.42萬億元相比，增幅為7.38%o除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融等其他形式的理財(cái)方式的沖擊，造成的存款流失，對商業(yè)銀行造成了嚴(yán)重影響。在利率市場化的作用下，將存款流失將