信托產(chǎn)品介紹.ppt

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1、二〇一二年八月信托產(chǎn)品介紹目錄一、什么是信托二、信托行業(yè)概述三、信托產(chǎn)品對于我們的意義四、信托基礎(chǔ)知識五、如何選擇信托產(chǎn)品2021/10/8一、什么是信托信托的概念信托是指委托人對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或其它特定目的進行管理或處分的行為。信托業(yè)務是指信托公司以營業(yè)和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務的經(jīng)營行為。信托公司是主要經(jīng)營信托業(yè)務的非銀行金融機構(gòu)，“受人之托、代人理財”的信托業(yè)務是信托公司的主營業(yè)務。信托業(yè)務的優(yōu)勢信托公司有金

2、融行業(yè)的“輕騎兵”之稱，是唯一可跨越貨幣市場、資本市場和實業(yè)領(lǐng)域投資的金融機構(gòu)。信托在實現(xiàn)其管理財產(chǎn)的過程中，由于具有設(shè)立方式多樣性、信托財產(chǎn)多元化、信托目的靈活性、信托受益權(quán)組合多樣性等特征，無論是投資范圍，還是在資金運用方式上，均具有明顯優(yōu)勢。一、信托行業(yè)概述5.3萬億時代：信托的狂歡年代今年一季度，我國信托業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已達到5.3萬億元人民幣，遠超過基金行業(yè)管理的2.18萬億元，略少于保險業(yè)的6.37萬億元。近三年信托業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模增長速度，幾乎是保險業(yè)的3倍。7月18日，剛剛發(fā)布中國信托業(yè)調(diào)查報告，預測中國信

3、托業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模今年有望趕超保險業(yè)，成為中國金融行業(yè)的第二大組成部分。對比之下截至2011年末，證券公司受托管理資金本金總額為2818.68億元。這一規(guī)模與銀行理財（4.57萬億元）、信托（4.81萬億元）、證券投資基金（2.19萬億元）、各類創(chuàng)投與私募股權(quán)投資（4.77萬億元）相比，明顯不在一個“量級”。由于股市持續(xù)低迷，加之產(chǎn)品審批周期較長，資產(chǎn)投向、產(chǎn)品設(shè)計等眾多方面受到監(jiān)管部門嚴格限制，以及自身創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，投資能力欠佳等主客觀原因，在其它金融機構(gòu)的理財業(yè)務發(fā)展得如火如荼之際，券商好似“沉睡”

4、千億俱樂部---信托公司豪門2011年，資產(chǎn)過千億元的信托公司已達15家，中信信托資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)居首位，資產(chǎn)規(guī)模達3999.69億元，同比增長達20.19%。這家與中國信托行業(yè)發(fā)展有著相同長短歷史的公司，幾十年來一直在業(yè)內(nèi)穩(wěn)居龍頭地位。位列亞軍和季軍的分別是外貿(mào)信托和中誠信托。平安信托緊隨其后，資產(chǎn)規(guī)模為1962.17億元，同比增長超過41%。英大信托、建信信托、華寶信托幾家規(guī)模相近，也逼近2000億級別，關(guān)注度頗高的粵財信托、中融信托、興業(yè)信托分別以1776.14億、1741.69億、1507.77億位列8-10位，

5、而山東信托、江西信托、北京信托這類規(guī)模稍小的公司也在去年成功躋身千億。信托投資者分析■絕大部分信托產(chǎn)品投資者年齡集中在30-59歲之間，尤以40-49歲之間居多。40-49歲之間的信托產(chǎn)品投資者占比達到40.5%?！鏊綘I企業(yè)主和企業(yè)中高級管理人員是信托產(chǎn)品的主力投資者?！霭霐?shù)以上信托產(chǎn)品投資者金融資產(chǎn)總額超千萬。信托產(chǎn)品投資者行為分析■高達77.4%的信托產(chǎn)品投資者有過購買房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的經(jīng)歷?！黾s3/4的信托產(chǎn)品投資者實現(xiàn)了9%以上的平均年化收益?！鑫磥砣陜?nèi)，約2/3的信托產(chǎn)品投資者計劃增加信托產(chǎn)品購買金額。三

6、、信托產(chǎn)品對于我們的意義看看我們自身的產(chǎn)品線我們有流動性較高，收益在2.8%—4.2%的天匯寶、現(xiàn)金管家、君得利2號，有變動收益（5%—6%）的債券類產(chǎn)品君得惠和資管套利產(chǎn)品，也有高風險高收益特征的各種以股票基金為主的權(quán)益類產(chǎn)品，還有滿足高風險客戶需求融資融券、約定購回證券交易、期貨IB、期權(quán)等產(chǎn)品，但整個產(chǎn)品線并不完整，還缺少5%—6%的固定收益類產(chǎn)品和9%-11%的確定收益類產(chǎn)品。產(chǎn)品驅(qū)動中國尚處于財富快速積累的階段，高凈值客戶追求資產(chǎn)增值的訴求非常明顯，對財富管理機構(gòu)的忠誠度尚在培育之中。中國高端財富管理市場

7、“產(chǎn)品驅(qū)動”特征明顯，55.1%的投資者認同“誰能提供好產(chǎn)品，我就選誰”。證信合作■代銷信托產(chǎn)品、完善自身產(chǎn)品線，為客戶合理配置資產(chǎn)。再加上自身已有成熟產(chǎn)品，積極參于到高端財富管理市場的角逐。■合作開發(fā)產(chǎn)品又如，券商的一個大客戶，需要融資投資于股票市場，券商可以將該客戶推介給信托公司，信托公司為其量身定做一個“結(jié)構(gòu)化”的證券投資集合信托計劃（比如優(yōu)先：劣后=9:1），該客戶的資金購買次級受益權(quán)，優(yōu)先級受益權(quán)向社會投資人發(fā)售。舉例而言，券商正在輔導一家企業(yè)上市，這家企業(yè)需要債務融資，券商完全可以將企業(yè)推介給信托公司，

8、信托公司和券商共同為該企業(yè)設(shè)計一個信托融資方案，并由券商代銷該集合資金信托計劃。四、信托基礎(chǔ)知識信托的分類按信托資金的投資標的不同，信托產(chǎn)品可分為：基礎(chǔ)設(shè)施項目融資信托產(chǎn)品、房地產(chǎn)信托產(chǎn)品、證券投資信托產(chǎn)品、礦產(chǎn)能源信托產(chǎn)品、私募股權(quán)投資（PE)信托產(chǎn)品等。按信托財產(chǎn)的不同，信托產(chǎn)品可分為：資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、有價證券信托、其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)信托等