提高烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)融資能力的對策研.doc

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1、提高烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)融資能力的對策研究□高鎖平/文摘要：融資難是烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)遇到的普遍問題，本文認為解決這一難題比較現(xiàn)實的選擇是通過烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)的自身努力。本文選擇從烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)內(nèi)部因素著手分析，側重從企業(yè)財務管理、社會信用監(jiān)督以及融資交易成本角度出發(fā)來探討提高烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)融資能力問題。提出充分利用當?shù)厣鐣Y源，完善企業(yè)財務管理制度，提高企業(yè)財務數(shù)據(jù)的可信度；利用獨立的信用評價中心使企業(yè)信用透明化，促使企業(yè)提高信用度；政府提供非盈利的橋梁服務，降低銀行和企業(yè)的交易成本三項提高民營及中小企業(yè)融

2、資能力的對策。關鍵詞：烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)融資培育、發(fā)展民營及中小企業(yè)是烏昌地區(qū)實現(xiàn)經(jīng)濟增長和社會發(fā)展的重要手段之一，而融資難已經(jīng)成為束縛烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)發(fā)展的桎梏。據(jù)烏魯木齊市一項小型民營工業(yè)企業(yè)的調(diào)查顯示，有70%的企業(yè)資金不能滿足其生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展需要，37.5%的企業(yè)認為金融機構貸款融資的支持力度一般。中小民營企業(yè)所需資金主要通過民間借貸、親朋好友幫助、占壓其它資金等方法來解決企業(yè)資金的需要。96.6%的企業(yè)主要依靠民間借貸等融資方式籌措資金。當企業(yè)步入快速發(fā)展期，資金需求量增大時，便會陷入為難的境地。從烏昌兩地金融機構存

3、貸款情況來看，存款額遠遠超過貸款額。因此。烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)融資困難的主要根源并非是區(qū)域性資金供應總量的不足，而是在資金融通環(huán)節(jié)出現(xiàn)了堵塞。造成這種堵塞的經(jīng)濟學解釋是信息不對稱，即作為資金需求方的民營及中小企業(yè)與作為資金供應方的銀行、投資公司等社會資金提供者之間存在信息不對稱，從而限制了民營及中小企業(yè)的融資能力。一般認為，民營及中小企業(yè)由于規(guī)模小，較之大企業(yè)更傾向于以承擔高風險為代價，追逐高額盈利機會，從而被認為具有更高的經(jīng)營風險；民營及中小企業(yè)通常固定資產(chǎn)數(shù)額較少，資產(chǎn)的可轉移性強，有限責任的企業(yè)法律主體地位導致企業(yè)主對員工和社會

4、的承諾度較低，因此具有更高到的風險；民營及中小企業(yè)的從業(yè)人員整體素質(zhì)偏低，反映在企業(yè)管理上便是缺乏系統(tǒng)的管理制度和體系，帳務處理混亂，人治代替規(guī)治，企業(yè)運營主要依靠個人，因而也存在較大的管理風險。融資過程堵塞是多種因素造成的，要提高烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)融資能力，筆者認為目前比較現(xiàn)實的選擇之一，是通過烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)自身努力來解決融資過程中的這一問題。本文結合烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)的實際情況，選擇從企業(yè)內(nèi)部因素著手進行分析，側重從財務管理、社會信用監(jiān)督以及融資交易成本角度出發(fā)，探討提高烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)的融資能力。一、烏昌地區(qū)

5、民營及中小企業(yè)融資困境的內(nèi)部原因概析1.企業(yè)人員整體素質(zhì)偏低，管理能力不強，難以達到外部投資者的要求。烏昌地區(qū)大部分民營及中小企業(yè)創(chuàng)立的時間不長，絕大部分企業(yè)誕生在鄉(xiāng)、鎮(zhèn)和城郊結合部，有些由鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)轉制而來，有些則為家族企業(yè)，其形成的歷史背景決定了大部分的民營及中小企業(yè)管理人員整體素質(zhì)偏低，管理水平低下。這種狀況造成企業(yè)技術開發(fā)能力普遍較低、缺乏科學的管理制度、決策的透明度不高、管理層沒有明確的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)管理中普遍存在的這些問題使外部投資人望而卻步，因為對于大部分外部債權和股權投資方而言，其投資的主要目的是要獲得資本增值，投入后

6、很少介入企業(yè)的日常管理，他們的投資回報完全建立在對現(xiàn)有管理層的經(jīng)營管理能力的信任的基礎上，而烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)的現(xiàn)實管理水平和管理思路與資金供應方能接受的程度存在很大差距，導致他們不愿意將資金投入這些企業(yè)。2.信用狀況普遍較差，外界無法評估企業(yè)的信用狀況。和國內(nèi)許多地區(qū)一樣，烏昌地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境中也存在企業(yè)信用低下問題。企業(yè)信用普遍缺失，很多企業(yè)認為占用供應商資金是理所當然之舉。應收款問題、銀行壞帳問題成為困擾企業(yè)和銀行甚至當?shù)厣鐣?jīng)濟運行的重要羈絆。烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)的歷史演變以及管理理念，導致其信用整體上要低于全社會的平均信用水

7、平。盡管并非所有民營及中小企業(yè)都存在信用低下的問題，但由于缺乏可靠的識別方式，很難區(qū)分信用好的企業(yè)和信用差的企業(yè)。其結果則是導致銀行債權人以及外部投資人不愿意貸款或投資到民營及中小企業(yè)。3.財務管理不規(guī)范，難以滿足債權人和外部投資人對企業(yè)財務信息的要求。烏昌地區(qū)民營及中小企業(yè)普遍存在財務管理制度不健全，帳務處理不規(guī)范，沒有設置內(nèi)部控制機制或者內(nèi)部控制機制失靈等問題。這一方面是因為財務人員素質(zhì)較低導致企業(yè)財務制度不健全，財務管理混亂；另一方面則可能是企業(yè)管理者出于某些不良目的，試圖通過混亂的帳務處理來掩蓋一些問題。此外，為了降低稅負，部分

8、企業(yè)還往往人為降低利潤以減少所得稅。所有這些，往往導致企業(yè)無法提供債權人和外部投資人所需要的真實財務信息。對于債權人而言，企業(yè)過去的盈利紀錄可能達不到放款的標準，企業(yè)提供不出可以接受的貸款申請原因和相應的資