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1、程序化交易朱曙What:什么是程序化交易?程序化交易，顧名思義是將市場常用的技術(shù)分析方法，利用軟件寫入計算機系統(tǒng)中，由程序計算出買賣點，操作者只要依據(jù)其訊號進行買進或賣出的動作，而不以自身的看法（Trendview）進行操作。交易中最大的敵人不是市場而是交易者自己。我們每一次失敗的經(jīng)歷都說明：不是市場太聰明而是我們太自作聰明。為了避免我們被主觀情緒所困擾，我們可以使用機械式的交易系統(tǒng)來規(guī)范我們的交易活動，但即使有了交易系統(tǒng)，交易是否成功還是決定于人本身，在于交易者能否始終堅持自己的交易體系。Why:為什么要進
2、行程序化交易？行為學(xué)習(xí)：后效強化?正強化—獎勵?負強化—懲罰?消退—無效?隨機強化—挑戰(zhàn)Why:為什么要進行程序化交易？Why:為什么要進行程序化交易？理論上:利用電腦化的訊號，杜絕投資人可能因為盤勢所產(chǎn)生的情緒化追漲殺跌的操作。消除交易中的主觀隨意性，大大減輕了交易者下單前的恐懼、持倉中的焦慮和平倉后的后悔。程序化交易具有客觀性。投資人處于投資決策過程的輔助性地位，因此，投資人心理狀態(tài)的變化，對操作信號的生成效果和生成質(zhì)量的影響被大大減小，具有明顯的在投資過程中加強心理控制的優(yōu)勢，使得交易過程簡單。Why:
3、為什么要進行程序化交易？實踐中：西蒙斯的神話——大獎?wù)隆?7年，38.5%。費用：5%管理費，44%提成。實際收益率近60%。資產(chǎn)從未減少！程序化交易，量化投資在華爾街的百分比：從個位數(shù)到半壁江山。P.s.西蒙斯的難題：規(guī)?！禄鸬氖?；退休——背后的思考。What’smore：擺脫繁重的盯盤擺脫大量計算可以交易更多的品種Why:為什么要進行程序化交易？程式化交易系統(tǒng)類型：趨勢型回歸型How:如何進行程序化交易？策略完善的過程策略的量化策略的圖形化策略的程序化策略的驗證策略的完善How:如何進行程序化交易
4、？一些原則：簡單原則定期優(yōu)化資金管理和風(fēng)險控制How:如何進行程序化交易？程序化交易模型測試報告評價：凈利潤率：>0；勝率：>50%。一個誤區(qū)——從西蒙斯那里學(xué)習(xí)。最大單次盈利與最大單次虧損：實用性、穩(wěn)定性和安全性。最大連續(xù)盈利次數(shù)與最大連續(xù)虧損次數(shù)：提升階段。核心：穩(wěn)定獲利！How:如何進行程序化交易？性能概要統(tǒng)計指標??????????????????????????????全部交易????????????????????多頭????????????????????空頭 凈利潤511578.92?????
5、??????????223135.78???????????????288443.14總盈利1467109.40???????????????696389.46???????????????770719.94總虧損(955530.48)?????????????(473253.68)?????????????(482276.80)總盈利/總虧損1.54????????????????????1.47????????????????????1.60期末持倉盈虧4500.004500.000.00交易次數(shù)986?
6、????????????????????490?????????????????????496盈利比率36.31%34.29%??????????????????38.31%盈利次數(shù)358?????????????????????168?????????????????????190虧損次數(shù)628?????????????????????322?????????????????????306持平次數(shù)0???????????????????????0???????????????????????0平均利潤518
7、.84??????????????????455.38??????????????????581.54平均盈利4098.07?????????????????4145.18?????????????????4056.42平均虧損(1521.55)???????????????(1469.73)???????????????(1576.07)平均盈利/平均虧損2.69????????????????????2.82????????????????????2.57最大盈利18446.3718446.3716336
8、.40最大虧損(9707.55)(6876.37)???????????????(9707.55)最大盈利/總盈利0.01????????????????????0.03????????????????????0.02最大虧損/總虧損0.010.010.02凈利潤/最大虧損52.70???????????????????32.45???????????????????29.71最大持續(xù)盈利次數(shù)65?
