國泰上證180金融交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基 2.pdf

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1、國泰上證180金融交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金2011年第3季度報告國泰上證180金融交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金2011年第3季度報告2011年9月30日基金管理人：國泰基金管理有限公司基金托管人：中國銀行股份有限公司報告送出日期：二〇一一年十月二十六日第1頁共15頁國泰上證180金融交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金2011年第3季度報告§1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊y行股份

2、有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2011年10月24日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2011年7月1日起至9月30日止。§2基金產(chǎn)品概況2.1基金產(chǎn)品概況基金簡稱國泰上證180金融ETF聯(lián)接基金主代碼020021交易代碼020021基金運(yùn)

3、作方式契約型開放式基金合同生效日2011年3月31日報告期末基金份額總額749,290,957.91份通過投資于目標(biāo)ETF，緊密跟蹤業(yè)績比較基準(zhǔn)，追求投資目標(biāo)跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。1、資產(chǎn)配置策略為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金將以不低于基金資產(chǎn)凈值投資策略90%的資產(chǎn)投資于目標(biāo)ETF。其余資產(chǎn)可投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股、非標(biāo)的指數(shù)成份股、新股、2國泰上證180金融交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金2011年第3季度報告?zhèn)爸袊C監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，其目的是為了使本基金在應(yīng)付申購贖回的前提下，更好地跟蹤標(biāo)

4、的指數(shù)。在正常市場情況下，本基金力爭凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.3%，年跟蹤誤差不超過4%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。2、目標(biāo)ETF投資策略（1）投資組合的構(gòu)建基金合同生效后，在建倉期內(nèi)本基金將主要按照標(biāo)的指數(shù)成份股的基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建股票組合，在目標(biāo)ETF開放申購贖回后將股票組合換購成目標(biāo)ETF份額，使本基金投資于目標(biāo)ETF的比例不少于基金資產(chǎn)凈值的90%。（2）投資組合的投資方式本基金投資目標(biāo)

5、ETF的兩種方式如下：1）申購和贖回：目標(biāo)ETF開放申購贖回后，以股票組合進(jìn)行申購贖回。2）二級市場方式：目標(biāo)ETF上市交易后，在二級市場進(jìn)行目標(biāo)ETF基金份額的交易。本基金在二級市場上買賣目標(biāo)ETF基金份額是出于追求基金充分投資、降低跟蹤誤差的目的。在目標(biāo)ETF暫停申購贖回、本基金投資目標(biāo)ETF受到最小申購贖回單位限制的情況下，本基金可在二級市場買賣目標(biāo)ETF。本基金在二級市場的ETF份額投資將不以套利為目的。本基金可以通過申購贖回代理券商以成份股實(shí)物形式申購及贖回目標(biāo)ETF基金份額，也可以在二級市場3國泰上證180金融交

6、易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金2011年第3季度報告上買賣目標(biāo)ETF基金份額。本基金將根據(jù)開放日申購贖回情況、綜合考慮流動性、成本、效率等因素，決定目標(biāo)ETF的投資方式。通常情況下，本基金以申購和贖回為主：當(dāng)收到凈申購時，本基金構(gòu)建股票組合、申購目標(biāo)ETF；當(dāng)收到凈贖回時，本基金贖回目標(biāo)ETF、賣出股票組合。對于股票停牌或其他原因?qū)е禄鹜顿Y組合中出現(xiàn)的剩余成份股，本基金將選擇作為后續(xù)實(shí)物申購目標(biāo)ETF的基礎(chǔ)證券或者擇機(jī)在二級市場賣出。3、成份股、備選成份股投資策略本基金對成份股、備選成份股的投資目的是為準(zhǔn)備構(gòu)建股票組合

7、以申購目標(biāo)ETF。因此對可投資于成份股、備選成份股的資金頭寸，主要采取完全復(fù)制法，即完全按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。但在因特殊情況（如流動性不足等）導(dǎo)致無法獲得足夠數(shù)量的股票時，基金管理人將搭配使用其他合理方法進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶娲?、債券投資策略債券投資的目的是保證基金資產(chǎn)流動性，有效利用基金資產(chǎn)，提高基金資產(chǎn)的投資收益。通過對收益率、流動性、信用風(fēng)險和風(fēng)險溢價等因素的綜合評估，合理分配固定收益類證券組合中投資于國債、金融債、短期金融工具等產(chǎn)品的比例。并

8、靈活地采用收益率曲線方法、市場和品種選擇方法等以組建一個有效的固定收益類證券組合。力求這些有效的固定收益類證券組合，在一定的風(fēng)險度下能提供最大的預(yù)期收益，或者在確定收益率上承擔(dān)最小的風(fēng)險。業(yè)績比較基準(zhǔn)上證180金融股指數(shù)收益率×95%＋銀行活期存款利4國泰上證180金融交易型開放式指數(shù)證券