景順長城新興成長股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告.pdf

《景順長城新興成長股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告.pdf》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、景順長城新興成長股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告景順長城新興成長股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告一、重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊ど蹄y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年4月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來

2、表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告期為2008年1月1日起至2008年3月31日止。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。二、基金產(chǎn)品概況基金名稱：景順長城新興成長股票型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）基金簡稱：景順成長基金代碼：260108基金運(yùn)作方式：契約型開放式基金合同生效日：2006年6月28日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額：6,177,233,614.71投資目標(biāo)：以長期看好中國經(jīng)濟(jì)增長和資本市場發(fā)展為立足點(diǎn)，通過投資于具有合理估值的高成長性上市公司股票，以獲取基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。投資策略：1、投資管理的決策依

3、據(jù)本基金依據(jù)以宏觀經(jīng)濟(jì)分析模型（MEM）為基礎(chǔ)的資產(chǎn)配置模型決定基金的資產(chǎn)配置，通過對(duì)個(gè)股成長性的定性分析，結(jié)合景順長城“股票研究數(shù)據(jù)庫（SRD）”等分析系統(tǒng)及FVMC等選股模型作為個(gè)股選擇的依據(jù)，同時(shí)依據(jù)景順長城風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和績效評(píng)估系統(tǒng)進(jìn)行投資1景順長城新興成長股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告組合的調(diào)整。2、投資管理的方法和標(biāo)準(zhǔn)（1）資產(chǎn)配置基金經(jīng)理依據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場趨勢(shì)的綜合分析，運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)模型（MEM）做出對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的評(píng)價(jià)，結(jié)合基金合同、投資制度的要求提出資產(chǎn)配置建議，經(jīng)投資決策

4、委員審核后形成資產(chǎn)配置方案。本基金是一只高持股的股票型基金，對(duì)于股票的投資不少于基金資產(chǎn)凈值的65%，持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金投資于成長型上市公司的股票比例高于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。（2）股票投資策略（i）成長型股票的判別本基金合同中所指的成長型公司是那些銷售收入具備持續(xù)增長能力的公司，具體判別標(biāo)準(zhǔn)為預(yù)期未來兩年銷售收入保持較快增長。（ii）成長型股票投資策略根據(jù)不同類型成長型公司擴(kuò)張起源的背景因素，本基金主要采取“自下而上”的投資策略，并結(jié)合估值因素最終確定投資標(biāo)的。在“自下而上”的研究中重

5、點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營與管理、創(chuàng)新及融資。（3）債券投資策略債券投資采取利率預(yù)期策略、信用策略、流動(dòng)性策略和時(shí)機(jī)策略相結(jié)合的積極性投資方法，力求在控制各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為投資者獲取穩(wěn)定的收益。（4）權(quán)證投資策略本公司將在有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，通過對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券的基本面研究，并結(jié)合期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)權(quán)證價(jià)值，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。本基金持有的全部權(quán)證的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3%。業(yè)績比較基準(zhǔn)：基金整體業(yè)績比較基準(zhǔn)=新華富時(shí)600成長指數(shù)×80%＋同業(yè)存款利率×20%。風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金是風(fēng)險(xiǎn)程度較高的投資品種?；鸸芾砣耍壕绊橀L城基金管理有限公司注冊(cè)及辦公地址：深

6、圳市深南中路1093號(hào)中信城市廣場中信大廈16層客戶服務(wù)熱線：4008888606網(wǎng)址：www.invescogreatwall.com基金托管人：中國工商銀行股份有限公司2景順長城新興成長股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。（一）主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)景順成長1．本期利潤-2,004,709,732.412．本期利潤扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額257,114,400.013．加權(quán)平均份額本期利潤-

7、0.3084．期末基金資產(chǎn)凈值7,006,280,895.395．期末基金份額凈值1.134（二）基金的凈值表現(xiàn)1、本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較表凈值增長業(yè)績比較業(yè)績比較基凈值增長階段率標(biāo)準(zhǔn)差基準(zhǔn)收益準(zhǔn)收益率標(biāo)（1）-（3）（2）-（4）率（1）（2）率（3）準(zhǔn)差（4）過去3個(gè)月-21.63%2.04%-24.55%2.23%2.92%-0.19%2、自基金合同生效以來基金份額凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動(dòng)的比較景順成長基金累計(jì)份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)比較圖（2006年6月28日至2

8、008年3月31日）300.00%250.00%200.00%150.00%100.00%50.00%0.00%-50.00%2006年