中國投連險分類排名（202003）.docx

《中國投連險分類排名（202003）.docx》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。

1、內(nèi)容目錄1.華寶投連險分類的標準32.2020年3月證券市場回顧32.1.海外市場概覽32.2.國內(nèi)市場概覽33.保險業(yè)數(shù)據(jù)回顧43.1.新增投資資金數(shù)據(jù)43.2.保險資金運用情況對比44.中國投連險2020年3月分類排名44.1.投連險總體回報率情況點評54.2.各分類賬戶回報率情況點評54.3.具體賬戶表現(xiàn)點評65.附表：華寶投連險分類排名9圖表目錄圖1：保險行業(yè)新增投資額及占比情況（截至2020.02）4圖2：2020年1月保險資金運用結(jié)構(gòu)(%)4圖3：2020年2月保險資金運用結(jié)構(gòu)(%)4圖4：激進型投連險指數(shù)走勢圖（2007.12

2、-2020.03）5圖5：2020年3月份投連險的風險和收益的匹配(%)6圖6：2020年2月份投連險的風險和收益的匹配(%)6圖7：獲得各分類3月業(yè)績冠軍保險公司旗下其他產(chǎn)品表現(xiàn)統(tǒng)計7表1：投連險華寶分類標準3表2：國際主要指數(shù)3月表現(xiàn)3表3：中國市場主要指數(shù)表現(xiàn)4表4：2020年3月各類賬戶收益5表5：2020年3月份投連險各分類單月業(yè)績冠軍6表6：二級賬戶3月收益情況統(tǒng)計61.華寶投連險分類的標準公募基金月報我們根據(jù)不同的風險收益結(jié)構(gòu)，將國內(nèi)現(xiàn)有的投連險品種進行了兩級分類。其中，一級分類有6類，分別是指數(shù)型、激進型、混合型、債券型和

3、貨幣型，以及類固定收益類（2014年8月期新增）。二級分類共有8類，將一級分類中的混合型細分為混合激進型和混合保守型，將債券型細分為增強債券型和全債型。本報告數(shù)據(jù)來源于相關公司網(wǎng)站及各類公開信息?；谏鲜龇诸?，我們也對現(xiàn)有市場中的產(chǎn)品進行了編碼處理，并根據(jù)不同分類，對同一類的產(chǎn)品進行了排名比較。如對本報告數(shù)據(jù)存有疑問，請相關公司與華寶證券聯(lián)系溝通。表1：投連險華寶分類標準一級分類二級分類分類標準按權(quán)益投資分按投資股票基金比例分指數(shù)型指數(shù)型采取指數(shù)化策略指數(shù)化策略激進型激進型權(quán)益配置比例在70%以上80%以上混合型混合激進型權(quán)益配置比例在40

4、－70%50%-80%混合保守型權(quán)益配置比例在40%以下20－50%債券型增強債券型可投債券型基金，或者少量權(quán)益類投資20%以下全債型不投資權(quán)益，僅投資于債券和貨幣市場80%債券貨幣型貨幣型投資于貨幣市場比例在80%以上80%貨幣市場類固定收益型類固定收益型投資范圍包括債權(quán)計劃、不動產(chǎn)計劃以及固定收益類信托計劃等非標準化資產(chǎn)——資料來源：華寶證券研究創(chuàng)新部注：上述兩大分類標準滿足其中的一個即可1.2020年3月證券市場回顧1.1.海外市場概覽2020年3月國際主要指數(shù)表現(xiàn)如下所示：表2：國際主要指數(shù)3月表現(xiàn)股票指數(shù)3月漲跌幅美國：道瓊斯工業(yè)

5、指數(shù)-13.74%英國：富時100指數(shù)-13.81%日本：東京日經(jīng)225指數(shù)-10.53%香港：恒生指數(shù)-9.67%資料來源：Wind，華寶證券研究創(chuàng)新部數(shù)據(jù)日期：2020年3月1日至2020年3月31日1.2.國內(nèi)市場概覽2020年3月中國市場主要指數(shù)表現(xiàn)如下表。公募基金月報表3：中國市場主要指數(shù)表現(xiàn)指數(shù)3月漲跌幅滬深300指數(shù)-6.44%中證500指數(shù)-7.52%中債總指數(shù)0.84%中債企業(yè)指數(shù)-0.12%中債國債指數(shù)0.90%資料來源：Wind，華寶證券研究創(chuàng)新部數(shù)據(jù)日期：2020年3月1日至2020年3月31日1.保險業(yè)數(shù)據(jù)回顧1.

6、1.新增投資資金數(shù)據(jù)圖1：保險行業(yè)新增投資額及占比情況（截至2020.02）每月新增投資額(億）投資占資產(chǎn)總額比(%)90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%資料來源：中國銀保監(jiān)會，華寶證券研究創(chuàng)新部5,0004,0003,0002,0001,0000-1,000-2,0001.2.保險資金運用情況對比圖2：2020年1月保險資金運用結(jié)構(gòu)(%)圖3：2020年2月保險資金運用結(jié)構(gòu)(%)保險資運用結(jié)構(gòu)（2020年1月規(guī)模占比%）保險資運用結(jié)構(gòu)（2020年2月規(guī)模占比%）38.23%34.96%13.92%銀行存款債券

7、13.94%銀行存款債券12.89%股票和證券投資基金其他投資38.18%34.85%13.03%股票和證券投資基金其他投資資料來源：中國銀保監(jiān)會，華寶證券研究創(chuàng)新部資料來源：中國銀保監(jiān)會，華寶證券研究創(chuàng)新部1.中國投連險2020年3月分類排名公募基金月報我們將2017年至最新的投連險回報數(shù)據(jù)進行了排名比較，同時提供了1個月、3個月、6個月、1年、2年和3年的回報排名。1.1.投連險總體回報率情況點評2月份底層數(shù)據(jù)終端變更導致2月發(fā)布報告中部分投連險產(chǎn)品賬戶收益與實際投資收益存在偏差，3月投連險報告底層數(shù)據(jù)重新啟用大智慧大數(shù)據(jù)終端，

8、在3月報我們中對投連險賬戶2月收益數(shù)據(jù)進行更正和重新排名，詳情見報告附表。2020年3月份排名體系內(nèi)賬戶共199個，全月投連險賬戶單月平均收益-2.83%。2019年3月至202