淺談銀行利率變動對經(jīng)濟的作用

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1、淺談銀行利率變動對經(jīng)濟的作用來源:lunwen36.com一、銀行利率變動對投資的影響　　利率是一一種用來調(diào)節(jié)投資活動的杠桿，除了對投資規(guī)模起到了限定作用之外，利率水平和結(jié)卡句都可能成為影響投資結(jié)構(gòu)的因素。首先，它能引導(dǎo)和帶動有關(guān)宏觀經(jīng)濟變量的變化，囚為利率的上升會使得企業(yè)融資成本上升，從而企業(yè)的融資意愿和能力就可能隨之下降，從經(jīng)濟整體而言，社會投資水平就可能得到控制和降溫。進而引導(dǎo)資金流向，不斷的改進和調(diào)節(jié)生產(chǎn)，促進國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展?！　⊥ǔ砜?，資金都容易流向預(yù)期收益率較高的投資活動，于是當(dāng)預(yù)期收益率低于利率的時候，往往是因為缺乏資金而無法進行投資。并且利率結(jié)構(gòu)的變動也會直接影響到投

2、資結(jié)構(gòu)的變動。一般的情況足利率的期限結(jié)構(gòu)會直接影響列投資的期限結(jié)構(gòu)，即當(dāng)長期利率相對較高的時候，就會抑制期限較長的投資，而人們對短期投資的需求將會不斷加強，反之亦然?！　τ趥顿Y來說，當(dāng)市場利率升時，銀行面臨著兩難的選擇。一方面，銀行可以選擇將債券持有到期，這樣雖然不損失本金，但機會成本很高，因為購買債券的資金可以用來以更高的利率放貸；另一方面。如果銀行受資金流動性制約而不能持有債券到期，就只能低價拋售債券，銀行的虛虧變成了實虧?！　《y行利率變動對國民儲蓄的影響　　銀行利率的變動對國民儲蓄具有重要的調(diào)節(jié)作用，可以起到調(diào)節(jié)儲蓄總量、結(jié)構(gòu)和形式的作用?！　?1)從儲蓄總體上來講，由于利息能

3、給人們帶來儲蓄的收益，因此在收入整體不變的情況下，當(dāng)銀行利率處于上升狀態(tài)時，由于儲蓄收益的不斷增加，人們進行儲蓄的傾向也會相應(yīng)的提高，進而使儲蓄總量增加，反則亦然。即當(dāng)利率高時，存在銀行就能硐I很好的收益，義可以有保證，因此人們更愿意把錢存在銀行。　　(2)從儲蓄的結(jié)構(gòu)來看，存款、證券以及長短期金融資產(chǎn)等不同種類的利率對儲蓄結(jié)構(gòu)的分布有著非常重要影響，在短期利率處于上升狀態(tài)時，在儲蓄結(jié)構(gòu)中的短期金融資產(chǎn)的比例就會增加。　　即短期投資利率的升高能帶來更多的收益，此人們更趨向于短期投資?！　?3)從儲蓄的形式來看，銀行利率的變化影響著人們采用什么儲蓄形式。當(dāng)銀行的利率不斷提高的時候，人們就會普遍采

4、用存款儲蓄形式來獲得利息收入；但是當(dāng)利率處于下降的時候，人們寧可采用持幣儲蓄或者進行實物儲蓄等形式。　　三、銀行利率變動對資金供求的影響　　在市場經(jīng)濟體制中，銀行利率是一種對于國民經(jīng)濟來說重要的杠桿，這種杠桿作用最先表現(xiàn)在對于資金供求的影響。最為突出的表現(xiàn)在銀行利率水平的變動對資金盈余者的汁渡行為有著重要的影響，它對資金盈余者持有資金的機會成本的大小起到了一個決定性的作用?！　‘?dāng)銀行利率提高時，這就說叫人們借款的成本在增大，資金短缺者相應(yīng)的負擔(dān)也在加重，他們需要的借款就或多或少的受到限制?！　∫驗楝F(xiàn)在的股市普遍走紅，流通的錢過多，極容易形成泡沫經(jīng)濟，我圍的中央銀行也在不斷的提高利率，連存款儲備

5、金一年之中也提高許多?！　∷摹y行利率變動對居民消費的影響　　利率是作為一種宏觀調(diào)控的一般性的政策工具，它對不同階層的居民消費行為具有凋節(jié)的作用，也可以用于對儲蓄和消費的總量調(diào)控。當(dāng)利率處丁下降狀態(tài)時，居民用于消費的成本就會降低，居民就會適當(dāng)?shù)脑黾赢?dāng)前的消費，以代替未來所要進行的消費，從而不斷促進內(nèi)需。相反當(dāng)利率下降的時候，居民就會因為利率的降低損失一部分的利息收益，使之收入發(fā)生變化，這就是通常說的利率的收入效應(yīng)?！　∫虼?，當(dāng)利率上升時其替代效應(yīng)和收人效應(yīng)的作用正好與其利率下降時候相反。我國之所以對利率進行的多次凋整，都是由于上述原理。銀行利率變化對居民消費的影響其實是替代效應(yīng)和收入效應(yīng)的綜合

6、體現(xiàn)。　　五、銀行利率變動對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響　　存貸款業(yè)務(wù)是目前我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)，因此存貸利差也是收益的主要來源。利率風(fēng)險無疑成為了我國商業(yè)銀行面臨最人的風(fēng)險。吸收存款的利率高，就會增大商行的利息成本；同樣，商行向企業(yè)提供貸款的利率提高，就會直接增大企業(yè)貸款的成本，從而增大企業(yè)違約的可能性，這就間接增大了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險。　　利息收入和利息支出在銀行營業(yè)收入和營業(yè)支出中所占的比重很高。因此，在利率變化影響到銀行的利息收入和支出的時候，也很大程度上影響到銀行整體的營業(yè)收入和支出，進而影響銀行的利潤?！　±实淖兓€導(dǎo)致了金融產(chǎn)品價格的變化，會改變銀行的資產(chǎn)負債的市場價值，從而能引起銀行凈

7、值的變動。利率的變化往往同時影響著銀行的資產(chǎn)負債表和損益表中的項目，這種影響的結(jié)果是銀行的贏利和經(jīng)濟價值可能發(fā)生波動，這些都是影響銀行經(jīng)營的利率風(fēng)險，況且面對加息下的經(jīng)濟環(huán)境，商業(yè)銀行應(yīng)該把利率風(fēng)險作為防和管理的重點?！　×y行利率變動對保險業(yè)的影響　　由于壽險中的一些品種都具有儲蓄的功能，因此預(yù)定利率通常是參考當(dāng)時的銀行利率而相應(yīng)制定的。當(dāng)銀行利率下調(diào)，若同時預(yù)定利率不變，會導(dǎo)致所有含儲蓄功能