物流金融下小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)探究

《物流金融下小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)探究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、物流金融下小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)探究　　摘要：物流金融為小微企業(yè)融資困境提出了一個(gè)新的解決方案，但通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，在這新的解決方案后邊含有一些不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)，所以為了促進(jìn)物流金融穩(wěn)健發(fā)展，針對(duì)物流企業(yè)和銀行的實(shí)際運(yùn)作，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)解決方案就顯得十分的必要。關(guān)鍵字：物流金融；風(fēng)險(xiǎn)；解決方案一、物流金融發(fā)展的背景所謂的物流金融就是指銀行等金融機(jī)構(gòu)面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，通過(guò)開發(fā)和運(yùn)用各種金融產(chǎn)品，合理高效地組織和調(diào)節(jié)物流領(lǐng)域中的資金活動(dòng)，這些資金活動(dòng)包括在物流過(guò)程中發(fā)生的各種存貸款、投資、信托、抵押、租賃、保險(xiǎn)、貼現(xiàn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各

2、種涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融也可以理解為企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及第三方物流企業(yè)共同參與的“互贏”過(guò)程，物流和金融的緊密融合能強(qiáng)有力的支持社會(huì)商品的有效流通和運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)了融資企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。9伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速崛起，我國(guó)的小微企業(yè)也獲得了良好的發(fā)展機(jī)會(huì)。相對(duì)應(yīng)地，小微企業(yè)不但極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，解決了大部分人口就業(yè)的問(wèn)題，同時(shí)在維持社會(huì)穩(wěn)定方面也起到了積極的作用。但是由于小微企業(yè)本身存在著資金不足、規(guī)模不大、信用體系不健全的問(wèn)題，致使其融資渠道貧乏，給小微企業(yè)的健康發(fā)展帶來(lái)了很大的阻力。然而近幾年物流金融的出現(xiàn)使得小微企業(yè)的融資困境出現(xiàn)了

3、新的轉(zhuǎn)機(jī)，一時(shí)間部分學(xué)者開始將目光投向了物流金融，開始專注于物流金融用于小微企業(yè)融資的可行性、物流金融在社會(huì)推廣的必要性等課題。二、發(fā)展物流金融的意義首先，物流金融解決了銀行與小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。通過(guò)物流金融服務(wù)可將原材料、產(chǎn)成品以及存貨等資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為質(zhì)押物，銀行在之前是不會(huì)接受這類資產(chǎn)作為放貸的質(zhì)押物，但在物流金融下，這種情況得到了根本性的改變，從而擴(kuò)大了小微企業(yè)可用于抵押的物品。物流金融還可為銀行分散部分的信用風(fēng)險(xiǎn)，其表現(xiàn)在兩方面：一方面，銀行有了質(zhì)押物，即使小微企業(yè)最終無(wú)法償貸，銀行占有的質(zhì)押物則也可以降低一部分損失。同時(shí)，銀行有了物

4、流企業(yè)為小微企業(yè)的質(zhì)押物擔(dān)保，也可以省去對(duì)小微企業(yè)信用狀況、資產(chǎn)規(guī)模等信息的調(diào)查，降低銀行的額外調(diào)查成本；另一方面，物流企業(yè)介于銀行和小微企業(yè)之間，物流企業(yè)與小微企業(yè)在生意上相互往來(lái)，對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況更為了解，可以為優(yōu)秀的小微企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，那么物流企業(yè)則分擔(dān)了部分放貸風(fēng)險(xiǎn)，使銀行的貸款變得更加安全。9其次，物流金融的推廣可以給銀行、物流企業(yè)、小微企業(yè)帶來(lái)“多贏”的局面。對(duì)于銀行來(lái)講，可以拓寬客戶的范圍，擴(kuò)大信貸規(guī)模，這對(duì)解決當(dāng)前我國(guó)許多銀行存在的一方面因懼怕風(fēng)險(xiǎn)而惜貸，而另一方面銀行日益增加的盈余存款之間的矛盾大有幫助。針對(duì)物流企業(yè)而言，物流金融

5、服務(wù)的展開，不但能給企業(yè)帶來(lái)更多、更穩(wěn)定的顧客外，還能賺取額外的附加值，比如通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估、質(zhì)押物審核、質(zhì)押物拍賣等服務(wù)獲取收入，豐富物流業(yè)服務(wù)品種，為物流企業(yè)的發(fā)展壯大提供更強(qiáng)的動(dòng)力。當(dāng)然作為重要參與者，小微企業(yè)一樣收益頗豐，物流金融為小微企業(yè)消除了融資的劣勢(shì)，通過(guò)物流企業(yè)為質(zhì)押物的擔(dān)保提升了信用等級(jí)，從而能更好地從銀行取得貸款，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供資金保障。9最后，從成本支出來(lái)看，透過(guò)物流金融為小微企業(yè)融資并未大幅增加融資成本。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)融資過(guò)程中所涉及到的倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、質(zhì)押物保存、資產(chǎn)評(píng)估等服務(wù)本身就是物流企業(yè)的傳統(tǒng)服務(wù)項(xiàng)目，所以對(duì)整個(gè)物流金融的

6、發(fā)展來(lái)講不會(huì)增加太多的額外開支。透過(guò)物流金融融資還可以降低信息成本，銀行不用花大量的時(shí)間和資金去調(diào)查小微企業(yè)的歷史和現(xiàn)在的資產(chǎn)狀況，他們只在乎小微企業(yè)的質(zhì)押物的價(jià)值，所以可以將信息的獲取成本降到最低。在物流金融運(yùn)作下，小微企業(yè)能得到大型物流企業(yè)專門的、正規(guī)化的物流服務(wù)，最終也可以降低運(yùn)輸成本，透過(guò)物流金融融資甚至還可以降低非正規(guī)渠道貸款所支出的關(guān)系成本。所以，小微企業(yè)借助物流金融融資所支出的成本并不大。三、物流金融模式下小微企業(yè)融資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)1.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分為經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指物流金融下各參與主體因受到宏觀經(jīng)濟(jì)形

7、勢(shì)的影響而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，比如2008年金融危機(jī)發(fā)生時(shí)，整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變得十分的惡化，其結(jié)果導(dǎo)致了大量的小微企業(yè)資金緊張，急需大量流動(dòng)資金支持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。但金融危機(jī)時(shí)期，小微企業(yè)的質(zhì)押物價(jià)格下跌，能從銀行貸款的數(shù)額變得更少，結(jié)果一大批小微企業(yè)步入破產(chǎn)倒閉的邊緣。而小微企業(yè)的破產(chǎn)又反過(guò)來(lái)再一次加大了銀行和物流企業(yè)的損失。法律風(fēng)險(xiǎn)指的是由于國(guó)家的政策法規(guī)或法律的滯后以及不完善使得物流金融在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中給各參與主體帶來(lái)的損失。比如說(shuō)，早在2004年就有一些實(shí)力雄厚的物流企業(yè)與大型商業(yè)銀行簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，開始運(yùn)作倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等物流金融模式，但相應(yīng)的法律法

8、規(guī)卻很滯后，沒(méi)有專門的物流金融法來(lái)約束不正當(dāng)?shù)男袨椋逗贤ā泛汀稉?dān)保法》中有關(guān)物流金融的條款也不完善，在實(shí)際運(yùn)用當(dāng)中，往