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《論我國金融混業(yè)經(jīng)營趨勢與金融監(jiān)管》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、___________________________________________________________________________________________論我國金融混業(yè)經(jīng)營趨勢與金融監(jiān)管
本文摘要：面對全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營大潮，我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管模式面臨著越來越大的改革壓力。雖然混業(yè)經(jīng)營也是我國金融業(yè)的發(fā)展趨勢，但金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營是有條件的。目前無論從宏觀監(jiān)管環(huán)境，還是微觀主體的制度基礎(chǔ)都不具備混業(yè)經(jīng)營條件，分業(yè)經(jīng)營還將是今后一段時間的政策選擇。與此相應(yīng)，面對混業(yè)經(jīng)營在我國初露端倪的新形勢，我國的金融監(jiān)管應(yīng)
2、根據(jù)金融業(yè)發(fā)展的階段性特征作出調(diào)整，而且要順應(yīng)金融業(yè)發(fā)展潮流。通過分析混業(yè)經(jīng)營下國際金融業(yè)監(jiān)管改革的趨勢為我國金融監(jiān)管提出了建議。
關(guān)鍵詞：金融混業(yè)經(jīng)營金融監(jiān)管
面對經(jīng)濟(jì)全球化趨勢，出于競爭和金融業(yè)本身發(fā)展的需要，世界許多國家紛紛放松對本國金融業(yè)的限制，實行金融自由化，由此推動了全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營發(fā)展和金融監(jiān)管改革。本文擬就我國金融業(yè)混業(yè)趨勢和相關(guān)的監(jiān)管問題作膚淺探討。
一．混業(yè)經(jīng)營的界定及在我國的發(fā)展前景（一）對混業(yè)經(jīng)營的界定
綜觀全球的混業(yè)經(jīng)營，不外乎以下三種情況：1．商業(yè)銀行在其法人實體內(nèi)部設(shè)立非銀行金融經(jīng)營
3、部門，一個法人多種金融業(yè)務(wù)；2.商業(yè)銀行（或非銀行金融機(jī)構(gòu)）通過投資，設(shè)立控股的非銀行金融機(jī)構(gòu)（或商業(yè)銀行），商業(yè)銀行（或非銀行金融機(jī)構(gòu)）與其投資的非銀行金融機(jī)構(gòu)（或商業(yè)銀行）是母子關(guān)系，一個法人一種金融業(yè)務(wù),母公司是金融機(jī)構(gòu)，來實現(xiàn)商業(yè)銀行與其它金融業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營。3．一家非金融的母公司控股銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)，銀行與其它金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系是兄弟關(guān)系，它們同屬于同一個母公司。這種兄弟關(guān)系的混業(yè)經(jīng)營，也能通過業(yè)務(wù)的協(xié)同，來實現(xiàn)銀行與其它金融機(jī)構(gòu)析利益共享，但不能直接從其它金融機(jī)構(gòu)中取得利潤，只能通過業(yè)務(wù)關(guān)系或關(guān)聯(lián)交易來實現(xiàn)。我國光大集團(tuán)，及美
4、國金融控股公司是該模式。10_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
嚴(yán)格來講，第1種混業(yè)是絕對的混業(yè)經(jīng)營,如德國的全能型銀行；而第2種混業(yè)含有分業(yè)的性質(zhì),從機(jī)構(gòu)上體現(xiàn)出分業(yè)的跡象，如英國、日本，我國的中信也是第
5、2種模式，信托公司控股銀行、證券。第1和第2種模式中，控股金融機(jī)構(gòu)通過投資收益可以從被控股金融機(jī)構(gòu)中獲取利潤，真正實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)一體化。
第3種實際上并不是真正的混業(yè)經(jīng)營。第2種和第3種模式又都源于本國分業(yè)經(jīng)營的歷史背景，是分業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)為了沖破政策限制的產(chǎn)物。三種不同模式的混業(yè)經(jīng)營對宏觀金融監(jiān)管提出了不同要求。
（二）我國金融發(fā)展趨勢是混業(yè)經(jīng)營，但分業(yè)經(jīng)營仍將是今后一段時間的政策選擇。
金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營將是21世紀(jì)金融業(yè)發(fā)展的趨勢。因為金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營有利于金融創(chuàng)新，能改善金融服務(wù)，更好服務(wù)于投資者和社會大眾，從而提高金
6、融資源的配置效率；同時，混業(yè)經(jīng)營有利于金融企業(yè)開拓市場，優(yōu)化金融企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)其國際綜合競爭力。我國經(jīng)過二十多年的改革開放政策，目前又即將加入WTO，金融業(yè)的國際接軌勿容置疑的決定了混業(yè)經(jīng)營將是我國金融業(yè)發(fā)展的趨勢。
然而，金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中的特殊而又核心的產(chǎn)業(yè)，金融混業(yè)經(jīng)營的實行是有條件的，因為任何事物的發(fā)展都有兩面性，金融混業(yè)經(jīng)營相應(yīng)地加大了金融風(fēng)險。因此金融混業(yè)經(jīng)營諸多條件中最重要的條件是較高的金監(jiān)管水平。
目前我國正處在從長期計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型期,金融混業(yè)經(jīng)營的條件尚不成熟，分業(yè)經(jīng)營仍將是現(xiàn)階段
7、的政策選擇。主要因為：1．宏觀監(jiān)管環(huán)境方面：（1）我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制能力較差，,實行混業(yè)經(jīng)營不利于保障金融體系的安全。目前我國金融監(jiān)管水平較低，具體表現(xiàn)在：金融風(fēng)險的監(jiān)管仍處于事后監(jiān)管，扮著”救火隊”角色，監(jiān)管還不能實現(xiàn)超前性和預(yù)警性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍處于被動應(yīng)付的地位；監(jiān)管手段和方式已逐步市場化，但還帶著深深的”計劃”印記10___________________________________________________________________________________________________________
8、__________________________________________________________________________，監(jiān)管手段也顯得單一，不能滿足混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的
