上市公司內部控制缺陷披露的影響因素的實證分析

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1、上市公司內部控制缺陷披露的影響因素的實證分析上市公司內部控制缺陷披露的影響因素的實證分析論文導讀：選取了201X年披露了內部控制缺陷的上市公司為樣本，研究分析了披露內部控制缺陷的公司與什么樣的公司特征相聯(lián)系，結果發(fā)現(xiàn)披露了內部控制缺陷的公司規(guī)模小、業(yè)務較復雜、正經(jīng)歷組織變革、審計委員會會議次數(shù)較多、國有股持股比例高。關鍵詞：內部控制，公司特征，審計委員會一、引言2l世紀以來國內外爆出一系列財務欺詐、經(jīng)營失敗的案件，使得投資者信心嚴重受損，影響了資本市場的穩(wěn)定性。在此情形下，許多國家出臺了相關政策，通過加強上市公司

2、內部控制的建設、自我評價及其披露來減少信息不對稱，降低所有者與經(jīng)營者之間、大股東與中小股東之間的代理成本，從而穩(wěn)定資本市場。其中最為典型的是美國于201X年7月正式通過的《薩班斯奧克斯利法》，該法案強調了公司內控的重要性,對公司治理、會計師行業(yè)監(jiān)管以及證券市場監(jiān)管等方面提出了許多新的嚴格要求。我國相關政策中最具代表性的是201X年財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》（以下簡稱《規(guī)范》）和201X年4月26日五部委發(fā)布的《企業(yè)內部控制配套指引》（該配套指引包括18項《企業(yè)內部控制

3、應用指引》、《企業(yè)內部控制評價指引》和《企業(yè)內部控制審計指引》）。標志著適應我國企業(yè)實際情況、融合國際先進經(jīng)驗的中國企業(yè)內部控制規(guī)范體系基本建成。新《規(guī)范》強制要求上市公司對內部控制進行自我評價。盡管新規(guī)范要求上市公司于201X年1月1日起執(zhí)行，根據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，新規(guī)范頒布后我國披露了自我評估報告的上市公司數(shù)量顯著增多，由201X年的166家上升到334家。新規(guī)范的頒布使上市公司開始重視公司內部控制的建設和完善，也為我們研究公司內部控制質量與公司特征之間的關系提供了契機。二、文獻回顧與假設的提出國外學者自薩班斯法案

4、實施后對內部控制缺陷的披露方面作了大量的研究。我國由于在新《規(guī)范》之前對內部控制自我評價的披露屬于自愿披露階段，我國上市公司披露內部控制的情況比較籠統(tǒng)和概括，自我評價意識不強，并且大多流于形式，沒有實質性內容（陳艷，董美霞（201X），楊有紅、汪薇（201X）等）。由于有關內部控制缺陷披露的數(shù)據(jù)不足，因此一定程度上限制了此方面的研究。Carello，Palmrose，Palmrose，Sholz研究認為公司規(guī)模越大越有可能因為財務報告和披露問題引起訴論。由于披露一個引起誤導的內部控制報告可能面臨訴訟風險，因此作為

5、一個可靠的信號小論文，公司規(guī)模越大就越有可能披露真實的內部控制報告。因此，以SIZE為公司規(guī)模變量，提出假設：假設1：公司規(guī)模與內部控制報告缺陷的披露具有正向關系。一個成長性較快的公司可能會超過公司組織的成長包括內部控制.，例如公司發(fā)展過快，則需要建立新的機制，新的控制過程，新的人員等內部控制系統(tǒng)來適應公司的快速發(fā)展。因此，以SGROW3為公司近3年的平均銷售收入增長率作為公司成長變量，提出假設：假設2、公司成長性與內部控制缺陷披露正相關。好的內部控制既需要資金的投入也需要占用管理的時間，因此業(yè)績較差的公司不太可

6、能把時間和資金投入到內部控制的建設上來，Krishnan研究發(fā)現(xiàn)在審計師更換時，業(yè)績虧損的公司與披露內部控制問題的報告正相關。因此以INSOWN3表示近3年平均利潤增長率為公司業(yè)績變量，提出假設：假設3、公司業(yè)績與內部控制缺陷的披露負相關。每一個公司的內部控制系統(tǒng)都與其特殊的經(jīng)營環(huán)境相適應，公司的經(jīng)營環(huán)境越復雜越有可能發(fā)生內部控制問題，例如復雜的地理位置和行業(yè)劃分，在每一分區(qū)各種不同的因素會影響內部控制的充分執(zhí)行，例如，對一個國際化公司而言，每一個國家的制度和法律環(huán)境不同，進而會影響內部控制的有效性。因此以ISO

7、UTOP為經(jīng)營復雜性變量，提出假設：假設4、在海外有業(yè)務的公司披露內部控制缺陷的可能性較大。類似地，當公司進行組織變革時，就會有相對較弱的內部控制。例如重組往往導致部門的減少，有經(jīng)驗的管理人員的離職，總之較為雜亂無章，而在重組之后需要配置一個新的內部控制系統(tǒng)來適應新的組織結構。其次，重組涉及許多較難的應計估計和調整、人員不充分以及更多的會計估計，這些都會導致較弱的內部控制。因此以ISRESTR為組織變革變量，提出假設：假設5、年度內重組的公司披露內部控制缺陷的可能性較大?？紤]到治理因素，董事會是確保財務報告質量的

8、重要因素，如果董事長同時擔任總經(jīng)理，則董事會的監(jiān)督能力會減弱，可能會引起內部控制失敗。董事會下設的審計委員會負責對內部控制的管理、監(jiān)督和評價，因此對內部控制質量起著很重要的作用。因此以DUAL表示董事長與總經(jīng)理兩職合一，ACMTG（審計委員會會會議次數(shù)）為審計委員會質量的替代變量，提出假設假設6、董事長與總經(jīng)理兩職合一的公司披露內部控制缺陷的可能性較大假設7、審計委員會會