上市公司內(nèi)部控制缺陷影響因素實(shí)證探究

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1、上市公司內(nèi)部控制缺陷影響因素實(shí)證探究【摘要】文章以2010年深圳股市披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的463家上市公司為研究樣本，使用Logistic回歸分析上市公司內(nèi)部控制缺陷的影響因素。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，公司內(nèi)部控制建設(shè)與內(nèi)部控制缺陷顯著負(fù)相關(guān)，上市年限與內(nèi)部控制缺陷顯著正相關(guān)，公司獨(dú)立董事比例與內(nèi)部控制缺陷顯著負(fù)相關(guān)，存貨比率和銷售增長率與內(nèi)部控制缺陷相關(guān)性不顯著?！娟P(guān)鍵詞】內(nèi)控缺陷；影響因素；實(shí)證分析一、引言近年來，國內(nèi)外財(cái)務(wù)舞弊案件頻頻發(fā)生，從美國的安然、世通的一系列惡性財(cái)務(wù)信息造假案到我國的紅光實(shí)業(yè)、猴王、鄭百文、銀廣廈事件，無一不是上市公司內(nèi)部控制的薄弱，以及內(nèi)部控制信息披露的

2、缺乏的體現(xiàn)。因此，內(nèi)部控制越來越受到重視，國內(nèi)外的監(jiān)管部門先后制定相關(guān)法律規(guī)范，以達(dá)到建立健全企業(yè)內(nèi)部控制的目的。2002年，美國通過的公司改革法案Sarbanes-Oxley5Act明確規(guī)定，美國上市公司必須在年報(bào)中提供內(nèi)部控制報(bào)告和內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，同時(shí)要求上市公司的管理層、注冊(cè)會(huì)計(jì)師都需要對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)作出評(píng)價(jià)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還需要出具正式意見，記錄對(duì)公司管理層的評(píng)估過程和對(duì)內(nèi)控系統(tǒng)結(jié)論進(jìn)行的相應(yīng)檢查。此后，美國又發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》。我國財(cái)政部、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、審計(jì)署于2008年5月聯(lián)合頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，該規(guī)范要求企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行

3、自我評(píng)價(jià)，并出具內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告，我國的內(nèi)部控制信息由此從自愿性披露階段進(jìn)入強(qiáng)制性披露階段。2010年4月，五部委發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，2011年1月，上交所發(fā)布了《內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告格式指引及審核底稿》，兩份文件都為進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部控制提供了指導(dǎo)。那么，上市公司的內(nèi)部控制缺陷一般受哪些因素影響呢？本文在前人研究結(jié)論的基礎(chǔ)之上，在上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告日漸成熟的背景下，以2010年度上市公司的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)信息為樣本，分析了上市公司內(nèi)部控制缺陷的影響因素并進(jìn)行了實(shí)證研究，并在改善公司的內(nèi)部控制方面提出了一些建議。二、國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述國內(nèi)外學(xué)者們一般從內(nèi)部控制建設(shè)、會(huì)

4、計(jì)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)以及內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等方面討論內(nèi)部控制缺陷的影響因素。5Krishnan[1]認(rèn)為審計(jì)委員會(huì)在企業(yè)內(nèi)部控制中起著至關(guān)重要的作用，他檢驗(yàn)了在更換審計(jì)師時(shí)，公司披露的內(nèi)部控制問題與審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性、審計(jì)委員會(huì)是否有財(cái)務(wù)專家之間的相關(guān)性，進(jìn)而得出結(jié)論：管理當(dāng)局是否卷入舞弊、管理層的財(cái)務(wù)背景、審計(jì)師任期和財(cái)務(wù)壓力這四種因素都和公司存在的內(nèi)部控制問題相關(guān)，而內(nèi)部審計(jì)的作用、外部審計(jì)師和董事會(huì)與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系不明顯。Abbott[2]etal.（P803－835）和Doyle[3]etal.在Krishnan的研究基礎(chǔ)上進(jìn)一步得出，公司治理機(jī)制與內(nèi)部控制存在缺陷的可能性負(fù)相關(guān)。

5、公司治理不健全就很可能存在兩類代理問題，管理層或是大股東就有動(dòng)機(jī)操縱會(huì)計(jì)信息，用以掩蓋其代理問題。因此，可以預(yù)期公司治理機(jī)制對(duì)內(nèi)部控制有很重要的影響。Dechow和Ge[4]認(rèn)為，公司的存貨量越大，越可能出現(xiàn)存貨損失和存貨成本的計(jì)算錯(cuò)誤，也就是說在會(huì)計(jì)計(jì)量方面的風(fēng)險(xiǎn)越大，進(jìn)而增加內(nèi)部控制缺陷出現(xiàn)的可能性。Kinney[5]證明，銷售的快速增長可能會(huì)打破現(xiàn)有內(nèi)部控制的平衡，而新的內(nèi)部控制體系的建立又需要時(shí)間的積累和檢驗(yàn)，因此，當(dāng)銷售快速增長時(shí)，公司會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的增加會(huì)進(jìn)而導(dǎo)致內(nèi)部控制缺陷的增加。國內(nèi)目前關(guān)于內(nèi)部控制缺陷影響因素的實(shí)證研究還不成熟，現(xiàn)有的文獻(xiàn)數(shù)量也相對(duì)較少，且前人的研究

6、主要集中在內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素還有市場反應(yīng)上。5田高良、齊保壘和李留闖[6]經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，存在內(nèi)部控制缺陷的公司一般經(jīng)營更加復(fù)雜，存在的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)更高，內(nèi)部控制建設(shè)相對(duì)更不完善；經(jīng)歷審計(jì)師變更和財(cái)務(wù)報(bào)告重述的公司更可能披露內(nèi)部控制缺陷。公司往往以犧牲內(nèi)部控制為前提，來追求利潤與規(guī)模的增長。河南大學(xué)的魯清仿[7]利用2007年證監(jiān)會(huì)要求所有上市公司披露公司治理整改計(jì)劃這一契機(jī)，對(duì)內(nèi)部控制重大缺陷的影響因素及各因素的影響力進(jìn)行實(shí)證研究，最終得出：企業(yè)的銷售增長率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率和企業(yè)的性質(zhì)這三種因素對(duì)內(nèi)部控制的影響，比企業(yè)的性質(zhì)、公司的規(guī)模、投入到內(nèi)部控制的費(fèi)用對(duì)內(nèi)部控制的影響更

7、重要。所以國內(nèi)的公司在做大做強(qiáng)時(shí)，應(yīng)更注重投資內(nèi)部控制和優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，才能更有效的規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制，減少內(nèi)部控制重大缺陷的發(fā)生。三、影響因素分析及研究假設(shè)5會(huì)計(jì)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)是影響企業(yè)內(nèi)部控制缺陷的一個(gè)重要因素，公司的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越高，其內(nèi)部控制出現(xiàn)缺陷的可能性就越大。公司在發(fā)生兼并或重組的整合過程中，經(jīng)營、組織以及文化等各方面的沖突將會(huì)給公司的內(nèi)部控制帶來很大的挑戰(zhàn)。另外，公司在高速增長的過程中，會(huì)計(jì)計(jì)量方面帶來的挑戰(zhàn)也可能增加公司內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)。舉例說明：公司過大的存貨量會(huì)增加保管和計(jì)量這些存貨的