基于經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款決策方法研究

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1、基于經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款決策方法研究中國(guó)科技論文在線1基于經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款決策方法研究彭建剛，梁國(guó)棟，張麗寒，黃向陽(yáng)湖南大學(xué)金融管理研究中心，長(zhǎng)沙（410079）E-mail:gpengjianmoc.liamtoh@gna摘要：基于巴塞爾新資本協(xié)議和kteRd+iCsr模型，本文以數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)了商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)，這一系統(tǒng)包括以EVA為目標(biāo)函數(shù)、以經(jīng)濟(jì)資本限額等為約束條件構(gòu)建的商業(yè)銀行貸款決策最優(yōu)化模型。通過(guò)該系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)任一貸款組合的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量，該系統(tǒng)可有效地運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)資本約束條件下商業(yè)銀行的貸款優(yōu)化決策。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;

2、經(jīng)濟(jì)資本;貸款決策;數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中圖分類號(hào)：F832.211引言將經(jīng)濟(jì)資本管理與貸款決策有機(jī)地結(jié)合起來(lái)是我國(guó)商業(yè)銀行需要解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，美國(guó)金融危機(jī)的爆發(fā)更加凸現(xiàn)了其緊迫性。商業(yè)銀行需要建立一經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)，通過(guò)這一系統(tǒng)可將違約概率的測(cè)定、違約損失率的測(cè)定、經(jīng)濟(jì)資本的在線實(shí)時(shí)計(jì)量、經(jīng)濟(jì)資本限額分配、貸款的最優(yōu)決策組成一完整的操作鏈條。本文基于巴塞爾新資本協(xié)議和CreditRisk+模型，以數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)為基礎(chǔ)，設(shè)計(jì)了商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)以EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）最大化為目標(biāo)，以經(jīng)濟(jì)資本限額和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率為約束條件，通過(guò)建立貸款決策的最優(yōu)化模型對(duì)備選貸款項(xiàng)目進(jìn)行選擇

3、。2商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)的核心內(nèi)容2.1商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量本文使用CreditRisk+模型計(jì)量貸款組合所應(yīng)占用的經(jīng)濟(jì)資本。根據(jù)本課題組提出的加[1]權(quán)平均頻帶劃分方法，商業(yè)銀行計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本的過(guò)程如下：貸款組合的違約損失分布的概率生成函數(shù)可以表示為各個(gè)組合子集違約損失分布概率[2]生成函數(shù)的乘積，即：2μk2σ????k????mm1??pkG(z)G()z∏k∏（1）(k)m(k)ε(k)k=11=pkjvkj????1??z∑(k)μvj=1kj????其中：μ——組合第k個(gè)子集違約事件個(gè)數(shù)的均值，kσ——組合第k個(gè)子集各筆貸款違約率的標(biāo)準(zhǔn)差之和，k1本

4、文得到國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(批準(zhǔn)號(hào)：70673021)和教育部博士點(diǎn)基金項(xiàng)目（批準(zhǔn)號(hào)：12006053201）的資助。1中國(guó)科技論文在線.edu.rpapeh/twtwpw:/(k)ε——組合第k個(gè)子集中敞口區(qū)間ｊ的預(yù)期損失，j(k)ν——組合第k個(gè)子集中敞口區(qū)間ｊ的共同敞口。j計(jì)算損失分布的遞推式如下：min(r,n)min(s,n)b(n+1)A=aA??b(n+1??j)A（2）0n∑in??i∑jn+1??ji=0j=1(inm,)rn(inm,1s)1??n??????1或A=aAb(n)A（3）??n+∑∑??j+??jb(n+)1i=0j=00????

5、其中，確定參數(shù)a、b的公式為：m(k)(k)pαv??1(k)kkjεz∑jnA(zμ)j=ik=∑(k)m(k)(k)B(zε)pk=1vjkj1??z∑(k)μvj=ikj（4）貸款組合在一定置信水平下的aRV值為：x????VaR(α)=inmx(Ploss)=i×L≥α（5）????∑i=0????因此整個(gè)貸款組合所應(yīng)占用的經(jīng)濟(jì)資本為：經(jīng)濟(jì)資本=VaR(α)??ε（6）∑jj2.2貸款決策最優(yōu)化模型的構(gòu)建式（6）可以計(jì)量任一貸款組合應(yīng)占用的經(jīng)濟(jì)資本。當(dāng)商業(yè)銀行新增X筆貸款，采用式（6）計(jì)量新的貸款組合應(yīng)占用的經(jīng)濟(jì)資本，其中X筆新增貸款的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)等于新貸款組合

6、的經(jīng)濟(jì)資本與原貸款組合的經(jīng)濟(jì)資本之差。作貸款決策時(shí)，我們不僅要考慮經(jīng)濟(jì)資本限額對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的鎖定，還要考慮在一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的銀行效益最大?；谶@一思想，本文提出的貸款決策最優(yōu)化模型將AEV作為目標(biāo)函數(shù)，以經(jīng)濟(jì)資本限額、CORAR等為約束條件，運(yùn)用數(shù)學(xué)規(guī)劃方法確定各備選貸款項(xiàng)目的優(yōu)化方案。如，假設(shè)現(xiàn)有M筆備選貸款項(xiàng)目，根據(jù)貸款決策最優(yōu)化模型可以確定貸款發(fā)放的最優(yōu)選擇方案。2.2.1貸款決策的最優(yōu)化目標(biāo)本文將AEV作為貸款決策的最優(yōu)化目標(biāo)，用公式表示如下：*MaxEVA=R??C??EL??r×EC（7）N+mN+mN+mN+mN+m其中：AEV——經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值，R——貸款

7、組合的收益，C——成本（包括資金成本和營(yíng)運(yùn)成本），EL——貸款組合的預(yù)期損失，*r——經(jīng)濟(jì)資本最低回報(bào)率，EC——貸款組合所占用的經(jīng)濟(jì)資本。2中國(guó)科技論文在線.edu.rpapeh/twtwpw:/m——將要發(fā)放的貸款筆數(shù)在原有貸款的基礎(chǔ)上新增m筆貸款，是在充分考慮備選貸款與原有貸款以及備選貸款之間的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)后進(jìn)行的貸款決策，即追求新的貸款組合AEV值最大。2.2.2貸款決策的主要約束條件（1）經(jīng)濟(jì)資本限額的約束本文假定某商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本限額已經(jīng)確定。其分支行所占用的經(jīng)濟(jì)資本總量不能超過(guò)此限額，否則經(jīng)濟(jì)資本就無(wú)法覆蓋貸款所產(chǎn)生的非預(yù)期損失。因此，該商業(yè)銀行