內(nèi)部人控制問題研究

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1、內(nèi)部人控制問題研究一、內(nèi)部人控制與內(nèi)部人控制問題　　　　(一)內(nèi)部人控制的產(chǎn)生　　青木昌彥認(rèn)為(1994),內(nèi)部人僅指經(jīng)理或工人。但是,現(xiàn)代企業(yè)中,掌握內(nèi)部資源信息的并不僅僅是經(jīng)理層與員工,還包括內(nèi)部股東、內(nèi)部董事以及其他相對于外部股東和債權(quán)人的內(nèi)部人。最終控制人一般是經(jīng)理人,因此。本文所指的內(nèi)部人主要指經(jīng)理人。之所以產(chǎn)生內(nèi)部人與外部人之分是由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離。在兩權(quán)合一的企業(yè),如獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè),并不存在內(nèi)部人控制現(xiàn)象。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步與企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,企業(yè)家為了擴(kuò)大生產(chǎn)而將資本集聚起來。出現(xiàn)股份制企業(yè)。分散的股權(quán)導(dǎo)致眾

2、多股東集體決策效率的低下:加之這些財(cái)產(chǎn)所有者很難同時(shí)具備專業(yè)的生產(chǎn)管理能力,為了保持良好的資本運(yùn)營,他們開始將經(jīng)營管理權(quán)讓渡給有能力保障其資產(chǎn)保值增值的人,于是出現(xiàn)了所有權(quán)與控制權(quán)的分離。在這一前提下,盡管股東(外部股東)仍然在形式上把持控制權(quán)。但是當(dāng)經(jīng)理人掌握企業(yè)經(jīng)營權(quán)時(shí),他們在事實(shí)上掌握了企業(yè)控制權(quán),成為內(nèi)部人,而僅僅是出資者的外部股東、債權(quán)人等成為相對的外部人。這樣一來。實(shí)質(zhì)上企業(yè)被內(nèi)部人控制。這就是內(nèi)部人控制的產(chǎn)生?！　?二)內(nèi)部人與外部人的關(guān)系　　內(nèi)部人是外部人的代理人,他們之間是一種委托代理的契約關(guān)系。盡管二者的目標(biāo)不會(huì)自動(dòng)協(xié)調(diào)統(tǒng)一。但

3、如果契約是完備的且可以付諸執(zhí)行。內(nèi)部人控制問題很難發(fā)生。遺憾的是如哈特歸納的,締約過程中存在3種不可忽視的交易成本:一是在一個(gè)復(fù)雜、不可預(yù)測的世界中,人們很難把未來可能發(fā)生的情況都考慮到,也很難對他們都做出計(jì)劃:二是即使能夠做到,契約雙方仍然很難就這些計(jì)劃達(dá)成協(xié)議;三是即使前兩者都能做到,他們也很難在出現(xiàn)糾紛時(shí)候使外部權(quán)威明確客觀理解并強(qiáng)制執(zhí)行合同?！　?三)內(nèi)部人控制不一定會(huì)產(chǎn)生內(nèi)部人控制問題　　信息不對稱和契約的不完備導(dǎo)致雙方的目標(biāo)不統(tǒng)一。內(nèi)部人作為掌握更多信息的一方有機(jī)會(huì)為了自身利益侵犯出資者的利益,但他們并不一定會(huì)這么做。經(jīng)理人受雇于出資者

4、,更確切地說是受雇于企業(yè),企業(yè)的興衰決定著這些同為利益相關(guān)者的人的命運(yùn)。如果內(nèi)部人選擇為一己私利而侵犯、竊取企業(yè)資產(chǎn),那么其收益是所得的私利,而成本則是相應(yīng)的企業(yè)損失連帶的個(gè)人損失(企業(yè)效益下降導(dǎo)致的整體收入下降、工作環(huán)境的惡化等)以及外部約束機(jī)制導(dǎo)致的個(gè)人損失(不良的職場聲譽(yù)等),如果交易成本很高以至于成本大于收益,這種行為將不會(huì)發(fā)生,這意味著內(nèi)部人控制并不一定會(huì)帶來內(nèi)部人控制問題?！　　　《?nèi)部人控制在企業(yè)發(fā)展歷程中的積極作用　　　　內(nèi)部人往往比外部人擁有更多的技術(shù)優(yōu)勢與經(jīng)營技巧,有更高的專業(yè)勝任能力,更有可能把企業(yè)經(jīng)營得更好:內(nèi)部人控制企業(yè)

5、后有更多的自主權(quán),這為其發(fā)揮生產(chǎn)經(jīng)營才能創(chuàng)造了條件;對企業(yè)的控制使內(nèi)部人可以用更低的成本獲得大量的企業(yè)信息,從而使得經(jīng)營決策成本低、效率高。　　秦麗娜、李凱認(rèn)為(2007),只有內(nèi)部人才能保證資源控制著并有能力和動(dòng)力進(jìn)行創(chuàng)新投資。以美國為例,20世紀(jì)20年代起,在美國相對分散的持股結(jié)構(gòu)下,投資者既沒有時(shí)間也沒有專業(yè)知識(shí),更主要的是沒有動(dòng)力去管理他們擁有的少數(shù)股票,最終美國大企業(yè)被置于那些沒有股票或只擁有少數(shù)股票的經(jīng)理人控制之下。而這種控制權(quán)的轉(zhuǎn)變恰恰帶給企業(yè)巨大的競爭力,經(jīng)理人的專業(yè)技能使企業(yè)生產(chǎn)、營銷、研發(fā)能力得到極大提高,企業(yè)的發(fā)展帶給經(jīng)理人的

6、高額收益又成為一種激勵(lì),于是企業(yè)發(fā)展進(jìn)入良性循環(huán)。同時(shí),美國發(fā)達(dá)的控制權(quán)市場和經(jīng)理人市場使得內(nèi)部人敗德行為的成本很高,一旦經(jīng)營不善,企業(yè)將面臨被收購的風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)理人也將面臨失業(yè)。因此,內(nèi)部人控制只是內(nèi)部人控制問題的必要條件而非充分條件,解決內(nèi)部人控制問題的關(guān)鍵決不在于杜絕內(nèi)部人控制現(xiàn)象?！　」P者認(rèn)為,內(nèi)部人控制現(xiàn)象的出現(xiàn)是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中不可避免的。它是公司制企業(yè)中的一種客觀存在。實(shí)質(zhì)上,這是人力資本所有者(內(nèi)部人)與財(cái)產(chǎn)資本所有者(外部人)之間的較量。資本運(yùn)作能夠不消耗資本而產(chǎn)生更多資本,人力資本同樣是一種被使用而不會(huì)被損耗的資源。在財(cái)產(chǎn)資本主導(dǎo)的時(shí)代,

7、“人憑錢貴”。資本家憑借財(cái)產(chǎn)獲得勞動(dòng)者創(chuàng)造的剩余價(jià)值。但是,當(dāng)社會(huì)發(fā)展到核心競爭力已經(jīng)不再是錢而是人的時(shí)候,人力資本所有者一樣有權(quán)利憑借自身的專業(yè)技能與資本所有者分享剩余價(jià)值。錢德勒在《看得見的手》中指出,“經(jīng)理革命”不僅是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果,從本質(zhì)而言,其所反映的是資本與勞動(dòng)的斗爭問題。在生產(chǎn)力相對低下、勞動(dòng)相對簡單的情形下,資本完全占優(yōu)的分配無可厚非;但現(xiàn)今我們處在一個(gè)人才的時(shí)代、科技的時(shí)代,勞動(dòng)的發(fā)展使得勞動(dòng)更具備與資本較量的資本,仍然偏袒財(cái)產(chǎn)資本所有權(quán)將會(huì)打擊對生產(chǎn)力貢獻(xiàn)巨大的人力資本所有者的效率?！　　　∪⑽覈嬖趦?nèi)部人控制問題的原因　

8、　　　盡管內(nèi)部人控制的存在具有絕對合理性,不可否認(rèn)的是,我國的確出現(xiàn)了由內(nèi)部人控制導(dǎo)致的嚴(yán)重的國有資產(chǎn)流失問題?；谖覈?/p>