內(nèi)部控制與公司治理結(jié)構(gòu)

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1、內(nèi)部控制與公司治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制在企業(yè)中發(fā)揮作用的首要條件是良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。本文對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征、監(jiān)事會(huì)職能等進(jìn)行了分析,結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況,探討了我國(guó)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制的影響,提出了完善我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、改進(jìn)股東表決權(quán)、強(qiáng)化董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)各自職權(quán)及推行經(jīng)理人持股等措施?，F(xiàn)代企業(yè)制度的實(shí)質(zhì)是以企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)相分離、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)與監(jiān)督權(quán)相互制衡為特點(diǎn)的一種相互制約、相互依存的制度安排。在這個(gè)多元利益主體的治理結(jié)構(gòu)中,內(nèi)部控制機(jī)制成為該主體保護(hù)資產(chǎn)安全,保證信息完整和正確,促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管

2、理政策有效實(shí)施,提高經(jīng)營(yíng)效率,控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),防止舞弊行為發(fā)生并進(jìn)而實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的一項(xiàng)重要的管理制度和方法。隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)部控制機(jī)制的影響也越來(lái)越大。本文試圖從公司內(nèi)部治理的角度出發(fā),討論如何完善我國(guó)企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制。一、公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制的關(guān)系公司治理結(jié)構(gòu)是指股東大會(huì)、董事會(huì)、管理層與監(jiān)事會(huì)四者之間相互制衡的關(guān)系,它由兩部分組成:一是外部治理結(jié)構(gòu),它是通過(guò)外部市場(chǎng)(包括資本市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)等)的競(jìng)爭(zhēng)形成對(duì)公司的間接控制;二是內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),它由股東會(huì)、

3、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層構(gòu)成。公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)形成和決定了公司的內(nèi)部控制機(jī)制?，F(xiàn)代公司需要通過(guò)公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)所有者、董事、經(jīng)理之間的責(zé)權(quán)利分配和制衡作出制度安排。這種制度安排決定了企業(yè)利益相關(guān)者誰(shuí)來(lái)實(shí)施控制、如何實(shí)施控制,風(fēng)險(xiǎn)和收益如何分配等。由此可見(jiàn),作為管理當(dāng)局為履行其管理職責(zé)而建立的一系列規(guī)則、政策和組織實(shí)施程序的內(nèi)部控制機(jī)制與公司治理結(jié)構(gòu)是密不可分的。公司治理結(jié)構(gòu)決定的企業(yè)各利益相關(guān)者的相互制約是企業(yè)中最高層次的控制,決定了企業(yè)內(nèi)部控制體系中其他層次的制度安排和控制的實(shí)施,制約其他層次內(nèi)部控制的效果。科學(xué)、合理的公司

4、治理結(jié)構(gòu),不僅能夠有效降低代理成本,而且能夠形成良好的約束和激勵(lì)機(jī)制,從而構(gòu)成對(duì)經(jīng)理層的內(nèi)在約束。二、分析我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制的影響企業(yè)的內(nèi)部控制是由股東通過(guò)投票選擇董事會(huì),再由董事會(huì)選擇經(jīng)營(yíng)管理者來(lái)實(shí)現(xiàn)的。在我國(guó)公司治理中當(dāng)前普遍存在的問(wèn)題是股東會(huì)形同虛設(shè)、董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)效率低下,需要強(qiáng)化股東會(huì)權(quán)力、細(xì)化董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。(一)從股權(quán)結(jié)構(gòu)分析內(nèi)部控制首先,股權(quán)集中程度對(duì)內(nèi)部控制會(huì)有影響。股東監(jiān)控企業(yè)要權(quán)衡實(shí)行監(jiān)控的成本與收益,由于大股東和小股東付出的成本基本一致,而前者獲得的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于后者,小股東的理性選擇就

5、是放棄監(jiān)控權(quán)而采取“搭便車”的行為。所以股權(quán)集中度與內(nèi)部控制的效果成正比。但股權(quán)過(guò)于集中則會(huì)導(dǎo)致治理結(jié)構(gòu)失衡,缺乏對(duì)大股東的制約,相應(yīng)的內(nèi)部控制也就流于形式。如我國(guó)有的上市公司的控股股東將子公司視為“提款機(jī)”,子公司貌似詳細(xì)的內(nèi)控制度根本無(wú)法得到執(zhí)行。其次,股東的性質(zhì)也會(huì)對(duì)內(nèi)部控制產(chǎn)生不同的作用。我國(guó)上市公司的股東主要分為國(guó)家、法人股東和流通股股東。對(duì)國(guó)有股而言,由于行政機(jī)關(guān)并不享有剩余索取權(quán),因而缺乏足夠的經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)去有效地監(jiān)督和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者,從而造成對(duì)公司的“超弱控制”。這也是我國(guó)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制薄弱的內(nèi)在原因。國(guó)家無(wú)法

6、直接監(jiān)控企業(yè),內(nèi)部控制的實(shí)際權(quán)力就落在了經(jīng)營(yíng)者手中,形成嚴(yán)重的內(nèi)部人控制,以相互牽制為特征的內(nèi)部控制自然就無(wú)從談起。與國(guó)家股相比,法人股出于對(duì)自身利益的考慮,具有比較大的監(jiān)控動(dòng)力和能力。但我國(guó)由于機(jī)構(gòu)間相互持股比例較大,之間利益關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜,對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制的作用難以發(fā)揮。就像卡特(1992)年所指出的,如果機(jī)構(gòu)投資者不履行監(jiān)控職責(zé),則對(duì)公司的監(jiān)控很難解決。正是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)間關(guān)系不明晰,缺乏對(duì)自身投資、籌資的良好的內(nèi)部控制,在我國(guó)企業(yè)常常出現(xiàn)一個(gè)企業(yè)出問(wèn)題,導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)跟著破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)象。流通股股東屬于小股東,如前所述,由于自身

7、素質(zhì)及成本等原因,一般只通過(guò)“用腳投票”方式以拋售或拒絕購(gòu)買公司股票對(duì)公司內(nèi)部控制表示不滿。最后,股東表決權(quán)的方式也會(huì)對(duì)內(nèi)部控制產(chǎn)生影響。我國(guó)目前采用一股一票制及設(shè)定投票通過(guò)比例來(lái)決定公司事項(xiàng)。但這無(wú)法解決國(guó)有股一股超大使股東表決成為形式,股東會(huì)成為橡皮圖章的問(wèn)題。(二)從董事會(huì)特征分析內(nèi)部控制從國(guó)外公司的發(fā)展來(lái)看,公司治理經(jīng)歷了股東會(huì)為中心一經(jīng)營(yíng)者為中心一董事會(huì)為中心三個(gè)階段。大型公司致力于構(gòu)建以董事會(huì)為中心的治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制,建立董事會(huì)為核心的內(nèi)部控制機(jī)制。美國(guó)1994年COSO報(bào)告在關(guān)于控制環(huán)境的論述中,也指出“一個(gè)

8、客觀、能動(dòng)和富有調(diào)查精神的董事會(huì),能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正經(jīng)理層違反內(nèi)部控制的行為”。股東當(dāng)然關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理,但多是事后監(jiān)督,而把擁有的絕大部分契約控制權(quán)授予了董事會(huì),再由董事會(huì)將日常的決策管理權(quán)授予公司經(jīng)理階層。因此,董事會(huì)在其中扮演了重要角色,是公司治理的中心組成部分。首先,董事會(huì)規(guī)模大