盈余管理、盈余操縱與盈余質(zhì)量評價的論文

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1、盈余管理、盈余操縱與盈余質(zhì)量評價的論文【摘要】本文通過闡述盈余管理與盈余操縱的關(guān)系,辨析盈余質(zhì)量、會計質(zhì)量和盈利能力,揭示了盈余質(zhì)量在會計信息系統(tǒng)中的位置,給出盈余質(zhì)量評價的層次框架。本文提出的盈余質(zhì)量評價和測度,為盈余管理的研究提供了一種新的方式?！　　娟P(guān)鍵詞】盈余管理;盈余操縱;盈余質(zhì)量　　　　盈余質(zhì)量是目前會計信息質(zhì)量系統(tǒng)中的研究熱點,對投資者、債權(quán)人而言是最具相關(guān)性的會計信息。但是目前的研究多是從盈余管理、盈余操縱的角度來闡述盈余質(zhì)量問題,學(xué)術(shù)界對其評價標(biāo)準(zhǔn)和測度變量還沒有一致的結(jié)論。以往的研究多是從應(yīng)計項目的操縱性來研

2、究盈余管理的幅度,本文提出的以質(zhì)量得分為技術(shù)手段的定量方法為盈余管理研究提供了一種新的思路?！　　　∫?、盈余管理,盈余操縱與會計作假　　　　盈余管理的結(jié)果影響了盈余質(zhì)量,而會計質(zhì)量的要求就是為了控制會計作假行為,所以在理清盈余質(zhì)量與會計質(zhì)量區(qū)別之前,先要明確盈余管理,盈余操縱與盈余作假的關(guān)系。無論是盈余管理還是盈余操縱,簡單地說,都是指管理層使用會計手段(如在會計選擇中使用個人的判斷和觀點)或通過采取實際行動努力將企業(yè)的賬面盈余達(dá)到所期望的水平。這種謀求私人利益是與對外財務(wù)報告過程的中立性相對立的。但是學(xué)術(shù)界認(rèn)為盈余管理在一定程

3、度上降低了契約成本和代理成本,大量的實證研究也表明投資者認(rèn)為盈余是比現(xiàn)金流量具有更多信息含量的數(shù)據(jù)。以股東財富最大化為目標(biāo)的管理當(dāng)局采取一些盈余管理的措施,可以給企業(yè)帶來正面效應(yīng),增加公司的價值。因此盈余管理和盈余操縱有交集,但不能等同。.cOm　　盈余管理和會計造假是以不超過會計有關(guān)的法律法規(guī)為區(qū)分點的。如大量的研究所證實的,管理當(dāng)局或為了迎合資本市場監(jiān)管的要求而進(jìn)行盈余管理,誤導(dǎo)了投資者,造成市場資源配置功能弱化;或意圖謀求更多報酬分紅而進(jìn)行的盈余管理,損害了公司的價值;或由于雙重代理問題而進(jìn)行的盈余管理,侵害了小股東的利益

4、。當(dāng)局者盈余操縱的手段按照方式分有會計政策選擇盈余管理和實際交易盈余管理;按具體方法分有操控應(yīng)計項目、線下項目和關(guān)聯(lián)交易。這些貌似合法卻不道德的行為,在允許會計政策自由選擇、會計準(zhǔn)則可操作性較低,以及新興經(jīng)濟(jì)交易事項確認(rèn)計量不確定的情況下,鉆了準(zhǔn)則和法律的空子,是一種投機(jī)行為,也是在盈余管理研究中難以把握的灰色地帶?！　∮嗖倏v真正包含的是投機(jī)性的盈余管理和會計造假。會計造假是企業(yè)管理當(dāng)局采用編造、變造、偽造等手法編制會計報表,掩蓋經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況操縱利潤的行為。這種失真的財務(wù)信息不僅誤導(dǎo)投資人債權(quán)人,更給整個社會的經(jīng)濟(jì)秩序、

5、信用基礎(chǔ)帶來嚴(yán)重危害。它是會計各種法律法規(guī)嚴(yán)格禁止的行為。　　據(jù)此,以a代表盈余管理,b代表盈余操縱,c為a與b的交集,代表投機(jī)性盈余管理,那么a-c是合理的盈余管理,b-c即為會計造假,如圖1所示。　　　圖1盈余管理、盈余操縱、盈余造假的關(guān)系圖　　圖1中a=盈余管理;b=盈余操縱;c=a∩b=投機(jī)性盈余管理;a-c=合理的盈余管理;b-c=盈余造假　　　　二、盈余質(zhì)量的度量和評價　　　　辨析盈余管理、盈余操縱、盈余造假這三個概念,有助于我們看清會計信息質(zhì)量的層次關(guān)系,即從合理有效,到不合理不道德,不合法。盈余質(zhì)量為會計信息中最

6、敏感、相關(guān)性較強(qiáng)的一部分,一直沒有統(tǒng)一的定義和評價標(biāo)準(zhǔn)。具有代表性的有:利奧波德?a.伯恩斯坦和約翰?j.維歐德(1999)指出的“盈余質(zhì)量是指盈余和評價企業(yè)業(yè)績之間的相關(guān)性”;彭曼和張小軍(2001)從目前盈余預(yù)測未來盈余的角度,將盈余質(zhì)量定義為“當(dāng)期盈余作為預(yù)測未來盈余指示器的能力。從這兩個定義來看,盈余質(zhì)量是指當(dāng)前盈余的可靠性以及預(yù)測未來盈余的相關(guān)性。作為盈余管理的直接影響結(jié)果,盈余質(zhì)量區(qū)別于會計信息質(zhì)量在于經(jīng)歷盈余管理之后,這種報告盈余與經(jīng)濟(jì)盈余的吻合程度。通常情況下,兩者之間存在著差距。差距越大,盈余管理程度越大,盈余

7、質(zhì)量越低;反之差距越小,盈余管理程度越小,盈余質(zhì)量越高。結(jié)合上述集合描述,筆者認(rèn)為,如果把a(bǔ)與b的并集作為整體的會計質(zhì)量,不妨將盈余質(zhì)量描述性地定義為集合c在集合a中的比重,即投機(jī)性盈余管理質(zhì)量在總體盈余管理質(zhì)量中的比重。比重越大,即投機(jī)性盈余管理越多,報告的盈余質(zhì)量越差;比重降低,盈余質(zhì)量提高?！　≡谟喙芾淼难芯恐?目前多是用瓊斯的應(yīng)計項目作為操縱的替代變量。然而盈余質(zhì)量作為盈余管理的直接影響對象,能更綜合全面地反映質(zhì)量狀況,從而更準(zhǔn)確反映盈余管理程度。盈余質(zhì)量得分可以作為有效的替代變量,但如何得到這一得分?一般需要高度相關(guān)

8、的評價指標(biāo)和精確的得分計量過程(如常用的主成份分析、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等)。本文給出盈余質(zhì)量的評價體系,為得分測度提供了現(xiàn)實指標(biāo)?！　?一)盈余質(zhì)量的可靠性評價　　集合c即投機(jī)性盈余管理質(zhì)量是盈余質(zhì)量的核心部分,它是盈余管理的“灰色地帶”,鉆了現(xiàn)有會計法律法規(guī)的空子。