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《防范商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)問題的幾點(diǎn)思考 》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、防范商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)問題的幾點(diǎn)思考在信息是完全的假設(shè)下，供求信號通過價格機(jī)制能夠?qū)崿F(xiàn)社會理想的資源配置。在這種情況下，金融體系的作用非常簡單，即為收益率高的項(xiàng)目提供資金；即使在將來存在不確定性的情況下，通過不斷的金融創(chuàng)新和各類金融市場的建立，也有可能實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。然而，事實(shí)上，信息是稀缺的，有成本的。20世紀(jì)70年代之后出現(xiàn)的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)了事實(shí)上信息是不完全韻、買賣雙方擁有的信息是不對稱的，即賣者擁有買者所不了解的私人信息，賣者可以用自己擁有的買者不了解的私人信息來欺騙買者。這樣，資金分配過程就不可避免地受到信
2、息不對稱的影響。所以如何相對有效地配置資金，是一個亟待解決的重要問題。 2001年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的三位美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·阿克洛夫，邁克爾·斯彭斯和約瑟夫·斯蒂格里茨的貢獻(xiàn)是對不對稱信息市場上經(jīng)濟(jì)行為的開創(chuàng)性研究。斯蒂格里茨的貢獻(xiàn)是提出了市場上信息較少的一方如何行事的理論，用這種理論分析信貸市場時，斯蒂格里茨提出了著名的信貸配給論。信貸配給（creditrationing）是信貸市場上存在的一種現(xiàn)象，主要有兩種情況，一種是在所有貸款申請人中，一部分人得到貸款，而另一部分人即使愿意支村更高的利息也得不到貸款；第二種情況
3、是：一個給定申請人的借款要求只能部分得到滿足。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)將這種現(xiàn)象或者解釋為由外部振動引起的暫時的非均衡現(xiàn)象，或者解釋為政府干預(yù)的結(jié)果。斯蒂格里茨和魏斯（1981）證明，即使沒有政府干預(yù)，由于供款人方面存在的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，信貸配給將作為一種長期均衡現(xiàn)象而存在?！ ≡谛刨J市場上，貸款機(jī)構(gòu)和個人之間的信息是不對稱的，個人在申請貸款時，知道自己的償還能力和拖欠貸款的可能性有多大，而貸款機(jī)構(gòu)并不知道，個人有可能利用貸款機(jī)構(gòu)的不知情，或掩蓋真實(shí)情況，或捏造虛假信息獲得貸款。其次，當(dāng)款借到手之后，借款人有可能任意揮
4、霍，這種現(xiàn)象稱為道德風(fēng)險(xiǎn)。貸款機(jī)構(gòu)面對個人的道德危險(xiǎn)可以采用的措施之一就是提高利率，提高利率可以用增加的利息收入來補(bǔ)償可能出現(xiàn)的拖欠損失，但也有不利后果，一方面，面對高利率，能按時償還的安全客戶只好退出借貸市場，而危險(xiǎn)客戶仍然貸款，因?yàn)樗麄冇匈囐~的打算，利率再高也無所謂，另一方面，對所有貸款的個人而言，為支付高利宰只好把貸款用于高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，貸款機(jī)構(gòu)收不回貸款的風(fēng)險(xiǎn)也更大。這種情況稱為逆向選擇，所以，提高利率并不是貸款機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。在這種情況下，貸款機(jī)構(gòu)對個人信息的甄別就顯得尤為重要的。對貸款機(jī)構(gòu)來說，要
5、有一套甄別的制度，即要有個人信用制度，貸款機(jī)構(gòu)可以根據(jù)個人過去的償還情況判斷個人的信用等級，根據(jù)不同的等級給予不同的貸款條件。對于拖欠貸款的個人給予懲罰等。在這種制度之下，個人的信譽(yù)變得十分重要，拖欠貸款會使自己在市場上處于不利的地位，也就降低了利用自己的個人信息進(jìn)行欺騙性貸款的可能性，所以，在信息不對稱比較嚴(yán)重的金融市場上，為了減小信息的不對稱，應(yīng)該盡量將借款人的信息傳遞給貸款人，貸款機(jī)構(gòu)根據(jù)個人信用情況進(jìn)行信貸配給正是解決信息不對稱問題的重要制度安排。反之，貸款機(jī)構(gòu)也要盡可能地將擬交易及相關(guān)信息傳遞給擬貸款之個人。
6、如果沒有一套個人信用制度，經(jīng)濟(jì)就無法正常運(yùn)行。資金需求很難得到完全滿足，當(dāng)然，要作到這一點(diǎn)不能僅僅依賴于個人和貸款機(jī)構(gòu)的良心發(fā)現(xiàn)，而要靠制度保證。 有效的個人信用制度是指能證明、解釋和查驗(yàn)自然人資信而建立的一系列具有法律效力的文本資料和行事規(guī)則。有了較為完善的個人信用制度，對于貸款機(jī)構(gòu)而言，就能根據(jù)個人信用的歷史、自我評估或請專業(yè)評估機(jī)構(gòu)評估取得個人的信用狀況，確定個人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，然后予以決策，從而有效地防范和管理消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。對于社會而言，作為一種社會機(jī)制，它結(jié)合了與信用相關(guān)的各種社會力量，共同促進(jìn)信用體系的完
7、善和發(fā)展，制約和懲罰失信行為，從而保障社會秩序和市場經(jīng)濟(jì)正常的運(yùn)行和發(fā)展。對于一個國家，只有它的信用管理體系比較健全，有信譽(yù)且公平的征信服務(wù)在全國普及時，才能保證以信用交易為主要交易手段的成熟市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。例如在美國，為個人提供儲蓄工具和信用的市場是所有金融市場中最重要的部分。許多金融分析家把二戰(zhàn)后的這段時期稱為個人金融時代，因?yàn)閭€人不僅僅是現(xiàn)代金融市場可貸資金的主要來源，由于個人受教育程度的提高，更了解自身的財(cái)務(wù)狀況，他們更是整個金融體系中最大的借款者。正是由于有了較為完善的個人信用制度，美國消-螢者為達(dá)到期望
8、的生活水平在金融市場上大量借款。例如1995年美國貸款市場上個人的凈借款額達(dá)到3300億美元，而非金融企業(yè)的借款不到3200億美元。1995年美國個人債務(wù)總額為5萬億美元，僅略低于聯(lián)邦政府和所有州和地方政府的債務(wù)總額。在美國個人信用市場的迅速發(fā)展中個人信用的法律制度安排起到了彌足輕重的作用。 從20世紀(jì)60年代末期至今，美國制訂
