簡(jiǎn)述艾略特波浪理論

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1、目錄摘要1關(guān)鍵字1一、什么是艾略特波浪理論（ElliottWaveTheory）？1二、艾略特波浪理論的基本要點(diǎn)、特點(diǎn)和三個(gè)關(guān)鍵部分2（一）基本要點(diǎn)2（二）基本特點(diǎn)3（三）三個(gè)關(guān)鍵部分3三、艾略特波浪理論的三個(gè)原則3（一）修正波縱深原則3（二）費(fèi)波納奇原則3（三）交替原則4四、波浪理論現(xiàn)存的缺陷以及關(guān)于自然法則的探討4（一）缺陷4（二）關(guān)于自然法則的探討5參考文獻(xiàn)6摘要：在20世紀(jì)30年代，拉爾夫·納爾遜·艾略特曾發(fā)現(xiàn)股票市場(chǎng)指數(shù)以可識(shí)別的模式趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)和反轉(zhuǎn)。他辨認(rèn)出的這些模式在形態(tài)上不斷重復(fù)，但并不一定在時(shí)間上或幅度上重復(fù)。艾略特分離出了十三種這樣的

2、價(jià)格運(yùn)動(dòng)模式或稱“波浪”，它們?cè)谑袌?chǎng)的價(jià)格數(shù)據(jù)中反復(fù)出現(xiàn)。他給各種模式命名，逐個(gè)定義并圖解。他隨后解釋了它們是如何連接在一起，形成其自身的更大的版本，以及它們是如何依次相連形成大一級(jí)的相同模式。依此類推，從而產(chǎn)生結(jié)構(gòu)化的價(jià)格行進(jìn)。艾略特稱這種現(xiàn)象是波浪理論。盡管波浪理論是現(xiàn)存最好的預(yù)測(cè)工具，但它主要不是一種預(yù)測(cè)工具；它是對(duì)市場(chǎng)行為的細(xì)致刻畫(huà)。這種刻畫(huà)的確傳達(dá)了有關(guān)市場(chǎng)在行為連續(xù)統(tǒng)一體中所處位置，及其隨后的運(yùn)動(dòng)軌跡方面的學(xué)問(wèn)。波浪理論的主要價(jià)值在于它為市場(chǎng)分析提供了一種背景。這種背景既提供了嚴(yán)密思考的基礎(chǔ)，又提供了對(duì)市場(chǎng)總體位置及前景的展望。關(guān)鍵字：波浪

3、理論理解一、什么是艾略特波浪理論（ElliottWaveTheory）？　　美國(guó)證券分析家拉爾夫·.納爾遜·.艾略特根據(jù)發(fā)現(xiàn)他提出的一套相關(guān)的市場(chǎng)分析理論，精煉出市場(chǎng)的13種型態(tài)或謂波，在市場(chǎng)上這些型態(tài)重復(fù)出現(xiàn)，但是出現(xiàn)的時(shí)間間隔及幅度大小并不一定具有再現(xiàn)性；爾后他又發(fā)現(xiàn)了這些呈結(jié)構(gòu)性型態(tài)之圖形可以連接起來(lái)形成同樣型態(tài)的更大圖形。這樣提出了一系列權(quán)威性的演繹法則用來(lái)解釋市場(chǎng)的行為，并特別強(qiáng)調(diào)波動(dòng)原理的預(yù)測(cè)價(jià)值，這就是久負(fù)盛名的艾略特波段理論，又稱波浪理論。艾略特波浪理論是股票技術(shù)分析的一種理論。認(rèn)為市場(chǎng)走勢(shì)不斷重復(fù)一種模式，每一周期由5個(gè)上升浪和3個(gè)下

4、跌浪組成。艾略特波浪理論將不同規(guī)模的趨勢(shì)分成九大類，最長(zhǎng)的超大循環(huán)波是橫跨200年的超大型周期，而次微波則只覆蓋數(shù)小時(shí)之內(nèi)的走勢(shì)。但無(wú)論趨勢(shì)的規(guī)模如何，每一周期由8個(gè)波浪構(gòu)成這一點(diǎn)是不變的?！　∵@個(gè)理論的前提是：股價(jià)隨主趨勢(shì)而行時(shí)，依五波的順序波動(dòng)，逆主趨勢(shì)而行時(shí)，則依三波的順序波動(dòng)。長(zhǎng)波可以持續(xù)100年以上，次波的期間相當(dāng)短暫。5　　艾略特理論認(rèn)為，不管是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng)，每個(gè)完整循環(huán)都會(huì)有幾個(gè)波段。多頭市場(chǎng)的一個(gè)循環(huán)中前五個(gè)波段是看漲的，后三個(gè)則是看跌的；而前五個(gè)波段中，第一、三、五，即奇數(shù)序號(hào)，是上升的，第二、四、六波段，即偶數(shù)波段中的六波段

5、偶數(shù)序號(hào)是明顯看跌的；第七為奇數(shù)序號(hào)則是反彈整理。因此奇數(shù)序波段基本上在不同程度上是看漲的或反彈，而偶數(shù)序波段則是看跌或回跌。整個(gè)循環(huán)呈現(xiàn)的是一上一下的總規(guī)律。而從更長(zhǎng)的時(shí)間看，一個(gè)循環(huán)的前五個(gè)波段構(gòu)成一個(gè)大循環(huán)的第一波段，后三個(gè)波段構(gòu)成大循環(huán)的第二個(gè)波段。整個(gè)大循環(huán)也由八個(gè)波段組成。就空頭市場(chǎng)看，情形則相反，前五個(gè)波段是看跌行情，后三個(gè)則呈現(xiàn)看漲行情。前五個(gè)波段中，又是第一、三、五奇數(shù)序波段看跌，二、四偶數(shù)序波段反彈整理，看漲行情的三段中，則第六、八段看漲，第七回跌整理。整個(gè)循環(huán)依然是一上一下的八個(gè)波段。在空頭市場(chǎng)，一個(gè)循環(huán)也構(gòu)成一個(gè)大循環(huán)的第一、二

6、個(gè)波段，大循環(huán)也由八個(gè)波段組成?！　o(wú)論是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng)，第三波段是最長(zhǎng)的，即上升時(shí)升幅最大，下降時(shí)跌幅也最大。　　艾略特為人類智識(shí)做出了一次重要貢獻(xiàn)，波浪理論是描述股市的一種語(yǔ)言，幫助無(wú)數(shù)股民洞悉股市，艾略特波浪理論是最常用的趨勢(shì)分析工具之一，也被稱為“市場(chǎng)行為的關(guān)鍵”。二、艾略特波浪理論的基本要點(diǎn)、特點(diǎn)和三個(gè)關(guān)鍵部分（一）基本要點(diǎn)1、一個(gè)完整的循環(huán)包括八個(gè)波浪，五上三落。2、波浪可合并為高一級(jí)的浪，亦可以再分割為低一級(jí)的小浪?！　?、.跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級(jí)的五個(gè)小浪?！　?、1、3、5三個(gè)波浪中，第3浪不可以是最短的一個(gè)波浪。　

7、5、假如三個(gè)推動(dòng)浪中的任何一個(gè)浪成為延伸浪，其余兩個(gè)波浪的運(yùn)行時(shí)間及幅度會(huì)趨一致?！　?、調(diào)整浪通常以三個(gè)浪的形態(tài)運(yùn)行?！　?、黃金分割率理論奇異數(shù)字組合是波浪理論的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)?！　?、經(jīng)常遇見(jiàn)的回吐比率為0.382、0.5及0.618。　　9、第四浪的底不可以低于第一浪的頂?！　?0、艾略特波段理論包括三部分：型態(tài)、比率及時(shí)間，其重要性以排行先后為序。⑾艾略特波段理論主要反映群眾心理。越多人參與的市場(chǎng)，其準(zhǔn)確性越高。5（二）基本特點(diǎn)　　1、股價(jià)指數(shù)的上升和下跌將會(huì)交替進(jìn)行；　　2、推動(dòng)浪和調(diào)整浪是價(jià)格波動(dòng)兩個(gè)最基本型態(tài)，而推動(dòng)浪（即與大市走向一致的波浪

8、）可以再分割成五個(gè)小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來(lái)表示，調(diào)整浪也可以劃分成