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《我國銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的宏觀壓力測試實(shí)證研究》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、我國銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的宏觀壓力測試實(shí)證研究----信用管理論文-->我國銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的宏觀壓力測試實(shí)證研究商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理作為壓力測試方法在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的運(yùn)用，宏觀壓力測試應(yīng)運(yùn)而生。隨著各國金融監(jiān)管當(dāng)局對金融風(fēng)險(xiǎn)的日益重視，宏觀壓力測試逐漸成為檢驗(yàn)一國金融體系脆弱性的首選工具。本文的研究目的就是為了探索我國銀行體系信貸違約率與宏觀經(jīng)濟(jì)因素之間的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上運(yùn)用宏觀壓力測試評估我國銀行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本文在借鑒和分析國外成熟模型的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了適合我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的宏觀壓力測試模型。首先使用Logit變換和
2、一階差分將不良貸款比率轉(zhuǎn)化為“不良貸款指標(biāo)”〖∆y〗_t，以指標(biāo)〖∆y〗_t作為因變量與宏觀經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行多元線性回歸分析，盡可能使這一指標(biāo)能夠充分反映各宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所提供的信息。在宏觀經(jīng)濟(jì)變量的選擇方面，參考國內(nèi)外學(xué)者實(shí)證研究，結(jié)合我國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并逐個對各個變量進(jìn)行單變量回歸分析，最終，選取了狹義貨幣M1增速和房地產(chǎn)開發(fā)投資增速作為宏觀經(jīng)濟(jì)變量來構(gòu)建模型。本文的一個創(chuàng)新之處是對官方公布的銀行業(yè)不良貸款比率進(jìn)行了修正。我國分別在2005年和2008年進(jìn)行了兩次大規(guī)模的不良資產(chǎn)剝離，使商業(yè)銀行的不良貸款比率大幅
3、下降，但這樣的數(shù)據(jù)有人為操縱之嫌。因此本文將被剝離的不良資產(chǎn)重新計(jì)入不良資產(chǎn)余額，并重新計(jì)算不良貸款比率，以使模型的回歸結(jié)果更加貼近現(xiàn)實(shí)。本文研究發(fā)現(xiàn)貨幣M1增速與銀行不良貸款比率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，房地產(chǎn)投資增速與不良貸款比率正相關(guān)，即：貨幣M1增長越慢，房地產(chǎn)投資增長越快，均會導(dǎo)致銀行不良貸款比率的上升。并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了三種極端惡劣的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，模擬了我國銀行業(yè)在各種壓力情境下的損益分布。本文最后提出了相關(guān)政策建議。關(guān)鍵詞：不良貸款比率；宏觀壓力測試；蒙特卡羅模擬[英文摘要]：Asstress-testingintheuseofma
4、croeconomicanalysis,macroeconomicstresstestscameintobeing.Sincetheauthoritiestakeimportancetothefinancialrisk,macroeconomicstress-testingisbeingthefirstchoicetotestthevulnerabilityofacountry'sfinancialsystem.Thepurposeofthispaperistoexploretherelationshipbetandmacroecon
5、omicfactors,andonthebasisofpreviousresearch,carryingstressteststoassesstheriskresistancecapacityofChinesebankingsystem.Afterarevieaturemodelconstructedformacroeconomicstress-testing,thispaperhasdesignedamodelsuitableforChina.First,makingChinesenon-performingloansasdefau
6、ltrates,andcalculatedefaultratesindexy_tastheinverseoftheLogitfunction,andthenestablishtheannualdifferences〖∆y〗_tinedbythemacroeconomicfactorsunderconsiderationofmultiplelinearregressionanalysis.1’sgroent’sgroacroeconomicvariablestobuildthemodel.Oneinnovationofthi
7、spaperistocorrectthebadloansratepublishedbyofficial.Chinahasconductedtingassetsstrippingin2005and2008respectively,makethedefaultratesofbankingsystemfellsharply,butthisdatashouldbesuspected.Thispaperrecalculatethenon-performingassetsincludedthestrippedassetsandputethemod
8、ifieddefaultrates,hoppingtheregressionresultsofthemodelorerealistic.ThisstudyfoundthatM1’sgroent’sgroeans:thes
