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《私募基金月報：理財新規(guī)終落地，股票策略暫止跌.docx》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、私募基金月報內(nèi)容目錄1.市場回顧31.1.政策與新聞31.2.市場行情62.私募概覽62.1.分策略業(yè)績統(tǒng)計62.2.分策略部分產(chǎn)品展示72.3.產(chǎn)品發(fā)行與清盤10圖表目錄圖1：各策略各月份新發(fā)基金數(shù)量11圖2：各策略各月份清盤基金數(shù)量11表1：2018年9月各市場代表指數(shù)收益情況6表2：2018年1月至9月各策略指標情況7表3：2018年1月至8月各策略指標情況7表4：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好的股票策略產(chǎn)品8表5：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好的相對價值產(chǎn)品8表6：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好的管理期貨產(chǎn)品8表7：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好
2、的宏觀策略產(chǎn)品9表8：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好的債券策略產(chǎn)品9表9：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好的組合基金產(chǎn)品9表10：各策略近12月新發(fā)基金數(shù)量10表11：各策略近12月清盤基金數(shù)量11私募基金月報1.市場回顧1.1.政策與新聞百億私募凱豐投資下調(diào)管理費百億私募凱豐投資在近期的客戶交流會上宣布，于9月1日起，旗下所有產(chǎn)品的管理費率降低為1%/年，這或是行業(yè)內(nèi)首家百億以上規(guī)模的私募宣布全線下調(diào)產(chǎn)品管理費。凱豐投資是深圳一家老牌私募，成立于2011年，是一家投資于全球大宗商品、債券、權益類資產(chǎn)及其衍生品的宏觀對沖基金管理公司，目前管理規(guī)模已達140億元
3、。這樣的調(diào)整對于大私募而言是一筆不小的收入，據(jù)了解，目前私募普遍的管理費率為1.5%-2%之間。而此前凱豐產(chǎn)品管理費也在業(yè)內(nèi)處于中低水平，平均收取1.3%至1.5%管理費，按照凱豐投資當前140億的規(guī)模，據(jù)凱豐內(nèi)部測算，每年大約會減少4500萬至6000萬管理費收入。對此，凱豐相關負責人表示，降低管理費的想法早已有之，公司想要讓渡部分利益給到客戶，讓團隊也保持壓力，必須要有更好的產(chǎn)品表現(xiàn)。凱豐投資資管部總監(jiān)李環(huán)皖則表示，在這個時點選擇降管理費，首先，凱豐投資作為私募基金管理人，具備與客戶共克時艱、共謀發(fā)展的責任心。在凱豐配置的投研人員數(shù)量遠超同行的背景下，公司的
4、投研人均管理費率（管理費率/投研人員數(shù)量）其實已是行業(yè)最低，但通過管理費旱澇保收不是公司所追求的，管理費于公司而言只需要保證團隊持續(xù)研發(fā)運營的固定開支即可，而利潤更應與客戶的利益綁定在一起，凱豐追求的是為客戶創(chuàng)造超額收益而獲取的業(yè)績報酬，在這樣的愿景下，凱豐決定下調(diào)管理費率至1%，主動遠離“舒適圈”，力求給客戶帶來更好的業(yè)績表現(xiàn)。大眾交通2.5億買私募，上市公司加緊布局風險投資和證券投資業(yè)務9月13日，大眾交通發(fā)布公告，大眾交通與上海亞豪簽署合同，以自有資金2.5億元認購由上海亞豪作為基金管理人的亞豪穩(wěn)利1號私募投資基金。公告稱，該基金主要投資于由上海亞豪股權投
5、資基金管理有限公司擔任普通合伙人的有限合伙企業(yè)的有限合伙份額。閑置資金可投資于現(xiàn)金，銀行存款，銀行理財產(chǎn)品，場外貨幣市場基金。而基金的預計存續(xù)期限為自本基金成立之日起2年。對此，大眾交通稱，對外投資對公司的影響有3點：1、本次投資有利于借助機構投資的專業(yè)優(yōu)勢，進一步拓寬公司投資渠道；2、本次投資有利于提高資金使用效率，提升投資收益；3、公司在保證日常經(jīng)營發(fā)展所需資金的前提下，以自籌資金參與購買私募基金產(chǎn)品，本次投資不會對公司運營和財務狀況產(chǎn)生重大影響。值得注意的是，該基金不收取管理費，基金的基金管理人也不收取業(yè)績報酬。根據(jù)上市公司公告統(tǒng)計，8月以來，至少有21家
6、公司使用自有資金進行風險投資或者開展證券投資業(yè)務。投資標的既包括證券類私募、股權私募，也包括信托等，還有直接買入A股股票的。華潤信托發(fā)布陽光私募股票多頭指數(shù)2018年9月14日，華潤深國投信托有限公司（簡稱“華潤信托”）發(fā)布了“華潤信托陽光私募股票多頭指數(shù)（CREFI）”（以下簡稱“CREFI指數(shù)”）及指數(shù)月度報告。該指數(shù)借鑒了私募基金月報國內(nèi)首支陽光私募基準業(yè)績指數(shù)“晨星中國·華潤信托中國對沖基金指數(shù)（MCRI）”的成功經(jīng)驗，進一步優(yōu)化了成分基金篩選規(guī)則，更聚焦于股票多頭策略的業(yè)績表現(xiàn)。CREFI指數(shù)由華潤信托自主編制，選取的成分基金為華潤信托平臺上發(fā)行的股票
7、多頭策略證券投資信托計劃。同一投資經(jīng)理發(fā)行多只產(chǎn)品，僅選取成立時間最早的一只入選指數(shù)成分基金。該指數(shù)可以更加客觀、真實地反映華潤信托平臺上股票多頭策略證券投資信托計劃的業(yè)績表現(xiàn)。值得關注的是，華潤信托在每月更新CREFI指數(shù)的同時會同步發(fā)布指數(shù)月報。指數(shù)月報將獨家發(fā)布CREFI指數(shù)的倉位與配置統(tǒng)計信息，包括股票倉位、板塊配置（滬深300板塊、中證500板塊、港股、創(chuàng)業(yè)板）、行業(yè)配置（24個萬得二級行業(yè)），為投資者提供更加豐富的參考信息。CREFI指數(shù)是華潤信托陽光私募指數(shù)系列中的第一支股票多頭指數(shù)，從2018年9月起，華潤信托將于每月中旬發(fā)布CREFI指數(shù)及月報
8、為投資者提供參考未來，華
