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《私募基金月報(bào)：理財(cái)新規(guī)終落地，股票策略暫止跌.docx》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。
1、私募基金月報(bào)內(nèi)容目錄1.市場(chǎng)回顧31.1.政策與新聞31.2.市場(chǎng)行情62.私募概覽62.1.分策略業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)62.2.分策略部分產(chǎn)品展示72.3.產(chǎn)品發(fā)行與清盤10圖表目錄圖1：各策略各月份新發(fā)基金數(shù)量11圖2：各策略各月份清盤基金數(shù)量11表1：2018年9月各市場(chǎng)代表指數(shù)收益情況6表2：2018年1月至9月各策略指標(biāo)情況7表3：2018年1月至8月各策略指標(biāo)情況7表4：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好的股票策略產(chǎn)品8表5：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好的相對(duì)價(jià)值產(chǎn)品8表6：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好的管理期貨產(chǎn)品8表7：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好
2、的宏觀策略產(chǎn)品9表8：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好的債券策略產(chǎn)品9表9：2018年1月至9月收益表現(xiàn)較好的組合基金產(chǎn)品9表10：各策略近12月新發(fā)基金數(shù)量10表11：各策略近12月清盤基金數(shù)量11私募基金月報(bào)1.市場(chǎng)回顧1.1.政策與新聞百億私募凱豐投資下調(diào)管理費(fèi)百億私募凱豐投資在近期的客戶交流會(huì)上宣布，于9月1日起，旗下所有產(chǎn)品的管理費(fèi)率降低為1%/年，這或是行業(yè)內(nèi)首家百億以上規(guī)模的私募宣布全線下調(diào)產(chǎn)品管理費(fèi)。凱豐投資是深圳一家老牌私募，成立于2011年，是一家投資于全球大宗商品、債券、權(quán)益類資產(chǎn)及其衍生品的宏觀對(duì)沖基金管理公司，目前管理規(guī)模已達(dá)140億元
3、。這樣的調(diào)整對(duì)于大私募而言是一筆不小的收入，據(jù)了解，目前私募普遍的管理費(fèi)率為1.5%-2%之間。而此前凱豐產(chǎn)品管理費(fèi)也在業(yè)內(nèi)處于中低水平，平均收取1.3%至1.5%管理費(fèi)，按照凱豐投資當(dāng)前140億的規(guī)模，據(jù)凱豐內(nèi)部測(cè)算，每年大約會(huì)減少4500萬至6000萬管理費(fèi)收入。對(duì)此，凱豐相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，降低管理費(fèi)的想法早已有之，公司想要讓渡部分利益給到客戶，讓團(tuán)隊(duì)也保持壓力，必須要有更好的產(chǎn)品表現(xiàn)。凱豐投資資管部總監(jiān)李環(huán)皖則表示，在這個(gè)時(shí)點(diǎn)選擇降管理費(fèi)，首先，凱豐投資作為私募基金管理人，具備與客戶共克時(shí)艱、共謀發(fā)展的責(zé)任心。在凱豐配置的投研人員數(shù)量遠(yuǎn)超同行的背景下，公司的
4、投研人均管理費(fèi)率（管理費(fèi)率/投研人員數(shù)量）其實(shí)已是行業(yè)最低，但通過管理費(fèi)旱澇保收不是公司所追求的，管理費(fèi)于公司而言只需要保證團(tuán)隊(duì)持續(xù)研發(fā)運(yùn)營(yíng)的固定開支即可，而利潤(rùn)更應(yīng)與客戶的利益綁定在一起，凱豐追求的是為客戶創(chuàng)造超額收益而獲取的業(yè)績(jī)報(bào)酬，在這樣的愿景下，凱豐決定下調(diào)管理費(fèi)率至1%，主動(dòng)遠(yuǎn)離“舒適圈”，力求給客戶帶來更好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。大眾交通2.5億買私募，上市公司加緊布局風(fēng)險(xiǎn)投資和證券投資業(yè)務(wù)9月13日，大眾交通發(fā)布公告，大眾交通與上海亞豪簽署合同，以自有資金2.5億元認(rèn)購(gòu)由上海亞豪作為基金管理人的亞豪穩(wěn)利1號(hào)私募投資基金。公告稱，該基金主要投資于由上海亞豪股權(quán)投
5、資基金管理有限公司擔(dān)任普通合伙人的有限合伙企業(yè)的有限合伙份額。閑置資金可投資于現(xiàn)金，銀行存款，銀行理財(cái)產(chǎn)品，場(chǎng)外貨幣市場(chǎng)基金。而基金的預(yù)計(jì)存續(xù)期限為自本基金成立之日起2年。對(duì)此，大眾交通稱，對(duì)外投資對(duì)公司的影響有3點(diǎn)：1、本次投資有利于借助機(jī)構(gòu)投資的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步拓寬公司投資渠道；2、本次投資有利于提高資金使用效率，提升投資收益；3、公司在保證日常經(jīng)營(yíng)發(fā)展所需資金的前提下，以自籌資金參與購(gòu)買私募基金產(chǎn)品，本次投資不會(huì)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。值得注意的是，該基金不收取管理費(fèi)，基金的基金管理人也不收取業(yè)績(jī)報(bào)酬。根據(jù)上市公司公告統(tǒng)計(jì)，8月以來，至少有21家
6、公司使用自有資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資或者開展證券投資業(yè)務(wù)。投資標(biāo)的既包括證券類私募、股權(quán)私募，也包括信托等，還有直接買入A股股票的。華潤(rùn)信托發(fā)布陽光私募股票多頭指數(shù)2018年9月14日，華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司（簡(jiǎn)稱“華潤(rùn)信托”）發(fā)布了“華潤(rùn)信托陽光私募股票多頭指數(shù)（CREFI）”（以下簡(jiǎn)稱“CREFI指數(shù)”）及指數(shù)月度報(bào)告。該指數(shù)借鑒了私募基金月報(bào)國(guó)內(nèi)首支陽光私募基準(zhǔn)業(yè)績(jī)指數(shù)“晨星中國(guó)·華潤(rùn)信托中國(guó)對(duì)沖基金指數(shù)（MCRI）”的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步優(yōu)化了成分基金篩選規(guī)則，更聚焦于股票多頭策略的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。CREFI指數(shù)由華潤(rùn)信托自主編制，選取的成分基金為華潤(rùn)信托平臺(tái)上發(fā)行的股票
7、多頭策略證券投資信托計(jì)劃。同一投資經(jīng)理發(fā)行多只產(chǎn)品，僅選取成立時(shí)間最早的一只入選指數(shù)成分基金。該指數(shù)可以更加客觀、真實(shí)地反映華潤(rùn)信托平臺(tái)上股票多頭策略證券投資信托計(jì)劃的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。值得關(guān)注的是，華潤(rùn)信托在每月更新CREFI指數(shù)的同時(shí)會(huì)同步發(fā)布指數(shù)月報(bào)。指數(shù)月報(bào)將獨(dú)家發(fā)布CREFI指數(shù)的倉(cāng)位與配置統(tǒng)計(jì)信息，包括股票倉(cāng)位、板塊配置（滬深300板塊、中證500板塊、港股、創(chuàng)業(yè)板）、行業(yè)配置（24個(gè)萬得二級(jí)行業(yè)），為投資者提供更加豐富的參考信息。CREFI指數(shù)是華潤(rùn)信托陽光私募指數(shù)系列中的第一支股票多頭指數(shù)，從2018年9月起，華潤(rùn)信托將于每月中旬發(fā)布CREFI指數(shù)及月報(bào)
8、為投資者提供參考未來，華
