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《構(gòu)建區(qū)域金融穩(wěn)定評價指標(biāo)體系實證分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、構(gòu)建區(qū)域金融穩(wěn)定評價指標(biāo)體系實證分析———中國人民銀行哈爾濱中心支行課題組維護金融穩(wěn)定、防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險是修訂后的《中國人民銀行法》賦予人民銀行的重要職能,是人民銀行在監(jiān)管職能分離后承擔(dān)的一項重要責(zé)任。如何正確履行金融穩(wěn)定職責(zé),是人民銀行各級分支機構(gòu)亟待研究解決的重大課題。要做好金融穩(wěn)定工作,必須首先對區(qū)域金融運行及風(fēng)險狀況進行客觀、準(zhǔn)確的評價,對其未來走勢做出科學(xué)的預(yù)測。為此,我們借鑒有關(guān)經(jīng)驗,探討設(shè)計了區(qū)域金融穩(wěn)定評價指標(biāo)體系,以龍江縣為樣本,對其金融穩(wěn)定狀況進行評估,以期為金融穩(wěn)定評價工作提供科學(xué)的手段和工具。一、設(shè)置區(qū)域金融穩(wěn)定評
2、價指標(biāo)體系遵循的原則金融風(fēng)險的監(jiān)測與預(yù)警要比風(fēng)險產(chǎn)生后的處理更為有效,而且現(xiàn)代金融風(fēng)險的突發(fā)性特點更要求將對付金融風(fēng)險的重點放在對風(fēng)險的預(yù)見上。為了全面、客觀地衡量區(qū)域金融穩(wěn)定狀況,建立一套高效、靈敏的區(qū)域金融穩(wěn)定評價指標(biāo)體系,設(shè)計時應(yīng)遵循以下原則。(一)全面性。指所選指標(biāo)范圍要寬,要從廣義金融的角度設(shè)定指標(biāo)。(二)準(zhǔn)確性。即數(shù)據(jù)來源真實可靠、數(shù)據(jù)處理準(zhǔn)確無誤、評價結(jié)論符合實際。(三)科學(xué)性。應(yīng)盡可能以現(xiàn)代統(tǒng)計理論為基礎(chǔ),評價指標(biāo)體系的設(shè)計既要科學(xué)合理、簡單易行,又要能反映各時期區(qū)域穩(wěn)定情況。(四)互補性。區(qū)域金融系統(tǒng)內(nèi)部的關(guān)系錯綜復(fù)雜,在設(shè)計任
3、何一個指標(biāo)時都要考慮整個系統(tǒng)的結(jié)構(gòu),使指標(biāo)之間相互聯(lián)系、相互補充,客觀、全面地反映區(qū)域金融穩(wěn)定的變化狀況,否則便會造成評價結(jié)果的失衡。(五)顯著性。指標(biāo)靈敏度要高,指標(biāo)數(shù)值的細微變化都能直接反映出區(qū)域金融穩(wěn)定的變化情況。二、設(shè)立評價指標(biāo)體系的依據(jù)金融穩(wěn)定可以劃分為宏觀、中觀與微觀金融穩(wěn)定。宏觀金融穩(wěn)定的主要標(biāo)志是中央銀行貨幣政策的穩(wěn)健和幣值的相對穩(wěn)定,尤其以幣值穩(wěn)定最為重要;微觀金融穩(wěn)定是指個體銀行或金融機構(gòu)的安全性問題;中觀金融穩(wěn)定則是結(jié)構(gòu)性的金融安全問題,它包括行業(yè)性金融穩(wěn)定和區(qū)域性金融穩(wěn)定兩個方面,行業(yè)性金融穩(wěn)定是指某個金融行業(yè)的金融穩(wěn)定問
4、題,區(qū)域性金融穩(wěn)定則是指某個地區(qū)的金融體系是否處于穩(wěn)定、有序和規(guī)范的運行狀態(tài)。由于金融穩(wěn)定評價指標(biāo)體系的建立目前尚無明確的理論依據(jù)支撐,我們在探討建立評價指標(biāo)體系時主要基于以下兩點考慮。一是對于金融穩(wěn)定工作內(nèi)涵的把握。從其內(nèi)涵上看,金融穩(wěn)定是一種金融運行的狀態(tài),它是動態(tài)變化、不斷發(fā)展的,而非固化、一成不變的。因此,指標(biāo)體系及其應(yīng)用要充分體現(xiàn)金融運行的動態(tài)性。二是人民銀行維護金融穩(wěn)定職能的宏觀性。與監(jiān)管當(dāng)局的日常具體監(jiān)管行為不同,中央銀行維護金融穩(wěn)定的視角更加宏觀,它不但關(guān)注單個銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險,更要關(guān)注整個銀行業(yè)的風(fēng)險;不但關(guān)注貨幣市場的風(fēng)險
5、,還要關(guān)注資本市場和保險市場的風(fēng)險;不但關(guān)注金融業(yè)的運行狀況,還要關(guān)注宏觀經(jīng)濟的運行。所有這些方面,在設(shè)計金融穩(wěn)定指標(biāo)體系時都要給予全面考慮,從而使整個指標(biāo)體系更加科學(xué)、完整。三、評價指標(biāo)的選擇從宏觀經(jīng)濟因素和金融內(nèi)在因素兩個層面上構(gòu)建了10個層次、62個子指標(biāo)的金融穩(wěn)定評價體系。第一層次-經(jīng)濟總量指標(biāo)。主要由經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量的指標(biāo)構(gòu)成。包括經(jīng)濟增長率、人均經(jīng)濟增長率、經(jīng)濟發(fā)展占比、財政收入總量增長率、人均財政收入增長率、財政收入占比、各項稅收增長率、人均稅收增長率。第二層次-產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)。主要由反映區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)狀況指標(biāo)構(gòu)成。包括第一、二、三產(chǎn)業(yè)占比
6、,規(guī)模企業(yè)比重、民營經(jīng)濟比率、民營企業(yè)稅收占比。第三層次-集約化水平指標(biāo)。主要由規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟效益指標(biāo)構(gòu)成。包括規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值提高率、利潤總額增長率、產(chǎn)品銷售收入提高率、資本積累擴張率、成本費用利潤率。第四層次-可持續(xù)發(fā)展能力指標(biāo)。主要由地區(qū)發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)構(gòu)成。包括固定資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)投資占經(jīng)濟總量比率、固定資產(chǎn)增長率、投資對經(jīng)濟增長的貢獻率、城鎮(zhèn)化率、教育科技支出占比。第五層次-經(jīng)濟開放指標(biāo)。主要由反映區(qū)域?qū)ν忾_放、依賴程度指標(biāo)構(gòu)成。包括外貿(mào)依存度、凈出口對經(jīng)濟增長貢獻率、實際利用外資增長率、外商直接投資增長率、外貿(mào)對經(jīng)濟增長貢
7、獻率。第六層次-城鄉(xiāng)居民生活保障水平指標(biāo)。主要由反映影響金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量的居民收入、消費價格指標(biāo)構(gòu)成。包括城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長率、農(nóng)民人均純收入增長率、社會消費品零售總額增長率、城鎮(zhèn)居民人均消費支出增長率、農(nóng)村居民人均消費支出增長率、消費對經(jīng)濟增長貢獻率、居民消費品價格指數(shù)變化率。第七層次-銀行業(yè)資源配置效率指標(biāo)。主要由對銀行業(yè)金融機構(gòu)健康性有影響的金融機構(gòu)狀態(tài)指標(biāo)構(gòu)成。包括各項存款增長率、不良貸款下降率、各項存款占比、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款比率、票據(jù)融資增長率、貸款增長率、信貸投放增長率、貸款余額占經(jīng)濟總量比率、新增存貸款比率、各項貸款占比。第
8、八層次-證券保險業(yè)資源配置效率指標(biāo)。主要由證券保險業(yè)發(fā)展?fàn)顩r指標(biāo)構(gòu)成。包括直接融資占比、上市公司總市值占比、上市公司占比、民營上市公司占
