內(nèi)地企業(yè)香港上市的監(jiān)管合作研究

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1、內(nèi)分類號密級西華大學(xué)碩士學(xué)位論文地UDC企業(yè)香港上市的監(jiān)管合碩士學(xué)位論文作研內(nèi)地企業(yè)香港上市的監(jiān)管合作研究究作者姓名：王映玥學(xué)科：管理學(xué)西專業(yè)：企業(yè)管理華大學(xué)號：212010120202007學(xué)指導(dǎo)教師：張小南(教授)碩士學(xué)位論完成日期：2013年4月文IClassifiedIndex:ClassifiedIndex:UDCUDC::內(nèi)地企業(yè)香港上市的監(jiān)管合作研究密級：密級：XihuaUniversityMasterDegreeDissertationResearchonsupervisioncooperationofmainlandcompanieslistedinHongkongCandi

2、date:YingyueWangMajor:BusinessManagementStudentID:212010120202007Supervisor:Prof.XiaonanZhangApril,2013II西華大學(xué)碩士學(xué)位論文西華大學(xué)學(xué)位論文獨創(chuàng)性聲明作者鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下進行研究工作所取得的成果。盡我所知，除文中已經(jīng)注明引用內(nèi)容和致謝的地方外，本論文不包含其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表的研究成果，也不包含其他已申請學(xué)位或其他用途使用過的成果。與我一同工作的同志對本研究所做的貢獻均已在論文中做了明確的說明并表示了謝意。若有不實之處，本人愿意承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。學(xué)位論文作

3、者簽名：指導(dǎo)教師簽名：日期：日期:西華大學(xué)學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，在校攻讀學(xué)位期間論文工作的知識產(chǎn)權(quán)屬于西華大學(xué)，同意學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱，西華大學(xué)可以將本論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)印手段保存和匯編本學(xué)位論文。(保密的論文在解密后遵守此規(guī)定)學(xué)位論文作者簽名：指導(dǎo)教師簽名：日期：日期：III西華大學(xué)碩士學(xué)位論文摘要自中國加入WTO后，在證券金融工作方面取得了顯著的成就，使中國的證券業(yè)在國民經(jīng)濟中占有非常大的比重。同時，我國正積極推進內(nèi)地企業(yè)

4、在境外上市，許多內(nèi)地企業(yè)也紛紛在香港上市。香港作為一個國際金融中心，受英法等證券體系的影響，已擁有相對有效、成熟的證券市場，備受準備上市的內(nèi)地企業(yè)的關(guān)注。然而近年來，已在香港上市的內(nèi)地企業(yè)頻繁出現(xiàn)一些非法行為，部分企業(yè)自律意識薄弱，上市公司中的個人或家庭有著強烈的控制意識，子公司和母公司的管理混亂，以及國內(nèi)的資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計和審計制度不完善等因素，不僅極大地影響了內(nèi)地企業(yè)在香港證券市場持續(xù)融資的能力，而且也嚴重挫傷了投資者的積極性投資。上述現(xiàn)象和問題突出了證券監(jiān)管合作的現(xiàn)狀，在這樣的監(jiān)管合作下大陸仍然存在一個很大的差距，對大陸和香港之間明確各自的監(jiān)管責(zé)任，細化在實踐中的證券監(jiān)管措施和兩地實現(xiàn)

5、互利合作提出了更高的要求，這使得證券監(jiān)管部門非常有必要進一步加強證券監(jiān)管合作。至于香港不完整的證券監(jiān)管體制改革，對香港目前的證券監(jiān)管系統(tǒng)有了進一步的發(fā)展和完善，卻嚴重阻礙了證券監(jiān)管合作。香港證交所的決策的雙重身份是追求自身的利益，努力擴大在香港上市的內(nèi)地公司總數(shù)量和融資的數(shù)量，使一些質(zhì)量較低的內(nèi)地企業(yè)也可以成為香港證券市場上市公司的一員。此外，香港證券交易所強硬的手段缺乏執(zhí)行力，且上市審批制度也存在較大的漏洞。因此，借鑒國際證券監(jiān)管合作的先進經(jīng)驗，在內(nèi)地企業(yè)大量赴香港證券市場上市的情況下，成為兩地證券監(jiān)管合作日益完善的重點。這些優(yōu)秀的國際經(jīng)驗，包括單邊立法規(guī)制，雙邊的美國和加拿大之間的諒解備忘

6、錄、信息披露制度的啟示、區(qū)際刑事司法協(xié)助條約，歐盟地區(qū)的國際監(jiān)管合作，以及證券交易委員會的法律文件。本文借鑒國內(nèi)外證券監(jiān)管合作的有益經(jīng)驗，強調(diào)加強兩個證券監(jiān)管部門的分工和協(xié)調(diào)，明確各自的監(jiān)管責(zé)任，探討如何進一步加強證券監(jiān)管制度建設(shè)和監(jiān)管合作，填補在香港上市的內(nèi)地企業(yè)監(jiān)管合作的空白，進一步完善內(nèi)地企業(yè)在香港上市的監(jiān)管合作。關(guān)鍵詞：上市公司，內(nèi)地企業(yè)，證券監(jiān)管合作，內(nèi)地與香港I內(nèi)地企業(yè)香港上市的監(jiān)管合作研究AbstractAfterjoiningtheWTO,Chinahasmaderemarkableachievementsinthesecurityandfinancialwork,sothat

7、China’ssecuritiesindustryoccupiesaverylargeproportioninthenationaleconomy.Atthesametime,ourcountryisactivelypromotingthemainlandenterprisestolistoverseas;manymainlandenterpriseshavelistedinHongKong.As