內(nèi)地企業(yè)香港上市的監(jiān)管合作研究

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1、內(nèi)分類號(hào)密級(jí)西華大學(xué)碩士學(xué)位論文地UDC企業(yè)香港上市的監(jiān)管合碩士學(xué)位論文作研內(nèi)地企業(yè)香港上市的監(jiān)管合作研究究作者姓名：王映玥學(xué)科：管理學(xué)西專業(yè)：企業(yè)管理華大學(xué)號(hào)：212010120202007學(xué)指導(dǎo)教師：張小南(教授)碩士學(xué)位論完成日期：2013年4月文IClassifiedIndex:ClassifiedIndex:UDCUDC::內(nèi)地企業(yè)香港上市的監(jiān)管合作研究密級(jí)：密級(jí)：XihuaUniversityMasterDegreeDissertationResearchonsupervisioncooperationofmainlandcompanieslistedinHongkongCandi

2、date:YingyueWangMajor:BusinessManagementStudentID:212010120202007Supervisor:Prof.XiaonanZhangApril,2013II西華大學(xué)碩士學(xué)位論文西華大學(xué)學(xué)位論文獨(dú)創(chuàng)性聲明作者鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下進(jìn)行研究工作所取得的成果。盡我所知，除文中已經(jīng)注明引用內(nèi)容和致謝的地方外，本論文不包含其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表的研究成果，也不包含其他已申請(qǐng)學(xué)位或其他用途使用過的成果。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的貢獻(xiàn)均已在論文中做了明確的說(shuō)明并表示了謝意。若有不實(shí)之處，本人愿意承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。學(xué)位論文作

3、者簽名：指導(dǎo)教師簽名：日期：日期:西華大學(xué)學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，在校攻讀學(xué)位期間論文工作的知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于西華大學(xué)，同意學(xué)校保留并向國(guó)家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱，西華大學(xué)可以將本論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)印手段保存和匯編本學(xué)位論文。(保密的論文在解密后遵守此規(guī)定)學(xué)位論文作者簽名：指導(dǎo)教師簽名：日期：日期：III西華大學(xué)碩士學(xué)位論文摘要自中國(guó)加入WTO后，在證券金融工作方面取得了顯著的成就，使中國(guó)的證券業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有非常大的比重。同時(shí)，我國(guó)正積極推進(jìn)內(nèi)地企業(yè)

4、在境外上市，許多內(nèi)地企業(yè)也紛紛在香港上市。香港作為一個(gè)國(guó)際金融中心，受英法等證券體系的影響，已擁有相對(duì)有效、成熟的證券市場(chǎng)，備受準(zhǔn)備上市的內(nèi)地企業(yè)的關(guān)注。然而近年來(lái)，已在香港上市的內(nèi)地企業(yè)頻繁出現(xiàn)一些非法行為，部分企業(yè)自律意識(shí)薄弱，上市公司中的個(gè)人或家庭有著強(qiáng)烈的控制意識(shí)，子公司和母公司的管理混亂，以及國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)和審計(jì)制度不完善等因素，不僅極大地影響了內(nèi)地企業(yè)在香港證券市場(chǎng)持續(xù)融資的能力，而且也嚴(yán)重挫傷了投資者的積極性投資。上述現(xiàn)象和問題突出了證券監(jiān)管合作的現(xiàn)狀，在這樣的監(jiān)管合作下大陸仍然存在一個(gè)很大的差距，對(duì)大陸和香港之間明確各自的監(jiān)管責(zé)任，細(xì)化在實(shí)踐中的證券監(jiān)管措施和兩地實(shí)現(xiàn)

5、互利合作提出了更高的要求，這使得證券監(jiān)管部門非常有必要進(jìn)一步加強(qiáng)證券監(jiān)管合作。至于香港不完整的證券監(jiān)管體制改革，對(duì)香港目前的證券監(jiān)管系統(tǒng)有了進(jìn)一步的發(fā)展和完善，卻嚴(yán)重阻礙了證券監(jiān)管合作。香港證交所的決策的雙重身份是追求自身的利益，努力擴(kuò)大在香港上市的內(nèi)地公司總數(shù)量和融資的數(shù)量，使一些質(zhì)量較低的內(nèi)地企業(yè)也可以成為香港證券市場(chǎng)上市公司的一員。此外，香港證券交易所強(qiáng)硬的手段缺乏執(zhí)行力，且上市審批制度也存在較大的漏洞。因此，借鑒國(guó)際證券監(jiān)管合作的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在內(nèi)地企業(yè)大量赴香港證券市場(chǎng)上市的情況下，成為兩地證券監(jiān)管合作日益完善的重點(diǎn)。這些優(yōu)秀的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，包括單邊立法規(guī)制，雙邊的美國(guó)和加拿大之間的諒解備忘

6、錄、信息披露制度的啟示、區(qū)際刑事司法協(xié)助條約，歐盟地區(qū)的國(guó)際監(jiān)管合作，以及證券交易委員會(huì)的法律文件。本文借鑒國(guó)內(nèi)外證券監(jiān)管合作的有益經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)兩個(gè)證券監(jiān)管部門的分工和協(xié)調(diào)，明確各自的監(jiān)管責(zé)任，探討如何進(jìn)一步加強(qiáng)證券監(jiān)管制度建設(shè)和監(jiān)管合作，填補(bǔ)在香港上市的內(nèi)地企業(yè)監(jiān)管合作的空白，進(jìn)一步完善內(nèi)地企業(yè)在香港上市的監(jiān)管合作。關(guān)鍵詞：上市公司，內(nèi)地企業(yè)，證券監(jiān)管合作，內(nèi)地與香港I內(nèi)地企業(yè)香港上市的監(jiān)管合作研究AbstractAfterjoiningtheWTO,Chinahasmaderemarkableachievementsinthesecurityandfinancialwork,sothat

7、China’ssecuritiesindustryoccupiesaverylargeproportioninthenationaleconomy.Atthesametime,ourcountryisactivelypromotingthemainlandenterprisestolistoverseas;manymainlandenterpriseshavelistedinHongKong.As