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《南山鋁業(yè)可轉(zhuǎn)債融資案例研究》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線(xiàn)閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、分類(lèi)號(hào):密級(jí):公開(kāi)UDC:學(xué)號(hào):220140912501專(zhuān)業(yè)學(xué)位研究生學(xué)位論文論文題目(中文)南山鋁業(yè)可轉(zhuǎn)債融資案例研究TheResearchonConvertibleBonds論文題目(外文)FinancingCaseofNanshanAluminum學(xué)位申請(qǐng)人姓名劉其岳導(dǎo)師姓名田中禾學(xué)位類(lèi)別會(huì)計(jì)碩士學(xué)位類(lèi)型專(zhuān)業(yè)學(xué)位論文工作起止年月2015年10月至2016年10月論文提交日期2016年10月論文答辯日期2016年12月學(xué)位授予日期2016年12月校址:甘肅省蘭州市專(zhuān)業(yè)學(xué)位研究生學(xué)位論文論文題目(中文)南山鋁業(yè)可轉(zhuǎn)債融資案例研究學(xué)位申請(qǐng)人姓名劉其岳學(xué)號(hào)2201409
2、12501導(dǎo)師姓名田中禾學(xué)科類(lèi)別會(huì)計(jì)碩士學(xué)位類(lèi)型專(zhuān)業(yè)學(xué)位論文提交日期2016年10月校址:甘肅省蘭州LouzhouUniversityPostgraduateThesisTheResearchonConvertibleBondsThesisTitleFinancingCaseofNanshanAluminumDegreeApplicantsLiuQiyueStudentID220140912501TutorTianZhongheSubjectAreasMasterofProfessionalAccountingDegreeTypeMasterDegreeDateofs
3、ubmissionOctober2016校址:甘肅省蘭州市原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明:本人所呈交的學(xué)位論文,是在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的成果。學(xué)位論文中凡引用他人已經(jīng)發(fā)表或未發(fā)表的成果、數(shù)據(jù)、觀(guān)點(diǎn)等,均已明確注明出處。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外,不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的科研成果。對(duì)本文的研究成果做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體,均已在文中以明確方式標(biāo)明。本聲明的法律責(zé)任由本人承擔(dān)。論文作者簽名:日期:摘要論文題目:南山鋁業(yè)可轉(zhuǎn)債融資案例研究學(xué)科類(lèi)別或?qū)W位類(lèi)別(領(lǐng)域):會(huì)計(jì)碩士學(xué)位申請(qǐng)人:劉其岳指導(dǎo)教師:田中禾摘要可轉(zhuǎn)債,是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡(jiǎn)稱(chēng)。它是賦予投
4、資人一種可以在特定的時(shí)期按照事先約定或者隨后修改的特定條件轉(zhuǎn)換為標(biāo)的公司普通股票的企業(yè)債券的的債券。可轉(zhuǎn)債融合股票、債券和看漲張期權(quán)為一體,具有傳統(tǒng)的股權(quán)融資和債務(wù)融資所不具備的優(yōu)勢(shì)。自20世紀(jì)90年代初期,以深寶安為代表的部分企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)債進(jìn)行融資,到目前為止,轉(zhuǎn)債市場(chǎng)蓬勃發(fā)展,已經(jīng)成資本市場(chǎng)重要的融資方式之一。但從實(shí)踐來(lái)看,上市公司利用可轉(zhuǎn)換債券融資的過(guò)程中仍存在的一些問(wèn)題嚴(yán)重阻礙了可轉(zhuǎn)債的健康發(fā)行以及證券市場(chǎng)的發(fā)展。利用可轉(zhuǎn)債融資時(shí)既要看到其成本低等優(yōu)勢(shì),同時(shí)更不能忽視其風(fēng)險(xiǎn)的存在,所以上市公司應(yīng)結(jié)合具體情況,謹(jǐn)慎選擇融資方式。本文首先綜述可轉(zhuǎn)債相關(guān)概念,然后選
5、取南山鋁業(yè)可轉(zhuǎn)債融資為案例,深入探討其可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價(jià)設(shè)定、資金成本高低、募集公告日時(shí)機(jī)選擇以及發(fā)行后財(cái)務(wù)績(jī)效等問(wèn)題,旨在為可轉(zhuǎn)債的發(fā)行方提供經(jīng)驗(yàn)借鑒,同時(shí)在政策層面提出完善相關(guān)監(jiān)管政策的意見(jiàn),以促進(jìn)我國(guó)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)更好的發(fā)展。關(guān)鍵詞:可轉(zhuǎn)債,南山鋁業(yè),融資論文類(lèi)型:案例研究IABSTRACTTitle:TheResearchonConvertibleBondsFinancingCaseofNanshanAluminumSpecialityorProfessionalFields:MasterofProfessionalAccountingApplicant:LiuQi
6、yueSupervisor:TianZhongheABSTRACTConvertiblebonds,canbereferredtoastheSwitchingCompanybonds.itIsabondthatgivestheinvestortherighttoconvertacompany'scommonstockataspecifiedperiod,inaccordancewiththespecificconditionsoftheprioragreementorsubsequentmodification.withstock,bondandcalloptions
7、asawhole,Convertiblebondshavetheadvantagewhichtraditionalequityfinancinganddebtfinancingdoesnotnot.Sincethebeginningof1990s,theissuanceofconvertiblebondsfinancingtosomeenterprisesastherepresentativeoftheBaoan,sofar,thebondmarketisbooming,hasbecomeoneoftheimportantmeansoffinanci