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《欺詐發(fā)行先行賠付研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學術(shù)論文-天天文庫。
1、學校代號10532學號S151901526分類號密級公開碩士學位論文欺詐發(fā)行先行賠付研究學位申請人姓名黎雪琪培養(yǎng)單位湖南大學法學院導師姓名及職稱肖和保副教授學科專業(yè)法學碩士研究方向民商法論文提交日期2018年4月20日學校代號：10532學號：S151901526密級：公開湖南大學碩士學位論文欺詐發(fā)行先行賠付研究學位申請人姓名：黎雪琪導師姓名及職稱：肖和保副教授培養(yǎng)單位：湖南大學法學院專業(yè)名稱：法學碩士論文提交日期：2018年4月20日論文答辯日期：2018年5月18日答辯委員會主席：肖海軍教授Researchon
2、FraudlistedAdvancepaymentsByLiXueqiB.L.(ShanxiUniversityOfFinanceAndEconomics)2015AthesissubmittedinpartialsatisfactionoftheRequirementsforthedegreeofMasteroflawinCivilandCommercialLawintheGraduateSchoolofHunanUniversitySupervisorProfessorXiaoHebaoApril,2018碩士
3、學位論文學位論文原創(chuàng)性聲明和學位論文版權(quán)使用授權(quán)書湖南大學學位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導師的指導下獨立進行研究所取得的研究成果。除了文中特別加以標注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔。作者簽名：日期：年月日學位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學位論文作者完全了解學校有關(guān)保留、使用學位論文的規(guī)定，同意學校保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復印件和電子版，允許論文被查
4、閱和借閱。本人授權(quán)湖南大學可以將本學位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復制手段保存和匯編本學位論文。本學位論文屬于1、保密□，在______年解密后適用本授權(quán)書。2、不保密□。（請在以上相應方框內(nèi)打“√”）作者簽名：日期：年月日導師簽名：日期：年月日I欺詐發(fā)行先行賠付研究摘要先行賠付作為我國證券實踐中產(chǎn)生的投資者權(quán)益保護的新方式，目前還存在賠付主體和受償對象的混亂、賠付金額計算不合理、賠付程序不健全和賠付缺乏有效的監(jiān)督等缺憾。本文認為完善投資者權(quán)益保護，需要建立起健全的先行賠付
5、機制。首先，應當確定先行賠付的主體和受償對象。對于先行賠付主體分可以設(shè)定為四類，第一類發(fā)起人、控股股東和實際控制人，第二類發(fā)行人，第三類證券公司，第四類中介服務(wù)機。在先行賠付立法中不應對賠付主體進行過于限制，可由其自主協(xié)商確定賠付主體，同時也可以共同出資擔任賠付主體，投資者保護基金也可以在特殊情況下?lián)蜗刃匈r付的主體。對于受償對象，先行賠付應該針對中小投資者，而非所有股東。其次，應該完善先行賠付金額的計算。確定賠付的范圍時應當嚴格遵守以“首次公開”的日期作為揭露日。對于計算方法目前并無絕對精確的方法，但賠付中應當選
6、擇更有利于投資者保護的計算方法。在考慮系統(tǒng)風險時，應該持審慎態(tài)度，不能輕易認定系統(tǒng)風險，而且對于系統(tǒng)風險對股價的影響應當考慮其正負兩方面的影響。再次，應完善先行賠付程序的設(shè)計。在賠付程序上應當建立起賠付程序和追償程序兩步。在賠付程序上，第一，需確立由投資者保護基金擔任基金的管理人的模式；第二，應通過司法確認的形式強化和解協(xié)議的效力，并將其他責任人納入和解協(xié)議的當事人；第三，采用先進的電子計算系統(tǒng)高效實現(xiàn)賠付。在追償程序上，應該確立系統(tǒng)的責任分攤順序，并且完善以股東代表訴訟、優(yōu)先受償、責任保險的金額償還方式。最后，應
7、當建立先行賠付的監(jiān)督機制。第一，設(shè)立監(jiān)督委員會。委員會的組成應當由賠付主體、中立專家和受償對象代表三方組成，負責對先行賠付的全程監(jiān)督。第二，建立網(wǎng)上聽證會。利用發(fā)達的網(wǎng)絡(luò)社交媒體作為載體，就先行賠付重大事項進行網(wǎng)絡(luò)聽證，讓所有投資者充分表達自己的意見。第三，通過獨立機構(gòu)的監(jiān)督，實現(xiàn)對先行賠付的專業(yè)監(jiān)督。關(guān)鍵詞：投資者保護；先行賠付；虛假陳述；欺詐發(fā)行II碩士學位論文AbstractAntecedentcompensationisanewwaytoprotecttherightsandinterestsofinves
8、torsarisingfromChina'ssecuritiespractice.therearestillmanyflawsinthepracticeofantecedentcompensation,suchastheconfusionbetweenthepayeeofcompensationandtherecipientofcompensation,th
