利率市場(chǎng)化對(duì)大型商業(yè)銀行的影響

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1、利率市場(chǎng)化利率市場(chǎng)化的定義利率市場(chǎng)化是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，利率水平及其結(jié)構(gòu)由經(jīng)濟(jì)主體自主決定的過(guò)程。通常包括三方面的含義：（1）利率水平的高低由市場(chǎng)供求關(guān)系所決定；（2）形成一個(gè)以中央銀行利率為核心、貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定存貸款利率的體系；（3）中央銀行作為利率調(diào)節(jié)的主體。利率市場(chǎng)化對(duì)國(guó)外商業(yè)銀行的影響20世紀(jì)20～30年代的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)之后，為了降低銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)世界上絕大多數(shù)國(guó)家普遍采取了利率管制措施，但由于長(zhǎng)期的利率管制，存款流失和“金融脫媒”跡象日趨明顯，各種弊端和矛盾不斷暴露。從上個(gè)世紀(jì)70年代初開始,許多國(guó)家先后進(jìn)行了利率市場(chǎng)化改革

2、。從一些國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，由于利率的形成機(jī)制發(fā)生了重大變動(dòng)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)資金和信用的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，利率市場(chǎng)化對(duì)其盈利模式、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面都產(chǎn)生了重要影響。以美國(guó)為例美國(guó)利率市場(chǎng)化是從自由到管制，再到自由的一個(gè)過(guò)程。20世紀(jì)60年代和70年代，美國(guó)“金融脫媒”和中介中斷現(xiàn)象屢屢發(fā)生，并且程度越來(lái)越大，因此提出了解除利率管制和廢除Q條例的想法。一直到1980年3月份，美國(guó)政府出臺(tái)了《存款機(jī)構(gòu)放松管制的貨幣控制法》，正式取消Q條例。進(jìn)而1982年制定了《加恩－圣杰曼存款機(jī)構(gòu)法》，列示了利率市場(chǎng)化的相關(guān)條例。80年代的一系列措施相繼執(zhí)行，最后在9

3、0年代初，Q條例完全終結(jié)，利率市場(chǎng)化得以全面實(shí)行。注:Q條例是指美聯(lián)儲(chǔ)按字母順序排列的一系列金融條例中的第Q項(xiàng)規(guī)定,是對(duì)存款利率進(jìn)行管制的代名詞美國(guó)利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)和特點(diǎn)1．市場(chǎng)化利率機(jī)制的重要基礎(chǔ)是確立基準(zhǔn)利率。聯(lián)邦基金利率是美聯(lián)儲(chǔ)官方調(diào)控的基準(zhǔn)利率2．美國(guó)利率市場(chǎng)化改革是一個(gè)長(zhǎng)期的、漸進(jìn)的過(guò)程3．伴隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制更加有效4．利率市場(chǎng)化與金融工具創(chuàng)新和金融www.119212.com利率網(wǎng)制度創(chuàng)新相輔相成，而這些創(chuàng)新體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)利率敏感性的金融產(chǎn)品開發(fā)能力及銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移定價(jià)能力的提高5．金融體系自由化影響深遠(yuǎn)，

4、對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理能力提出了更高的挑戰(zhàn)利率市場(chǎng)化改革對(duì)美國(guó)銀行業(yè)的影響1.美國(guó)利率市場(chǎng)化后銀行存貸款利率的變化。利率管制的放開增強(qiáng)了銀行存款利率變動(dòng)的彈性2.美國(guó)利率市場(chǎng)化后銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化。在利率市場(chǎng)化改革后，銀行體系保持較高的資產(chǎn)使用效率，貸款占資產(chǎn)比重平穩(wěn)上升，貸存比不斷提高日本利率市場(chǎng)化存貸款業(yè)務(wù)的下降，直接導(dǎo)致日本實(shí)行利率市場(chǎng)化。存款方面：相繼引進(jìn)利率www.sxhtz.com存款市場(chǎng)連動(dòng)型定期存款、市場(chǎng)利率連動(dòng)型定期存款、流動(dòng)性存款，最終完成了存款方面的市場(chǎng)化。貸款方面：短期貸款利率由平均融資利率決定、長(zhǎng)期貸款利率由短

5、期貸款利率加上一定的利差形成，實(shí)質(zhì)上，這種貸款利率已經(jīng)是市場(chǎng)化的貸款利率了。從1985～1991年，日本政府用極短的時(shí)間完成了上述過(guò)程，展示了極高的效率。韓國(guó)利率市場(chǎng)化從1981～1989年韓國(guó)完成了利率市場(chǎng)化的過(guò)程。韓國(guó)是為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外貿(mào)易的需要，而開始進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革的。1981年開放商業(yè)票據(jù)的利率管制是利率市場(chǎng)化的開端，一直到1989年結(jié)束。但是由于此過(guò)程的盲目性，而導(dǎo)致通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)停滯、勞資糾紛加大等等惡劣后果，韓國(guó)央行迫不得已從新實(shí)行利率管制。韓國(guó)的利率市場(chǎng)化以失敗告終。根據(jù)上述國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)可以看出，利率市場(chǎng)化對(duì)于商業(yè)銀行

6、的經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式都產(chǎn)生了巨大的影響，利率市場(chǎng)化一方面提高商業(yè)銀行對(duì)于利率的自主性，使銀行能夠根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境靈活地確定利率，能夠增強(qiáng)商業(yè)銀行的適應(yīng)市場(chǎng)變動(dòng)的能力。但是另一方面由于利率不再受到管制，銀行獲得資金的成本上升；再加上銀行間以及銀行與其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)程度也在提高，會(huì)導(dǎo)致銀行利潤(rùn)率下降。利率市場(chǎng)化使得利率的波動(dòng)性增強(qiáng)，這增加了銀行對(duì)于利率的定價(jià)、利率結(jié)構(gòu)等方面的風(fēng)險(xiǎn)，甚至還有可能會(huì)導(dǎo)致銀行危機(jī)的出現(xiàn)。利率市場(chǎng)化對(duì)大型商業(yè)銀行的影響利率市場(chǎng)化進(jìn)程我國(guó)利率市場(chǎng)化經(jīng)歷了一系列過(guò)程，1986年1月7日，國(guó)務(wù)院頒布《中華人民共和國(guó)銀

7、行管理暫行條例》，標(biāo)志著中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的開始，上世紀(jì)90年代采取一系列舉措，放開債券市場(chǎng)利率，到2004年，除了存貸款利率以外的利率全部放開，2012年6月8日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。2013年7月20日起又全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。利率市場(chǎng)化是一個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)化過(guò)程中的必由之路，也是十分重要的一步，銀行業(yè)作為金融市場(chǎng)的一大主體，對(duì)其影響可謂深遠(yuǎn)巨大，而這其中，國(guó)有大型商業(yè)銀行作為我國(guó)銀行業(yè)的主體，將首當(dāng)其地沖面臨這一系列影響。有利影響1、面對(duì)中小銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)。利率市場(chǎng)化后，由于在資金實(shí)力、網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)、管理能力等方面的優(yōu)勢(shì)，

8、大型商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利位置，中小商業(yè)銀行www.c969.com銀行利率由于自有資金不多、網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)有限、吸儲(chǔ)能力不強(qiáng)、議價(jià)能力不足