利率市場化對大型商業(yè)銀行的影響

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1、利率市場化利率市場化的定義利率市場化是指在市場經濟中，利率水平及其結構由經濟主體自主決定的過程。通常包括三方面的含義：（1）利率水平的高低由市場供求關系所決定；（2）形成一個以中央銀行利率為核心、貨幣市場利率為中介，由市場供求決定存貸款利率的體系；（3）中央銀行作為利率調節(jié)的主體。利率市場化對國外商業(yè)銀行的影響20世紀20～30年代的經濟大危機之后，為了降低銀行業(yè)風險世界上絕大多數國家普遍采取了利率管制措施，但由于長期的利率管制，存款流失和“金融脫媒”跡象日趨明顯，各種弊端和矛盾不斷暴露。從上個世紀70年代初開始,許多國家先后進行了利率市場化改革

2、。從一些國家的實踐經驗來看，由于利率的形成機制發(fā)生了重大變動，對于經營資金和信用的商業(yè)銀行來說，利率市場化對其盈利模式、業(yè)務范圍、風險防范等方面都產生了重要影響。以美國為例美國利率市場化是從自由到管制，再到自由的一個過程。20世紀60年代和70年代，美國“金融脫媒”和中介中斷現象屢屢發(fā)生，并且程度越來越大，因此提出了解除利率管制和廢除Q條例的想法。一直到1980年3月份，美國政府出臺了《存款機構放松管制的貨幣控制法》，正式取消Q條例。進而1982年制定了《加恩－圣杰曼存款機構法》，列示了利率市場化的相關條例。80年代的一系列措施相繼執(zhí)行，最后在9

3、0年代初，Q條例完全終結，利率市場化得以全面實行。注:Q條例是指美聯(lián)儲按字母順序排列的一系列金融條例中的第Q項規(guī)定,是對存款利率進行管制的代名詞美國利率市場化的經驗和特點1．市場化利率機制的重要基礎是確立基準利率。聯(lián)邦基金利率是美聯(lián)儲官方調控的基準利率2．美國利率市場化改革是一個長期的、漸進的過程3．伴隨著利率市場化的推進，貨幣政策的傳導機制更加有效4．利率市場化與金融工具創(chuàng)新和金融www.119212.com利率網制度創(chuàng)新相輔相成，而這些創(chuàng)新體現了金融機構對市場利率敏感性的金融產品開發(fā)能力及銀行風險轉移定價能力的提高5．金融體系自由化影響深遠，

4、對銀行風險管理、資產負債管理能力提出了更高的挑戰(zhàn)利率市場化改革對美國銀行業(yè)的影響1.美國利率市場化后銀行存貸款利率的變化。利率管制的放開增強了銀行存款利率變動的彈性2.美國利率市場化后銀行資產負債結構的變化。在利率市場化改革后，銀行體系保持較高的資產使用效率，貸款占資產比重平穩(wěn)上升，貸存比不斷提高日本利率市場化存貸款業(yè)務的下降，直接導致日本實行利率市場化。存款方面：相繼引進利率www.sxhtz.com存款市場連動型定期存款、市場利率連動型定期存款、流動性存款，最終完成了存款方面的市場化。貸款方面：短期貸款利率由平均融資利率決定、長期貸款利率由短

5、期貸款利率加上一定的利差形成，實質上，這種貸款利率已經是市場化的貸款利率了。從1985～1991年，日本政府用極短的時間完成了上述過程，展示了極高的效率。韓國利率市場化從1981～1989年韓國完成了利率市場化的過程。韓國是為了適應經濟發(fā)展和對外貿易的需要，而開始進行利率市場化改革的。1981年開放商業(yè)票據的利率管制是利率市場化的開端，一直到1989年結束。但是由于此過程的盲目性，而導致通貨膨脹、經濟停滯、勞資糾紛加大等等惡劣后果，韓國央行迫不得已從新實行利率管制。韓國的利率市場化以失敗告終。根據上述國家的實踐經驗可以看出，利率市場化對于商業(yè)銀行

6、的經營模式、盈利模式都產生了巨大的影響，利率市場化一方面提高商業(yè)銀行對于利率的自主性，使銀行能夠根據自身條件和外部環(huán)境靈活地確定利率，能夠增強商業(yè)銀行的適應市場變動的能力。但是另一方面由于利率不再受到管制，銀行獲得資金的成本上升；再加上銀行間以及銀行與其他非銀行金融機構的競爭程度也在提高，會導致銀行利潤率下降。利率市場化使得利率的波動性增強，這增加了銀行對于利率的定價、利率結構等方面的風險，甚至還有可能會導致銀行危機的出現。利率市場化對大型商業(yè)銀行的影響利率市場化進程我國利率市場化經歷了一系列過程，1986年1月7日，國務院頒布《中華人民共和國銀

7、行管理暫行條例》，標志著中國利率市場化改革的開始，上世紀90年代采取一系列舉措，放開債券市場利率，到2004年，除了存貸款利率以外的利率全部放開，2012年6月8日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。2013年7月20日起又全面放開金融機構貸款利率管制。利率市場化是一個國家金融市場化過程中的必由之路，也是十分重要的一步，銀行業(yè)作為金融市場的一大主體，對其影響可謂深遠巨大，而這其中，國有大型商業(yè)銀行作為我國銀行業(yè)的主體，將首當其地沖面臨這一系列影響。有利影響1、面對中小銀行競爭優(yōu)勢顯現。利率市場化后，由于在資金實力、網點網絡、管理能力等方面的優(yōu)勢，

8、大型商業(yè)銀行在競爭中處于有利位置，中小商業(yè)銀行www.c969.com銀行利率由于自有資金不多、網點網絡有限、吸儲能力不強、議價能力不足