個人理財?shù)某醪揭?guī)劃課件.ppt

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1、第二章：個人理財?shù)某醪揭?guī)劃你要相信世界上每一個人都精明，要令人信服并喜歡和你交往，那才最重要！第一節(jié)：神奇的貨幣的時間價值案例富蘭克林死于1790年。他在他的遺囑上寫到，他將分別向波士頓和費城捐贈1000元，捐款要在他死后的200年增出。1990年時，付給費城的捐款已經(jīng)變成了200萬，而給波士頓的已經(jīng)達(dá)到了450萬。這是為什么呢？？？這是因為費城的投資年回報率為3.87%2,000,000=1,000(1+3.87%)波士頓的年投資回報率為4.3%4,500,000=1000（1+4.3%）

2、一、貨幣的時間價值1、利息（1）定義：所謂利息是指借出的資金經(jīng)過一段時間后所獲得的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償（2）分類單利復(fù)利單利的計算期別01234├─────┼─────┼─────┼─────┤利率10%金額-$1,0001,1001,2001,3001,400└─────┘└────┘└────┘└────┘利率?1.11000?1.21000?1.31000?1.4?└─────────┬───────→?現(xiàn)值$1,000未來值$1,400公式：未來值F=P(1+rn)復(fù)利的計算期別01234├─────┼

3、─────┼─────┼─────┤利率10%金額-$1,0001,1001,2101,3311,464└─────┘└────┘└────┘└────┘利率?1.1?1.1?1.1?1.1?└─────────┬───────→?現(xiàn)值$1,000?(1.1)4=未來值$1,464$1,000?(1.1)4=$1,464。PV?(1+i)n=FVn。PV?(FVIFi,n)=FVn。二、貨幣與通貨膨脹1、通貨膨脹的定義及其監(jiān)測：???通貨膨脹是一般物價水平的普遍和持續(xù)的上漲過程。該定義要點有二：（

4、1）局部和個別價格上漲不能稱之為通貨膨脹（2）季節(jié)性，暫時性或偶然性的物價上漲不能稱之為通貨膨脹2、造成通貨膨脹的原因：造成通貨膨脹的最直接原因就是貨幣供應(yīng)量過多。貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量相適應(yīng)，是貨幣流通規(guī)律的要求。一旦違背了這一經(jīng)濟(jì)規(guī)律，過多發(fā)行貨幣，就會導(dǎo)致貨幣貶值，物價水平持續(xù)上漲，通貨膨脹。通貨膨脹的深層原因則主要有需求拉上、成本推動、結(jié)構(gòu)因素以及供給不足、預(yù)期不當(dāng)、體制制約等。四、通貨膨脹的收入再分配效應(yīng)1、債務(wù)人得利，債權(quán)人吃虧。2、實際財富持有者得利，貨幣財富持有者受損。通貨膨脹會降

5、低儲蓄傾向。3、國家得利，居民受損你會成為大富翁嗎？你盼望已久的新房要裝修了，你會在哪個方面投入最多？A淋浴室的浴缸、馬桶B臥室的床C客廳的沙發(fā)、開關(guān)D廚房和梳理間答案A你是那種最有可能成為大富翁的人，盡管你看起來一點也不像大富翁，你的財運不錯，總能找到賺錢的門道。B你有上流社會的品味，天生命好。即便你成不了大富翁，也是衣食無憂。C你要學(xué)會把握你的天生的財富運，不過可別一直偷懶，放棄前進(jìn)的機(jī)會。D你看起來很像大富翁，可以偏偏不是，但改變一下你的工作態(tài)度，也可能會有轉(zhuǎn)機(jī)。關(guān)于投資翻倍的七十二法則投資實

6、務(wù)中有一個非常有意思的問題：在利率給定的情況下，一筆投資需要多長的時間才能翻倍呢？所謂的七十二法則就是“以1%的復(fù)利來計息，經(jīng)過72年后，你的本金就會變成原來的一倍”。這個公式就好在它能夠以一推十。例如：利用年報酬率為5%的投資工具，經(jīng)過約14.4年（72÷5）本金就會變成一倍；利用報酬率為12%的投資工具，則僅需6年左右（72÷12），就會讓你的一塊錢變成二塊錢了。如果你手里有100萬元，運用了報酬率為15%的投資工具，那你很快就會知道，經(jīng)過約多少年，你的100萬就會變成200萬。72/15=4.

7、8第二節(jié)人們的風(fēng)險承受程度若一項行為可以有多種不同的結(jié)果而不可事前預(yù)測，即存在風(fēng)險一、影響投資風(fēng)險承受度的因素1、年齡簡單的說就是越年輕能承受的風(fēng)險就越大，年齡越大所能承受的風(fēng)險越小。2、資金需要動用時間資金需要動用的時間離現(xiàn)在越遠(yuǎn)，越能承擔(dān)高的風(fēng)險；若短期內(nèi)就要使用的錢，是不宜做高風(fēng)險的投資的。3、理財目標(biāo)的彈性理財目標(biāo)的彈性越大，可承擔(dān)的風(fēng)險也就越高4、投資者的主觀風(fēng)險偏好投資者可分為：冒險型積極性穩(wěn)健型中性保守性案例2.2風(fēng)險承受度建議量化分析年齡與投資股票的比例：100—你的年齡=投資于股票

8、的百分比。30歲可以將70%的錢用于股票投資，30%的錢用于存款；而到50歲的時候可以將錢的50%的錢投資于股票，50%用于存款。冒險型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再加上20%積極型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再加上10%保守型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再減去20%消極型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再減去10%穩(wěn)健者則維持在原有比率不變案例2.3有錢與否與個性有很大的關(guān)系和信企業(yè)集團(tuán)是臺灣排名前5位的大集團(tuán)，由信和企業(yè)集團(tuán)會長辜振莆和臺灣信托董事長辜濂松領(lǐng)軍。外界都