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1、建立商業(yè)銀行破產制度與金融監(jiān)管的協(xié)調機制摘要:隨著我國銀行體制改革的逐步深化,建立商業(yè)銀行破產制度,對有問題銀行實施真正意義上的市場化破產變得越來越迫切,但是銀行體系的特殊性以及脆弱性又要求在引進破產的過程中,充分發(fā)揮監(jiān)管機構的作用,建立兩者間合理的協(xié)調機制,通過內外約束機制在維護銀行體系穩(wěn)定性的同時,保證效率,為銀行機構創(chuàng)造一個公平競爭的市場。關鍵詞:商業(yè)銀行;破產制度;金融監(jiān)管;協(xié)調機制一、建立商業(yè)銀行破產制度與金融監(jiān)管協(xié)調機制的必要性1.建立商業(yè)銀行破產制度的必要性:效率。在我國,由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)上是國有銀行壟斷,一方面銀行的經營活動受行政干預明顯,另一方面銀行的經營虧損也主要
2、由國家來承擔。國有銀行一直未能實現(xiàn)真正的市場化,沒有必要也不可能建立起銀行的破產機制。但隨著商業(yè)銀行業(yè)的市場化,股份制商業(yè)銀行,信用合作社,外資銀行等各種投資形式的商業(yè)銀行機構不斷出現(xiàn)和發(fā)展。在各種商業(yè)銀行林立的競爭局面下,已經有并將有更多的商業(yè)銀行機構會由于經營不力而出現(xiàn)資不抵債,甚至出現(xiàn)擠兌銀行的現(xiàn)象。因此,在中國商業(yè)銀行領域建立規(guī)范的市場退出制度,尤其是破產制度是刻不容緩的事情。雖然銀行破產制度的引入會在一定程度上增加銀行體系的脆弱性,但也會增加銀行體系的整體效率。2.對商業(yè)銀行進行監(jiān)管的必要性:穩(wěn)定。首先,銀行業(yè)是一個具有較大脆弱性和很強負外部性效應的行業(yè)。著名的“DD”模型
3、(DiamondandDybvigr,1983)說明,銀行的基本功能是將不具流動性的資產轉化為流動性的資產,但是正是這種功能本身使銀行容易遭受擠兌。而且一家銀行的破產倒閉可能誘發(fā)“多米諾骨牌”效應,引起銀行體系的連鎖反應,出現(xiàn)銀行恐慌。另外一方面,銀行體系還支撐著整個社會的支付結算體系。如果一家銀行出現(xiàn)流動性危機,就可能會破壞了整個支付結算體系,并通過貨幣信用緊縮影響經濟增長。其次,商業(yè)銀行具有較高的市場進入壁壘,而一旦進入運行,又會形成規(guī)模效益;同時,如果一家商業(yè)銀行占據了相當的市場份額,其他類似的金融機構的進入障礙就會加大,競爭就會減少,這意味著銀行市場具有自然壟斷特征。為了避免
4、出現(xiàn)強大的金融寡頭,需要金融管制(Meltzer,1967)。最后,銀行業(yè)存在典型的信息不對稱和不完全,商業(yè)銀行的資產大部分體現(xiàn)為貸款,而商業(yè)銀行的負債則體現(xiàn)為銀行存款。商業(yè)銀行如何運用儲戶的資金并保證到期收回本金和利息,在運行過程中存在明顯的信息不對稱和不完全,由此產生了檸檬問題(Akerloel970)——在金融市場中具體表現(xiàn)為“逆向選擇”和“道德風險”。為了解決對金融中介機構的“監(jiān)視”問題,只能由沒有私利的政府來提供金融監(jiān)管這種準公共產品,保證金融市場的健康和安全。3.建立商業(yè)銀行破產制度與金融監(jiān)管協(xié)調的必要性:兼顧效率與穩(wěn)定。首先,在銀行業(yè)破產制度與金融監(jiān)管進行協(xié)調是必要的。
5、很顯然,建立商業(yè)銀行的破產制度和金融監(jiān)管之間有一定的矛盾。金融監(jiān)管強調的是金融穩(wěn)定;而商業(yè)銀行破產制度的建立,則主要是為了保證債權人和投資者利益。所以金融監(jiān)管的主要目的之一正是要避免出現(xiàn)商業(yè)銀行破產現(xiàn)象,這也正是在銀行業(yè)破產制度與金融監(jiān)管進行協(xié)調的必要性所在。其次,在商業(yè)銀行破產制度與金融監(jiān)管之間建立協(xié)調機制是可能的。一方面,破產制度的建立是對金融監(jiān)管的補充,或者可以說是金融監(jiān)管的一個組成部分。破產制度建立的最終目的不是為了讓有問題的銀行機構破產,而是建立一種市場的懲罰機制,對銀行機構提供一種警戒和壓力,督促市場上的商業(yè)銀行加強管理,提高效益,而這也正是金融監(jiān)管的宗旨所在。另一方面,
6、加強金融監(jiān)管也是建立銀行業(yè)破產制度的一個重要內容。由于破產制度建立的根本目的不是為了破產,而相反是為了督促金融機構以避免出現(xiàn)破產,有效完善的金融監(jiān)管很顯然有力地促進了這一目標的實現(xiàn)。金融穩(wěn)定是各國監(jiān)管的目標之一,但它不應該成為監(jiān)管當局的最終目標,金融監(jiān)管的最終目標應該是在金融穩(wěn)定的基礎上,追求金融效率的提高,并由此實現(xiàn)社會凈福利的最大化。如果把金融穩(wěn)定劃分為個體穩(wěn)定和全局穩(wěn)定,短期穩(wěn)定和長期穩(wěn)定,當他們出現(xiàn)矛盾時,顯然全局穩(wěn)定與長期穩(wěn)定比個體穩(wěn)定和短期穩(wěn)定更為重要。銀行機構破產制度的建立,可能從短期來看對某些個體機構會出現(xiàn)不穩(wěn)定,但對整個銀行體系的長期穩(wěn)定卻是非常必要的(楊德勇,20
7、00)。所以,商業(yè)銀行破產制度的建立和金融監(jiān)管從根本目的來說是一致的,它們一個從外部進行管理,一個激發(fā)金融機構內部的管理,為實現(xiàn)金融體系的健康安全有效運行共同提供制度基礎。二、我國商業(yè)銀行破產制度與金融監(jiān)管的現(xiàn)狀1.我國商業(yè)銀行破產制度的現(xiàn)狀。20世紀的最后幾年,海南發(fā)展銀行和廣國投等金融機構相繼關閉揭開了中國金融業(yè)市場退出的序幕,包括銀行在內的金融機構的破產制度已經開始在中國出現(xiàn),這無疑是中國金融體系在市場化進程中的一個重要進步。但作為一個發(fā)展中的轉型經
