財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱的剖析的論文

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1、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱的剖析的論文摘要：本文從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱的根源入手，深入剖析了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱滋生的內(nèi)部變量--契約摩擦、溝通摩擦，以及內(nèi)部變量存在的條件--會(huì)計(jì)內(nèi)部需求不足、成本效益分析，接下來(lái)分析了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱的外部條件和誘因。其中，外部條件主要包括會(huì)計(jì)和審計(jì)的缺陷、法規(guī)的不完善等，誘因包括籌資、考核、政治成本以及債務(wù)等方面。最后本文分析了減少或者消除這種內(nèi)、外部條件和誘因的對(duì)策。　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱、契約摩擦、溝通摩擦、會(huì)計(jì)的模糊性　　近年來(lái)，"財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱"（financialnumberman

2、ipulating）作為一種企業(yè)利潤(rùn)調(diào)控的手段被實(shí)務(wù)界廣泛運(yùn)用，它往往被稱之為"會(huì)計(jì)戲法"（accountingmagic）或者"數(shù)字游戲"（numbergames）。相應(yīng)地，它也受到會(huì)計(jì)理論界的廣泛關(guān)注。　　什么是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱，本身尚無(wú)定論。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱有廣義和狹義之分：狹義的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱，其實(shí)就是盈余管理（earningsmanagement）。代表性觀點(diǎn)是hedy和ationasymmetry）。在委托--代理關(guān)系中，委托人和代理人之間存在著信息不對(duì)稱，代理人擁有私人信息（privatei

3、nformation）,占有信息優(yōu)勢(shì)。這種信息不對(duì)稱阻礙了信息交流和溝通，使得二者之間存在溝通磨擦（blockedmunication），代理人不會(huì)也不可能把他所掌握的全部私人信息傳遞給委托人，這種披露也會(huì)受到披露成本、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及制度性和契約性的限制。正是有了溝通磨擦，企業(yè)管理當(dāng)局才會(huì)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱中大有作為?！　∥腥撕痛砣酥g的利益沖突以及信息不對(duì)稱，還會(huì)帶來(lái)逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。信息不對(duì)稱下，管理者將會(huì)有選擇性提供對(duì)自己有利的信息，而隱藏不利信息--逆向選擇；在管理過(guò)程中，選擇最有利

4、于自己的福利而不是最有利于投資者福利的行為--道德風(fēng)險(xiǎn)。只要不存在一種能夠反映企業(yè)行為的充分的信息指標(biāo)，代理人就會(huì)利用其信息優(yōu)勢(shì)來(lái)侵犯委托人的權(quán)利?！　⌒畔⒉粚?duì)稱是不可能完全消除的，通常只能減少其影響。一般有兩種方法：一種就是建立一種有效的報(bào)酬契約。在委托人無(wú)法了解代理人努力程度的情況下，有效的契約能夠使兩者的目標(biāo)趨同，從而最大程度減少信息不對(duì)稱的影響。另一種辦法，就是委托人要求代理人提供相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息。但是，由于以下原因的存在：管理人員的信息優(yōu)勢(shì)、管理人員和股東的利益不一致、內(nèi)部控制不健全

5、、會(huì)計(jì)和審計(jì)規(guī)則固有的缺陷，財(cái)務(wù)報(bào)告的作用變得相當(dāng)有限。　　從以上的分析中可以看出，契約安排的修正和信息的交流并不能完全消除溝通磨擦。這就使得管理人員可以通過(guò)控制信息優(yōu)勢(shì)和編報(bào)方法的選擇，來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱。大量的實(shí)證研究也證明了這一點(diǎn)。　?。ㄈ?huì)計(jì)信息的內(nèi)部需求不足　　會(huì)計(jì)，作為一個(gè)信息系統(tǒng)，其有用性是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。然而，在我國(guó)，會(huì)計(jì)信息的需求先天不足。在委托-代理機(jī)制下，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，使得所有者的地位不斷弱化，管理人員的地位不斷強(qiáng)化，成為事實(shí)上的控制者。由此造成的結(jié)果就是，一方面

6、，管理當(dāng)局成為會(huì)計(jì)信息的壟斷提供者，他們?yōu)榱诉_(dá)到自己的預(yù)期目的，而在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，選擇最為有利的政策。這就是我們前面講到?quot;契約磨擦"、"溝通磨擦"。另一方面，從會(huì)計(jì)信息使用者的角度來(lái)講，在我國(guó)國(guó)有企業(yè)占絕大部分比重的情況下，所有者缺位、所有者虛化現(xiàn)象嚴(yán)重。作為會(huì)計(jì)信息的最大使用者的國(guó)家，天然缺乏對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量需求的內(nèi)在動(dòng)力?！　《鴮?duì)于上市公司的個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，他們更多關(guān)心的是股市行情，而不是企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。許多投資者根本就不了解會(huì)計(jì)報(bào)表，甚至看不懂財(cái)務(wù)報(bào)表。這一狀況使得企

7、業(yè)的會(huì)計(jì)信息的內(nèi)部需求不足。由于內(nèi)部需求不夠，對(duì)企業(yè)的有效監(jiān)督自然不夠，從而為企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱提供了機(jī)會(huì)。　?。ㄋ模┪写黻P(guān)系下的成本效益分析　　理論上，我們可以通過(guò)有效監(jiān)督和強(qiáng)化溝通來(lái)消除或者減少"契約磨擦"和"溝通磨擦"，但是在實(shí)踐上往往行不通。主要就是因?yàn)槌杀拘б娣治?。一方面，如果委托者通過(guò)強(qiáng)化監(jiān)督來(lái)干預(yù)代理者的行為，確實(shí)可以使得管理者的目標(biāo)與委托者的目標(biāo)趨同，也就是減少"契約磨擦"。這一監(jiān)督包括委托者自己的監(jiān)督和聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師嚴(yán)格審查，但這么不僅有很高的監(jiān)督成本，而且還會(huì)嚴(yán)重影響代理者

8、的積極性、創(chuàng)造性，存在很高的機(jī)會(huì)成本。另一方面，如果委托者要求管理者披露全部的管理信息，而不僅僅是財(cái)務(wù)信息，這當(dāng)然會(huì)減少"溝通磨擦"。但這樣會(huì)產(chǎn)生很高的披露成本，其收益卻很有限，得不償失?！　【C合成本和效益分析，委托者和代理者會(huì)對(duì)二者進(jìn)行權(quán)衡，選擇一種效益最大化的方案。不會(huì)因?yàn)檫^(guò)分考慮"契約磨擦"、"溝通磨擦"，而采取極端行為。因?yàn)槌杀拘б娣治霾辉试S這么做，技術(shù)上也會(huì)有很大的困難。　　從上述分析可以看出，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操縱滋生的土壤，有賴于"契約磨擦"、"溝通磨擦"等內(nèi)生變量。而"內(nèi)部需求不足"、"成