經(jīng)濟(jì)資本eva材料

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1、經(jīng)濟(jì)資本定義經(jīng)濟(jì)資本指用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或購(gòu)買外來收益的股東投資總額,是由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評(píng)估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本，因此經(jīng)濟(jì)資本又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本。其計(jì)算公式為：經(jīng)濟(jì)資本=信用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失+操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失。經(jīng)濟(jì)資本理念所倡導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增加值(EVA，economicvalueadded)概念則可有效解決利潤(rùn)虛增的問題，同時(shí)能夠?qū)T工的績(jī)效給出更客觀公正的評(píng)價(jià)。所謂EVA是指稅后利潤(rùn)扣除經(jīng)濟(jì)資本成本后的凈額，用公式表達(dá)為：　　EVA=PAT-Re×EC其中，PAT表示稅后利潤(rùn)，Re表示期望收益率，Re×EC則可以視為經(jīng)濟(jì)資

2、本的持有成本，也就是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)。從絕對(duì)指標(biāo)來看，如果EVA＞0，則意味著開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)為銀行帶來了正的附加價(jià)值，可以接受；反之，如果EVA＜0，則應(yīng)該放棄此項(xiàng)業(yè)務(wù)。同時(shí)，EVA的值應(yīng)該是越大越好，對(duì)于A、B兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，如果EVAA＞EVAB＞0，則顯然開展A業(yè)務(wù)比開展B業(yè)務(wù)更有利可圖?！　∵@種考慮在理論上的指導(dǎo)意義是，銀行可以通過擴(kuò)展EVA較高的業(yè)務(wù)規(guī)模同時(shí)縮減EVA較低的業(yè)務(wù)規(guī)模來引導(dǎo)信貸資源從效益、質(zhì)量和前景不樂觀的領(lǐng)域中退出，以投向更有利可圖的業(yè)務(wù)。　　經(jīng)濟(jì)資本是一個(gè)新出現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)學(xué)的概念。它是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定時(shí)間內(nèi)（如一年），為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)

3、計(jì)損失（unexpectedlosses）所需要的資本。它是根據(jù)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度的大小計(jì)算出來的。計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的前提是必須要對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模型化、量化。這樣還能計(jì)算出各個(gè)業(yè)務(wù)部門或各個(gè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品所需要的資本來。其實(shí)，現(xiàn)在比較普遍使用的計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的模型（VaR）所計(jì)算出來的資本就是經(jīng)濟(jì)資本的概念。經(jīng)濟(jì)資本的一個(gè)重要特點(diǎn)，就是它是指所“需要的”資本，“應(yīng)該有”多少資本，而不是銀行實(shí)實(shí)在在已經(jīng)擁有的資本?！　〗?jīng)濟(jì)資本管理要求銀行能夠用量化技術(shù)比較精確地測(cè)算現(xiàn)有資產(chǎn)將來一段時(shí)間內(nèi)的非預(yù)期損失大小，并據(jù)此衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本和股東價(jià)值增值能力。相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)衡量、監(jiān)督和控制方法也要細(xì)分到

4、客戶評(píng)級(jí)和授信條件評(píng)級(jí)兩維評(píng)級(jí)、客戶的違約可能性（PD）、授信工具的違約損失率（LGD）和貸款交易的違約敞口（EAD）三個(gè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，以及這些風(fēng)險(xiǎn)因素綜合作用的結(jié)果預(yù)期損失和非預(yù)期損失。在借助這些量化工具進(jìn)行貸款決策前，銀行管理層要先確定本銀行可接受的客戶違約率上限、授信業(yè)務(wù)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)（RAROC）的下限。如果整體資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)果不能產(chǎn)生正的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，股東價(jià)值增值難以達(dá)到，銀行就需要通過降低客戶違約率、違約損失率和違約敞口偏離預(yù)期水平的幅度設(shè)法降低經(jīng)濟(jì)資本成本。如果銀行無法降低經(jīng)濟(jì)資本成本，就要能夠增加業(yè)務(wù)的凈收益，否則將達(dá)不到股東價(jià)值增值目的?！　〗?jīng)濟(jì)資本的作用是幫助銀行

5、達(dá)到股東價(jià)值增值和計(jì)算經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效的目的。在經(jīng)濟(jì)資本管理目標(biāo)下，銀行為保證風(fēng)險(xiǎn)管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，需建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織、業(yè)務(wù)流程等制度平臺(tái)。經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算所依靠的內(nèi)部評(píng)級(jí)包括客戶評(píng)級(jí)和授信條件評(píng)級(jí)兩個(gè)方面，據(jù)此可以提供客戶違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、預(yù)期損失率（EL）、非預(yù)期損失率（UL）、違約敞口（EAD）等關(guān)鍵指標(biāo)，并將其應(yīng)用到授信審批、貸款定價(jià)、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中，發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、審批授權(quán)制度、計(jì)提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟(jì)資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)資本管理需要有效的企業(yè)管制、內(nèi)

6、部控制和外部監(jiān)督配合。具體而言，就是需要強(qiáng)大的IT體系、完整的管理信息體系、全面的財(cái)務(wù)管理體系、完善的績(jī)效考核體系、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、主動(dòng)的資產(chǎn)管理體系相配合，才能確保企業(yè)經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)策略受到股東價(jià)值增值的導(dǎo)向約束，并且在短期規(guī)模增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)成本之間主動(dòng)尋求平衡，而不是被動(dòng)地接受風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀。作用風(fēng)險(xiǎn)管理　　首先，由于經(jīng)濟(jì)資本注重風(fēng)險(xiǎn)的模型化和定量計(jì)算，以嚴(yán)密的模型為依托，使風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更為謹(jǐn)慎、周密，因此，經(jīng)濟(jì)資本提高風(fēng)險(xiǎn)管理的精密度。其次，經(jīng)濟(jì)資本直接反映保險(xiǎn)公司或者集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。它可以方便地進(jìn)行分解、合并，清楚地顯示各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的主動(dòng)性；再次，經(jīng)濟(jì)

7、資本作為一種虛擬資本，當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過可用資本時(shí)，說明它的風(fēng)險(xiǎn)水平接近或超過其實(shí)際承受能力，這時(shí)要么通過一些途徑增加實(shí)際資本，要么控制其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為。最后，經(jīng)濟(jì)資本參與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃。在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，不僅要考慮業(yè)務(wù)的發(fā)展，而且還要考慮業(yè)務(wù)發(fā)展與所面臨的風(fēng)險(xiǎn)變化之間的關(guān)系，提高業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃制定的科學(xué)性，推動(dòng)保險(xiǎn)公司或集團(tuán)持續(xù)健康發(fā)展。產(chǎn)品管理　　在產(chǎn)品管理時(shí)，通過經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險(xiǎn)衡量，使不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有了可比性，再通過產(chǎn)品的內(nèi)嵌價(jià)值分析或者利潤(rùn)分析，就可以改善有效業(yè)務(wù)部分的價(jià)值，優(yōu)化業(yè)務(wù)組合，使保險(xiǎn)公司