企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系構(gòu)建探討

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1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系構(gòu)建探討　　2008以來(lái)，金融危機(jī)給世界各國(guó)造成了廣泛影響，并延續(xù)至今。在全球經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)占有一席之地的中國(guó)不可能獨(dú)善其身，金融危機(jī)給我國(guó)企業(yè)也造成了巨大沖擊。諸如中國(guó)平安、中信泰富、中國(guó)鐵建等中國(guó)企業(yè)海外投資發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的事件，開(kāi)始引起全社會(huì)對(duì)我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，企業(yè)如何加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制成為管理層不容忽視的重要課題。因此，探討構(gòu)建一個(gè)能夠有效應(yīng)對(duì)后金融危機(jī)時(shí)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系，從根本上完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“免疫系統(tǒng)”的防控能力，不僅具有重要意義而且顯得尤為迫切?！　∫弧⒇?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界定與認(rèn)識(shí)　　

2、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵一般有狹義和廣義的區(qū)分。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行債務(wù)融資后不能及時(shí)清償?shù)狡趥鶆?wù)的不確定性，這種不確定性源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)中增加了債務(wù)這一固定性成本，在企業(yè)效益沒(méi)有增長(zhǎng)甚至是惡化的情況下，較多的債務(wù)成本使得企業(yè)凈收益減少，導(dǎo)致企業(yè)喪失償債能力的概率增加進(jìn)而引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增大。因此，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債經(jīng)營(yíng)是密切相關(guān)的。事實(shí)上，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，不僅僅負(fù)債融資喪失清償能力導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大，而且企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)政策失敗的結(jié)果也最終體現(xiàn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于企業(yè)發(fā)展的全過(guò)程中，是指企業(yè)在資金籌集、資金投放、資金營(yíng)運(yùn)

3、及利潤(rùn)分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中因各種原因而導(dǎo)致的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離的不確定性。從這個(gè)角度看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又可細(xì)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)及其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合后金融危機(jī)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)困境，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能內(nèi)涵更完整、界定更科學(xué)，更易引起企業(yè)的重視，并引導(dǎo)企業(yè)更有針對(duì)性地加以應(yīng)對(duì)?！　《?、后金融危機(jī)時(shí)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征　?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因復(fù)雜化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，究其產(chǎn)生的具體原因，既有企業(yè)外部因素如企業(yè)所處環(huán)境的變化，也與企業(yè)自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和能力等企業(yè)內(nèi)部因素密切相關(guān)。金融危機(jī)爆發(fā)后，全球經(jīng)濟(jì)一直處于復(fù)蘇階段，要完

4、全實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇直至下一輪增長(zhǎng)周期到來(lái)可能還需要更長(zhǎng)的時(shí)間。伴隨著國(guó)際資本市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大、越來(lái)越復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品交易、國(guó)際市場(chǎng)大宗商品價(jià)格頻繁異常波動(dòng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)期貨、期權(quán)投資等金融衍生品交易失敗的事件時(shí)有發(fā)生。同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求疲軟、通貨膨脹壓力大、能源價(jià)格不斷上升，也增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難。除了國(guó)內(nèi)、外市場(chǎng)的復(fù)雜變化使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)頻繁產(chǎn)生外，企業(yè)作為市場(chǎng)主體對(duì)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足、風(fēng)險(xiǎn)控制的手段和能力還亟待提高，也對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生埋下了隱患。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不再局限于籌資活動(dòng)，由于客觀環(huán)境的不確定性、企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力有限，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

5、是眾多因素綜合作用的結(jié)果，其成因也日趨復(fù)雜。正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，才能有效地進(jìn)行防控，而忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因的復(fù)雜性、片面采取傳統(tǒng)的控制手段則往往事倍功半?！　。ǘ┴?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)多樣化由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的復(fù)雜化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)也就具有了多樣化、復(fù)雜化的特征。后金融危機(jī)時(shí)代，雖然經(jīng)濟(jì)仍在緩慢復(fù)蘇，但是經(jīng)濟(jì)仍具有較大的不確定性。經(jīng)濟(jì)的全球化和一體化又加劇了這一不確定性，在此背景下，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)多樣化、綜合化。由于經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、信貸政策都在不斷地調(diào)整中，銀根緊縮的信貸政策使企業(yè)融資難、資金鏈斷裂而陷入財(cái)務(wù)困境產(chǎn)生

6、融資風(fēng)險(xiǎn)。另外，企業(yè)所面臨的最顯而易見(jiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是主要由金融市場(chǎng)價(jià)格變化而引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，企業(yè)需要應(yīng)對(duì)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還有短期內(nèi)喪失償債能力的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，由于消費(fèi)者支付能力降低而未能及時(shí)回籠貨款產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，因經(jīng)濟(jì)發(fā)展的通貨膨脹帶來(lái)折現(xiàn)率的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的多樣化、綜合化、復(fù)雜化，增加了企業(yè)防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的難度?！　。ㄈ┴?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控難度大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p害，而多種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并存且相互作用，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變得更加復(fù)雜

7、，增加了防控的難度。一方面，主要是由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身的復(fù)雜化導(dǎo)致控制難度大，如外貿(mào)型企業(yè)可能要面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)匯率變動(dòng)引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)、客戶(hù)支付能力下降導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際市場(chǎng)商品價(jià)格變化的商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等相互作用的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，企業(yè)管理層等相關(guān)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的能力尚待提高。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和綜合性，對(duì)管理層及其員工的知識(shí)水平、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)提出了更高的要求，尤其是對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及期貨、期權(quán)等金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的管理，需要員工具備綜合知識(shí)和豐富的經(jīng)驗(yàn)，才能勝任相關(guān)工作，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在和交互影響加大了防范和控制的難度。　　三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體

8、系構(gòu)建　?。ㄒ唬I(yíng)造良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境主要指公司董事會(huì)與管理層甚至員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重要性的態(tài)度及采取的行動(dòng)。企業(yè)應(yīng)該努力從組織結(jié)構(gòu)、管理層的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度即管理風(fēng)格、員工的勝任