貸款損失準備計提的影響因素分析

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1、貸款損失準備計提的影響因素分析——基于上市商業(yè)銀行動態(tài)面板估計段軍山2012-7-916:05:50　　來源：《上海金融》2012年第5期　　摘要：本文利用動態(tài)面板模型的經(jīng)驗估計結果發(fā)現(xiàn)，在考慮宏觀變量M2的穩(wěn)健模型下，貸款損失準備金LLP與貸款總量、資產(chǎn)收益率、不良貸款率和貨幣供應量之間存在顯著的正相關關系。中國商業(yè)銀行提取貸款損失準備金的行為與宏觀環(huán)境、經(jīng)濟周期以及央行貨幣政策調整有關，今后在準確界定行業(yè)景氣、行業(yè)風險的基礎上，可以考慮按預計損失而非實際損失計提特種準備，可在一定程度上做到逆經(jīng)濟周期和提前防范系統(tǒng)性風險?！　￡P鍵詞：商業(yè)銀行，貸款行為，盈余管理，貸款損失準

2、備，動態(tài)面板模型　　一、引言貸款損失準備計提的影響因素分析——基于上市商業(yè)銀行動態(tài)面板估計段軍山2012-7-916:05:50　　來源：《上海金融》2012年第5期　　摘要：本文利用動態(tài)面板模型的經(jīng)驗估計結果發(fā)現(xiàn)，在考慮宏觀變量M2的穩(wěn)健模型下，貸款損失準備金LLP與貸款總量、資產(chǎn)收益率、不良貸款率和貨幣供應量之間存在顯著的正相關關系。中國商業(yè)銀行提取貸款損失準備金的行為與宏觀環(huán)境、經(jīng)濟周期以及央行貨幣政策調整有關，今后在準確界定行業(yè)景氣、行業(yè)風險的基礎上，可以考慮按預計損失而非實際損失計提特種準備，可在一定程度上做到逆經(jīng)濟周期和提前防范系統(tǒng)性風險?！　￡P鍵詞：商業(yè)銀行，貸

3、款行為，盈余管理，貸款損失準備，動態(tài)面板模型　　一、引言　　從實踐應用來看，貸款損失準備具有防范銀行信用風險與補充銀行資本的特性，是目前我國銀行監(jiān)管當局對商業(yè)銀行監(jiān)管的一個重點。有研究發(fā)現(xiàn)，缺乏對銀行貸款損失準備的有效監(jiān)管會降低最低資本監(jiān)管的有效性，銀行資本的周期性波動不僅是以風險為基礎的銀行資本監(jiān)管造成的，更主要的是缺乏以風險為基礎的對銀行貸款損失準備計提行為的監(jiān)管造成的，銀行資本的不足很大程度上是計提貸款損失準備不足引發(fā)的?！　睦碚撋峡?，商業(yè)銀行貸款的數(shù)量和質量影響到其貸款損失準備的計提，而貸款損失準備的計提又會影響到商業(yè)銀行的貸款能力；另一方面商業(yè)銀行有通過貸款損失計

4、提來操縱利潤的動機，商業(yè)銀行的盈余和貸款損失計提存在相互的動態(tài)影響。另外，經(jīng)濟景氣循環(huán)和宏觀環(huán)境也會影響貸款損失準備金的計提?！　〉趯嵶C分析上，還缺乏對我國銀行體系的經(jīng)驗研究，貸款損失準備有多種影響因素及復雜的制度背景。本文正是基于此，采用新的實證分析方法來探討我國商業(yè)銀行貸款損失準備金的影響因素?！　《⑽墨I綜述　　(一)商業(yè)銀行的損失準備金管理與信貸周期關于貸款損失準備管理與信貸周期的研究，國外有多種文獻。Arpa等(2001)、Laeven和Majoni(2003)等將貸款損失準備金LLP與宏觀經(jīng)濟變量聯(lián)系起來，他們假設銀行貸款的質量會隨著經(jīng)濟周期的波動而波動，在變化

5、波動過程中，銀行的損失準備金管理及其派生后果發(fā)揮了較為重要的作用，原因就在于銀行在經(jīng)濟低迷期提取較多損失準備會縮減貸款供給，進而通過金融加速器效應來影響實體經(jīng)濟的波動和周期。Asea和Blomberg(1998)揭示在經(jīng)濟周期的演化過程中，商業(yè)銀行習慣按照由嚴到松的路徑改變借款標準，從而使信貸在經(jīng)濟周期的不同階段均具有放大效應。Bouvatier和Lepetit(2008)研究發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟繁榮時期，由于對未來具有樂觀預期，商業(yè)銀行提供更多的信貸投放；相反在經(jīng)濟低迷期，商業(yè)銀行因為要提取較多的貸款損失準備可能進一步壓縮信貸。　　相對而言，直接考察貸款損失準備對銀行借貸行為影響的

6、文獻相對較少。Shrieves和Dahl(2002)對日本銀行業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，貸款損失準備與貸款變化之間有顯著的負向關系，表明貸款損失準備可能影響商業(yè)銀行的信貸周期。Bouvatier和Lepetit(2008)發(fā)現(xiàn)非自由裁量的貸款損失準備管理(包括資本充足約束)誘導的銀行行為放大了信貸波動，并將之歸結于后向的損失準備制度。他們認為這能被基于前向規(guī)則的風險評估的LLP管理所抵消，當銀行基于前向規(guī)則進行LLP的管理時，銀行的LLP行為將是逆周期的。因為信貸風險通常是在經(jīng)濟繁榮時期產(chǎn)生，在經(jīng)濟低迷時形成，經(jīng)濟擴張可能引致銀行借款的過度擴張和風險評估的放松，因此銀行應在經(jīng)濟繁榮時期承

7、認其信貸組合的潛在風險，并及早為經(jīng)濟衰退時期的風險形成提取足夠和有遠見的LLP，從而降低經(jīng)濟低迷時期LLR不足引發(fā)的預期損失對資本的侵蝕，以及由此引致的信貸緊縮和宏觀經(jīng)濟的衰退(Borio等，2001)。也就是說，當銀行對其LLP進行逆周期管理時，能減小資本監(jiān)管的順周期影響?！　?二)LLP與商業(yè)銀行盈余管理　　LLP的盈余管理假說是指：當銀行的預期盈余水平較低時，它可能“故意”低估LLP(或當期提取較少的LLP)來緩和其他因素對盈余的不利沖擊；相反，當銀行的預期盈余水平較高時，它選擇能減少收入的應計項