博時遭遇價值增長線尷尬

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1、-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------------------------------博時遭遇價值增長線尷尬 【各位讀友，本文僅供參考，望各位讀者知悉，如若喜歡或者需要本文，可點擊下載下載本文，謝謝！】　　投資者報(記者楊雪婷)如果以凈值超越業(yè)績基準增長率對基金進行排名，Wind數(shù)據(jù)顯示的結(jié)果是，去年242只偏股型開放式基金中，博時價值增長（愛基,凈值,資訊）2號和博時價值增長

2、（愛基,凈值,資訊）分別排在倒數(shù)第一和第二的位置?！　≡跒閿?shù)不多的業(yè)績基準正增長的偏股型基金中，博時價值增長（愛基,凈值,資訊）與其復制基金博時價值增長（愛基,凈值,資訊）2號的業(yè)績基準是正增長最多的，這是因為他們的業(yè)績基準是一條非負增長的曲線——價值增長線。-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~6~--------------

3、-----------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------------------------------　　雖然去年博時公司已經(jīng)將這一業(yè)績標準更換。但價值增長線仍是博時價值增長（愛基,凈值,資訊）是否收取管理費的標準，去年因博時價值凈值跌破價值增長線而停收管理費，并一直延續(xù)至今?！　∮蟹治鰩煂τ浾弑硎?，博時增長凈值離最新調(diào)整的價值線還差約20％，按70％的倉位算，指數(shù)需要漲28％，也就是大約到3000點，基金凈值可以超越價

4、值增長線，但如果指數(shù)震蕩，基金波段做得好，大概到2800點博時價值增長就可以重新開始收取管理費。　　目前價值增長線仍然約束著博時價值增長，但對于其復制基金博時價值增長2號卻形同虛設了?！　‰y以逾越的業(yè)績比較基準-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~6~---------------------------------------

5、----------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------------------------------　　博時價值增長2008年業(yè)績報告中顯示，自基金合同成立起，博時價值增長跑輸業(yè)績比較基準92.90％，博時價值增長2號跑輸業(yè)績比較基準55.96％。　　也許正是因為“價值增長線”太難戰(zhàn)勝，2008年8月23日，博時終于下決心換下了這個“業(yè)績標桿”?！　∪ツ?月23日，博時發(fā)布公告，為使博時價值增長和博時增長2號的業(yè)績與業(yè)績基準具有更強的可比性，決定變更上述兩只基金的業(yè)績

6、比較基準。自9月1日起，這兩只基金業(yè)績比較基準均變更為：70％?滬深300指數(shù)收益率＋30％?中國債券總指數(shù)收益率。-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~6~-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------

7、------------------------　　也就是在業(yè)績調(diào)整基準完成后，博時價值增長才跑贏業(yè)績比較基準，年報顯示，過去三個月也就是去年10、11、12月份，博時才跑贏業(yè)績比較基準1.93％。但博時價值增長2號在過去三個月間仍是跑輸業(yè)績比較基準2.38％?！　?002年開始，監(jiān)管層要求開放式基金在發(fā)行時公布其業(yè)績比較基準，不同風險收益的基金跟蹤不同的比較基準，這有利于基金風格的穩(wěn)定和投資者對基金業(yè)績進行合理的評判，投資者將不再單純用“是否跑贏大盤”來判斷基金的優(yōu)劣?！　《r價值增長成立之初，最大特點

8、就是提出了“價值增長線”的新概念，價值增長線的高低依賴于上期基金凈值的表現(xiàn)、上期末價值增長線數(shù)值的大小和時間三個因素?！　∩弦粋€180天周期中，基金凈值增長率較高，則本期的價值增長線的數(shù)值較高；第180天的價值增長線數(shù)值越高，則本期的價值增長線有可能有較高的數(shù)值。當前的180-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料--------