社保基金監(jiān)管制度研究

《社保基金監(jiān)管制度研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、第二節(jié)社?；鸨O(jiān)管概述一、社?；鸨O(jiān)管的概念關(guān)于社保基金的監(jiān)管問題，國內(nèi)有關(guān)的論述不是很多。胡曉義為：“從法律和規(guī)則的角度，基金監(jiān)管就是基金管理，即運用法律和規(guī)章對經(jīng)辦機構(gòu)的基金管理運營活動，加以法律和規(guī)則的約束，系統(tǒng)地進行管理和控制，使其遵守規(guī)則或符合標準?！诙】嫡J為：“社保的法律監(jiān)督是對社保的管理過程和管理結(jié)果進行評審、鑒定，以使社保的管理符合國家的法規(guī)"。以上關(guān)于社?；鸨O(jiān)管的定義在一定程度上揭示了社?；鸨O(jiān)管的特征，但是筆者認為仍有不完備之處：第一，社?；鸨O(jiān)管對象不是僅僅限定于基金經(jīng)辦機構(gòu)。社?；鸹I集、投資、精算、給付的各個環(huán)節(jié)都應該加強監(jiān)管。第二，上述定義中并未明確監(jiān)管

2、主體。根據(jù)以上分析筆者認為可以把社?；鸨O(jiān)管界定義為：為確保社?；鸢踩\行，保障公民合法權(quán)益和社會穩(wěn)定，監(jiān)管主體根據(jù)法律規(guī)定，通過法定程序，對社?；鹫麄€環(huán)節(jié)進行監(jiān)管，制定和完善相關(guān)法律，彌補現(xiàn)有法律制度上的不足，保證社保立法符合社會發(fā)展需要。@．二、社?；鸨O(jiān)管的特征1．連續(xù)性社會保障基金的運行過程是一個連續(xù)不斷地、環(huán)環(huán)相扣的過程，其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就可能導致風險的發(fā)生，因此，社保基金的監(jiān)管過程不可能是一蹴而就的，而應當是一個持續(xù)不斷的過程。社保基金的監(jiān)管者應當站在一定的高度，對社保基金的籌集、投資、給付等所有環(huán)節(jié)進行全面、系統(tǒng)的監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)基金運行中存在的各種問題，提出相應

3、的解決方案，制定相應地法律制度，從而確保基金的安全。④2．可操作性當前我國社?；鸬墓芾砩婕暗截斦?、勞動、社會保障、金融、銀行等多個部門，管理的難度較大。要有效的進行社?；鸬谋O(jiān)管，各種監(jiān)管措施、監(jiān)管法律、實施細則應當具有較強的可操作性，力避使用模棱兩可，復雜高深的方法，應當使監(jiān)管人員容易掌握，靈活運用，這樣才能夠既使監(jiān)管效果較佳又能夠減小監(jiān)管人員的工作量，提高社?；鸨O(jiān)管的效率。3．適度性社?；鸬谋O(jiān)管和收益有時是一對矛盾。“過于嚴格的監(jiān)管會使基金投資、運營受到限制，從而影響到基金的投資收益，如對社?；鹜顿Y范圍和投資比例的限制，雖然可以防止社保基金涉足風險過高的領(lǐng)域，但是也影響了社保

4、基金進入高風險領(lǐng)域獲得較高的投資收益。"①當然，過于寬松的監(jiān)管或者對監(jiān)管問題采取放任的態(tài)度會帶來很大的監(jiān)管風險，影響了社?；鸬陌踩Ｒ虼?，對社?；鸬谋O(jiān)管應當寬嚴相濟，這樣才能夠在確保社?；鸢踩缘耐瑫r獲得較高的投資收益，實現(xiàn)社?；鸨Ｖ翟鲋档哪康?。三、社?；鸬谋O(jiān)管原則1、安全性原則確保社?；鸬陌踩歉鲊绫；鸨O(jiān)管部門的首要目標和重要原則，只有確保社?；鹉軌虬踩⑼暾剡\行，社會保障制度才能正常的發(fā)揮其應有的作用。社?；饠?shù)額巨大，不論是在籌集過程中還是在投資運營或者支付過程中都存在很多的風險。因此，安全原則是社保基金監(jiān)管部門應當始終應該遵循的基本準則。只有這樣，才能夠防止社

5、保基金管理人因缺少安全意識和經(jīng)驗，造成社?；鸹I集和支付過程中的不當流失；防止社保基金管理人從事不當?shù)氖袌鐾顿Y和經(jīng)營，損害社保基金的安全，安全性原則是社?；鸸芾淼氖滓瓌t。2、數(shù)量限制原則社保基金數(shù)量限制原則主要規(guī)范的是社?；鸬耐顿Y運營，是社?；鹜顿Y的基本準則。它的的主要內(nèi)容包括：第一，基金的投資品種和投資組合一般都是由監(jiān)管者指定的，通常包括規(guī)定基金可以投資的品種，限制基金進行股票、國外證券等高風險投資；第二，規(guī)定對每種金融產(chǎn)品的投資限額：第三，規(guī)定投資于單個企業(yè)或證券發(fā)行人所發(fā)行證券的最高比例；第四，要求基金的投資管理人進行規(guī)范、詳盡的信息披露，有時甚至披露資產(chǎn)凈值。@在此種原則

6、下，現(xiàn)場監(jiān)管的方法也使用較多，有些國家規(guī)定所有社?；鹈磕甓家邮墁F(xiàn)場檢查評估一次。對社?；鸬耐顿Y品種及其資產(chǎn)指標實行嚴格的數(shù)量限制，在一定程度上有助于規(guī)避基金投資的風險，較適合于那些金融體系發(fā)育程度較低、。孫建勇：《社?；鸨O(jiān)管》，勞動和社會保障出版社，2005年出版．第192頁。國李曉雯；‘對我國社?；鸨O(jiān)管第策略研究》，碩士論文，2008年3月，第35頁。9山東人學幀十學位論文資本市場透明度較低、社?；鸬陌l(fā)展歷史較短的國家。但是不適當?shù)臄?shù)量限制監(jiān)可能對基金投資產(chǎn)生一些消極影響，如：缺乏靈活性、減少收益等。社保基金實行數(shù)量限制性原則主要基于以下幾個原因：“第一、基金管理人乏基金管

7、理尤其是基金投資運營的經(jīng)驗，這就意味著社保基金要承擔過度投資的險。第二，資本市場缺乏流動性和透明度；第三，脆弱的資本市場可能阻礙社保基改革的可持續(xù)發(fā)展：第四。對社?；鸬目傮w風險的限制可以減少由政府對社?；饟Ｋl(fā)的道德風險問題。"①世界許多國家都對社保基金的投資有數(shù)量限制的規(guī)定，下面是部分國家政府對社會保障基金投資的法律限制國家法律允許的投資規(guī)定。由單個發(fā)行者發(fā)行的有價證券投資額度不超過10％：在一家銀行存款不超過10％，或者