注會-財管公式匯總

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1、第二章財務報表分析一、短期償債能力1、營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)2、長期資本=股東權(quán)益+非流動負債3、流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債4、流動比率=1÷（1-營運資本÷流動資產(chǎn)）5、速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債6、現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流動負債7、現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷流動負債二、長期償債能力1、資產(chǎn)負債率=總負債÷總資產(chǎn)2、產(chǎn)權(quán)比率=總負債÷股東權(quán)益3、權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益4、權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率=1÷（1–資產(chǎn)負債率）5、長期資本負債率=非流動負債÷（非流動負債+股東權(quán)益）

2、4、利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用其中，括號內(nèi)的利息費用僅指費用化部分，除數(shù)部分利息費用包括所有發(fā)生的利息費用，即費用化利息費用與資本化利息費用之和。5、利息保障倍數(shù)，表明每1元利息支付有多少息稅前利潤作為保障?，F(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷利息費用6、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)，表明每1元利息費用有多少倍的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量作為保障。現(xiàn)金流量債務比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷債務總額注意與現(xiàn)金流量比率的對比，除數(shù)不一樣。三、營運能力比率1、應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（應收賬款周轉(zhuǎn)率）=銷售收入÷

3、應收賬款2、應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)3、應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入注：應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)計算的時候減值準備問題，如果壞賬較多，應使用賬面余額與簡直準備余額的和來計算。4、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨5、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)6、存活于收入比=存貨÷銷售收入注：在評價存貨管理業(yè)績時，使用銷售成本計算存貨周轉(zhuǎn)率。四、盈利能力比率1、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入2、總資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷資產(chǎn)=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)3、權(quán)益凈利率=凈利潤÷股東權(quán)益五、市價比率1、市盈率=每股市價÷每股收益2、每股收益

4、=（凈利潤-優(yōu)先股股利）÷流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)注：因為凈利潤是時期指標，所以使用加權(quán)平均數(shù)。3、市凈率=每股市價÷每股凈資產(chǎn)4、每股凈資產(chǎn)=[股東權(quán)益總額-（優(yōu)先股清算價值+優(yōu)先股拖欠股利）×優(yōu)先股股數(shù)]÷流通在外普通股股數(shù)注：因為股東權(quán)益是時點指標，所以使用實際股數(shù)。5、市銷率=每股市價÷每股銷售收入6、每股銷售收入=銷售收入÷流通在外普通股加權(quán)平均數(shù)注：銷售收入是時期指標，股數(shù)用加權(quán)平均數(shù)。六、杜邦分析體系1、權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)七、管理用財務報表1、凈金融負債=金融負債-金融資產(chǎn)=凈負債102、

5、凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負債=凈經(jīng)營營運資本+凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)3、凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈負債+股東權(quán)益=凈投資資本4、凈利潤=經(jīng)營損益+金融損益=稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費用5、營業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊與攤銷6、營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運資本增加7、實體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出8、實體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量9、資本支出=凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資=經(jīng)營營運資本增加+資本支出凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資=凈經(jīng)營資產(chǎn)總投資-折舊與攤銷實體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加債務現(xiàn)金流量=稅后利息費

6、用-凈負債增加股權(quán)現(xiàn)金流量=股利分配-股權(quán)資本凈增加=凈利潤-股東權(quán)益增加股權(quán)現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資×（1-資產(chǎn)負債率）10、權(quán)益凈利率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+（經(jīng)營凈資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）×凈財務杠桿凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤÷凈經(jīng)營資產(chǎn)稅后利息率=稅后利息費用÷凈負債凈財務杠桿=凈負債÷股東權(quán)益經(jīng)營差異率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率杠桿貢獻率=經(jīng)營差異率×杠桿貢獻率第三章長期計劃于財務預測1、融資總需求=（預計經(jīng)營資產(chǎn)合計-基期經(jīng)營資產(chǎn)合計）-（預計經(jīng)營負債合計-基期經(jīng)營負債合計）=預計凈經(jīng)營資產(chǎn)合計-基

7、期凈經(jīng)營資產(chǎn)合計2、留存收益增加=預計銷售收入×計劃銷售凈利率×（1-股利支付率）3、外部融資額=經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比×銷售收入增加-經(jīng)營負債銷售百分比×銷售收入增加-預計銷售收入×預計銷售凈利率×（1-股利支付率）4、外部融資額銷售百分比=經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比-經(jīng)營負債銷售百分比-[（1+增長率）÷增長率]×預計銷售凈利率×（1-股利支付率）注：內(nèi)含增長率公式不用記憶，直接用上式等于零來計算即可。5、可持續(xù)增長率=期初權(quán)益本期凈利率×本期利潤留存率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)×利潤留存率6、7、可持續(xù)增長率=本期

8、利潤留存÷（期末股東權(quán)益-本期利潤留存）8、9、銷售含通脹的增長率=（1+通貨膨脹率）（1+銷售增長率）-110、銷售增長率=總資產(chǎn)增長率=負債增長率=股東權(quán)益增長率=凈利增長率=股利增長率=留存收益增長率。第四章價值評