期貨投資的基本因素分析

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1、重慶xx大學(xué)實驗報告課程名稱：期權(quán)與期貨實驗類別：綜合性□設(shè)計性□其他□實驗項目：期貨投資的基本因素分析專業(yè)班級：2010級投資2班姓名：xxx學(xué)號：xxxxx實驗室號：80702實驗組號：實驗時間：批閱時間：指導(dǎo)教師：xx成績：重慶工商大學(xué)實驗報告專業(yè)班級：學(xué)號：姓名：實驗項目：期貨投資的的基本因素分析一、實驗?zāi)康暮鸵竽康模?、認識影響期貨價格的因素；2、掌握期貨投資基本因素分析的一般方法。要求：1、根據(jù)收集的資料和數(shù)據(jù)，完成選定期貨合約的基本因素的投資分析報告。2、根據(jù)投資分析報告，制定投資策略，并提供相應(yīng)交易

2、記錄。二、實驗方法登錄世華財訊和相關(guān)網(wǎng)站做信息和數(shù)據(jù)收集，按照基本分析的一般內(nèi)容展開分析，重點趨勢判斷的準(zhǔn)確性和原因上。三、設(shè)備或條件本課程實踐場所可在裝有證期貨實時行情系統(tǒng)的機房進行。設(shè)備：裝有期貨實時行情系統(tǒng)以及上網(wǎng)接口的電腦。四、實驗內(nèi)容成果（可將完成內(nèi)容或作品附在后面）1、對國內(nèi)商品期貨交易所的主要交易品種進行分析，選定要投資的期貨合約；2、登錄世華財訊系統(tǒng)、國內(nèi)交易所網(wǎng)站、國內(nèi)知名的財經(jīng)網(wǎng)站，從期貨合約標(biāo)的商品的供求因素、金融貨幣因素、政治因素、自然因素、投機和心理因素等方面手機對期貨價格產(chǎn)生影響的資料和數(shù)

3、據(jù)；3、根據(jù)收集的資料和數(shù)據(jù)展開分析，判斷期貨合約價格趨勢，；4、根據(jù)對期貨合約價格趨勢的判斷，采取相應(yīng)的投資策略。五、收獲或體會這次模擬實驗還讓我體會到，我們必須要堅持理論聯(lián)系實際的思想，以實踐正式理論，從實踐種加深對理論知識的理解和掌握。實驗是我們快速認識和掌握理論知識的一條重要途徑。全面提升自己是一個學(xué)習(xí)和探索的過程，是對人生的態(tài)度。附件一:重慶工商大學(xué)實驗報告專業(yè)班級：學(xué)號：姓名：實驗內(nèi)容成果：基本因素分析法是通過分析期貨商品的供求狀況及金融貨幣因素、政治因素、政策因素、投機因素、心理預(yù)期等，來解釋和預(yù)測期貨

4、價格變化趨勢的方法。因此，期貨價格走勢基本因素分析需要綜合地考慮這些因素的影響。第一部分市場綜述（一）供需關(guān)系：供應(yīng)主要由三部分組成：前期庫存量﹑當(dāng)期生產(chǎn)量﹑進口量。需求通常有國內(nèi)消費量、出口量及期未結(jié)存量三部分組成。在今年，棉花的實際供需狀況是：從國際市場看，全球主要消費國均出現(xiàn)縮減，總需求降至2424萬噸，縮減近62萬噸。2011/2012年度，中國棉花期末庫存為339萬噸，同比增加86萬噸。2011/2012年度，除中國之外的其他國家和地區(qū)的棉花期末庫存為917萬噸，同比增加179萬噸。生產(chǎn)情況：雖然全球棉花整

5、體產(chǎn)量持續(xù)增加，但是各個主要產(chǎn)棉國的情況各不相同。1997-2012年，中國棉花產(chǎn)量由459.41萬噸增加到740.28萬噸，增幅為61.14%；印度棉花產(chǎn)量由268.68萬噸增加到587.87萬噸，成為全球第二大棉花主產(chǎn)國；美國棉花由409.11萬噸減少到360.56萬噸；巴基斯坦和巴西產(chǎn)量增幅分別為36.49%和397.14%；除以上五國之外的其他國家和地區(qū)棉花產(chǎn)量由663.42萬噸下降到585.69萬噸，減幅為11.72%。實驗項目：期貨投資的基本因素分析進出口情況：我國是世界上最大的棉花生產(chǎn)和消費國，也是世界

6、上有影響力的進口國，中國的棉花進口量當(dāng)中，以美國陸地棉居多，其次為烏茲別克斯坦和印度。10月國內(nèi)棉花市場在收儲政策支撐下穩(wěn)中微升，而國際棉花價格繼續(xù)下跌，內(nèi)外棉價差有所擴大，進口棉數(shù)量略有回升。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2012年10月我國進口棉花27.2萬噸，環(huán)比增加1.9萬噸，漲幅3.5%；同比增加2萬噸，增幅7.8%；平均進口價格2287美元/噸，較9月下跌71美元，跌幅3%，同比下跌27.7%。2012年前10個月累計進口430.16萬噸，同比增長95.8%。2012年度前2個月進口53.5萬噸，同比增長5.9%。消費情況

7、：根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部(UDSA)8月報告，2011/2012全球棉花消費量為2507萬噸。我國是世界上最大的棉花消費國。我國棉花消費缺口和依賴棉花進口彌補的狀況將長期存在，根據(jù)USDA的預(yù)測，2011/2012年度中國棉花的消費將達到1001萬噸。（二）政策、貿(mào)易、成本因素1、貿(mào)易政策。近年來中美歐間紡織品貿(mào)易摩擦加劇，對國內(nèi)紡織業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來嚴(yán)重影響，紡織企業(yè)的出口是否順暢、產(chǎn)品成本優(yōu)勢都對產(chǎn)生影響。2、質(zhì)量、運輸：國內(nèi)主要的新疆棉區(qū)發(fā)展棉花產(chǎn)業(yè)得天獨厚，近年來棉花生產(chǎn)不斷擴大，產(chǎn)量穩(wěn)定在120萬噸左右，品質(zhì)較好，但長

8、期以來運輸一直是制約新疆棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個瓶頸，每年都有大批棉花因為運輸制約難以出疆，不能在價格最合適的時候投向市場。3、國家政策的調(diào)整。為保護農(nóng)民種糧積極性，促進糧食生產(chǎn)發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，決定從2013年新糧上市起適當(dāng)提高主產(chǎn)區(qū)2013年生產(chǎn)的小麥最低收購價水平。每50公斤小麥（三等）最低收購價提高到112元，比2012年提高10元。國家發(fā)