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《股票型基金的資產(chǎn)管理績效研究畢業(yè)論文》由會(huì)員上傳分享,免費(fèi)在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、本科畢業(yè)論文題巨股票型基金的資產(chǎn)管理績效研究學(xué)生姓名梅雪穎專業(yè)班級金融學(xué)商業(yè)銀行經(jīng)營與管理2班學(xué)號2013018236院(系)金貿(mào)系指導(dǎo)教師(職稱/學(xué)位)齊瑤涵(副教授)完成時(shí)間2017年4月鄭州升達(dá)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院本科畢業(yè)論文題目股票型基金的資產(chǎn)管理績效研究學(xué)生姓名梅雪穎專業(yè)班級金融學(xué)商業(yè)銀行經(jīng)營與管理2班學(xué)號2013018236院(系)金貿(mào)系指導(dǎo)教師(職稱/學(xué)位)齊瑤涵(副教授)完成時(shí)間2017年4月股票型基金的資產(chǎn)管理績效研究摘要我國的證券投資基金迅速發(fā)展,特別是股票型基金,發(fā)展了十多年,規(guī)模得到了迅速的擴(kuò)大,同時(shí)也歷經(jīng)了證券市場完整的變化周期,目前開放式基金已經(jīng)發(fā)
2、展成為基金市場上的主流,其中股票型基金更是占據(jù)了基金市場的大部分比重。2013年,在各種類型的基金品種里,主動(dòng)偏股型基金表現(xiàn)最佳,在2013年度的表現(xiàn)讓投資者收益頗豐,340只股票型基金平均收益率達(dá)17.14%,與滬深指數(shù)7.96%的跌幅形成鮮明的對比。因此,本文以我國股票型基金作為研究對象,通過易方達(dá)基金投資風(fēng)格的轉(zhuǎn)移詳細(xì)分析股票型基金的資產(chǎn)繢效管理,為基金公司、投資者以及監(jiān)管部門提供參考意見。關(guān)鍵詞:股票型基金;管理績效;投資風(fēng)格ABSTRACTChina’ssecuritiesinvestmentfundstodeveloprapidly,especiallyt
3、hestockfunds,thedevelopmentofmorethan10years,thescalehasbeenrapidlyexpanding,butalsothroughthesecuritiesmarketacompletecycleofchange,thecurrentopen-endfundshavedevelopedintothemainstreamfundmarket,Ofwhichthestockfundistooccupythemajorityofthefundmarketshare.In2013,inthevarioustypesoffun
4、dvarieties,activepartialstockfundsperformedthebestin2013,theperformanceofinvestorssowell,340stockfundsaverageyieldof17.14%,withtheShanghaiandShenzhenindexof7.96%Ofthedeclineinsharpcontrast.Therefore,thisarticletakesthestockfundofourcountryastheresearchobject,andanalyzestheassetperforman
5、cemanagementoftheequityfundindetailthroughthetransferoftheinvestmentstyleoftheeasysidefund,andprovidesthereferenceforthefundcompany,theinvestorandthesupervisorydepartment.KEYWORDS:Stockfund;Manageperformance;investmentstyleABSTRACTII1謝侖1.1研究背景1.2研究的目的和意義2股票型投資基金2.1股票型投資基金概況2.2股票型投資基金發(fā)展2
6、.3股票型基金特征3案例分析3.1案例概況3.2易方達(dá)基金管理分析3.3易方達(dá)基金影響分析4易方達(dá)基金資產(chǎn)管理績效分析4.1投資者方4.2基金公司方5提升基金資產(chǎn)績效的策略建議5.1對投資者的建議5.2對基金管理人的建議5.3對監(jiān)管部門的建議113334666799911111112組侖13參考文獻(xiàn)141緒論1.1研究背景股票型基金屬于證券投資基金,投資基金原本是一種受市場廣泛肯定和接受的理財(cái)產(chǎn)品。但是,基金管理人比普通投資者掌握更全面的信息,基金經(jīng)理了解基金在資本市場屮的各種信息更簡便,所以,他們彼此存在部分信息不對稱。基金經(jīng)理為Y個(gè)人的業(yè)繢會(huì)在投資的過程屮出類拔萃
7、,通常會(huì)使得基金的投資風(fēng)格相應(yīng)改變,其結(jié)果或許投資者會(huì)獲得超額收益,抑或投資者獲得的收益為負(fù);鑒于投資者的收益與風(fēng)格漂移直接相關(guān),降低投資者對資本市場的認(rèn)知度,給資本市場增加不穩(wěn)定的因素,故為了維護(hù)投資者利益和穩(wěn)定資木市場木文繼而研究木課題。在投資過程中投資者掌握的信息一般是基金的“名義”風(fēng)格,如基金在招募說明書中所發(fā)表的未來構(gòu)建投資組合和選擇股票標(biāo)的過程中的資產(chǎn)配置類型和趨向,比如成長型基金、收入型基金、穩(wěn)健型基金等。然而,投資者只能夠掌握真實(shí)投資選擇和資產(chǎn)配置的局部信息,如基金所持的前十大股票等。投資者僅僅依據(jù)基金募集前社會(huì)宣布的信息進(jìn)行基金選擇