企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理關(guān)系的理論探析

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1、企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理關(guān)系的理論探析：本文主要從理論上分析了企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理之間的關(guān)系，提出了三大理論假設(shè)，為將來的實證研究提供理論參考，也為公司治理展開新的視野?！　￡P(guān)鍵詞：企業(yè)社會責(zé)任；盈余管理；利益相關(guān)者　?。篎27：A：1006-4117（2011）04-0039-01　　　　引言：隨著資本市場的日漸發(fā)展和上市公司的大量涌現(xiàn)，上市公司的盈余管理現(xiàn)已成為我國會計理論與實務(wù)界研究的重要課題。自20世紀(jì)90年代以來，中國證券市場有多家上市公司因財務(wù)信息虛假披露或會計造假問題而遭受證監(jiān)會的嚴(yán)厲處罰，但這可能是會計欺詐的冰山一角

2、。美國的公司治理堪稱一流，但美國的上市公司也出現(xiàn)了會計丑聞，世界通信公司、安然公司的會計造假案也轟動世界，震驚全球。會計欺詐源于盈余管理行為，到目前為止還沒有相關(guān)的文獻(xiàn)記載說明盈余管理和企業(yè)社會責(zé)任之間的關(guān)系問題，同時關(guān)于企業(yè)社會責(zé)任是否能緩和或是加劇盈余管理的程度在全球范圍內(nèi)也沒有進(jìn)行檢驗測試，但國外已有部分學(xué)者對此進(jìn)行了實證分析?！　siang_LinChin等研究了盈余管理的三種模式：盈余平滑，盈余激進(jìn)、盈余減少和規(guī)避損失，測試了財務(wù)特征和結(jié)構(gòu)體制變量對企業(yè)盈余管理的影響。通過研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會責(zé)任和盈余管理之間的關(guān)系形式取

3、決與企業(yè)使用的盈余管理模式。DiegiPrior認(rèn)為盈余管理行為損害了利益相關(guān)者的利益，操縱盈余的經(jīng)理人通過采取CSR行動來處理利益相關(guān)者的激進(jìn)主義行為和警惕性。Pagano和Volpin研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)并沒有讓經(jīng)理避免社會責(zé)任活動的投資，加強與主要利益相關(guān)者間的關(guān)系對公司的財務(wù)業(yè)績有直接肯定的影響。戰(zhàn)略性的CSR活動對CFP有積極的作用，而任意的CSR活動將不能產(chǎn)生一個最底線的作用，因為投資CSR活動的成本高于由此帶來的收益。因此本文根據(jù)我國實際情況先從理論上探討企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理的關(guān)系。[1]　　一、企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理界定

4、　　（一）企業(yè)社會責(zé)任　　所謂企業(yè)的社會責(zé)任就是指公司不能僅僅以最大限度地為股東們營利或賺錢作為自己的唯一存在目的，而應(yīng)當(dāng)最大限度地增進(jìn)股東利益之外的其他所有社會利益。這種社會利益應(yīng)該包括雇員利益、消費者利益、債權(quán)人利益、中小競爭者利益、當(dāng)?shù)厣鐣?、環(huán)境利益、社會弱者利益及整個社會利益等內(nèi)容。[2]　?。ǘ┯喙芾怼　∮喙芾碜钤绫唤忉尀橹荚谟心康牡馗深A(yù)對外財務(wù)報告，以獲取某些私人利益的“披露管理”。美國會計學(xué)者斯考特(.K.Scott)給盈余管理的定義是：盈余管理是指在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益

5、或企業(yè)市場價值達(dá)到最大化的行為，是會計政策選擇具有經(jīng)濟后果的一種具體表現(xiàn)，但是目前關(guān)于盈余管理的定義沒有統(tǒng)一的說法。[3]　　二、企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理關(guān)系的理論假設(shè)　　本文主要從理論上探討企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理之間的關(guān)系，在國外研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理發(fā)展的現(xiàn)狀，故提出如下假設(shè)：　　（一）假設(shè)1：企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理呈負(fù)相關(guān)性　　社會責(zé)任投資理念和投資群體的存在，將使得企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任不再僅僅為企業(yè)帶來成本，其社會貢獻(xiàn)有可能通過資本市場獲得增值回報。社會責(zé)任意識強的公司不僅僅關(guān)注公司當(dāng)前的利潤，更注重培育公司

6、利益相關(guān)者之間的關(guān)系，即考慮到利益相關(guān)者的利益。所以從長遠(yuǎn)的發(fā)展和利益來看，該公司的財務(wù)信息很透明，真實反映當(dāng)前的財務(wù)成果和現(xiàn)金流量信息，盈余管理行為幾乎不發(fā)生。[1]　　（二）假設(shè)2：企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理呈正相關(guān)性　　公司為了給外界或是利益相關(guān)者營造公司穩(wěn)步增長的態(tài)勢，幫助企業(yè)樹立低風(fēng)險甚至無風(fēng)險的企業(yè)形象，借以吸引更多的資金，從而提升企業(yè)的市場價值。為避免各年度企業(yè)利潤波動過大給企業(yè)帶來的負(fù)面影響,往往會采取盈余平滑的方式對當(dāng)期利潤進(jìn)行處理。所以公司管理層獲得較低的融資成本企業(yè)為了達(dá)到此目的，積極履行企業(yè)社會責(zé)任，公司管理層進(jìn)

7、行盈余平滑的動機越明顯。　　（三）假設(shè)3：公司社會責(zé)任與盈余管理不相關(guān)　　本文引言及文獻(xiàn)綜述中涉及的會計丑聞及欺詐現(xiàn)象，有學(xué)者認(rèn)為是商業(yè)道德倫理的敗壞與淪陷，缺少企業(yè)社會責(zé)任意識。但是在理論上有研究者認(rèn)為CSR意識缺乏，或許是體制因素的產(chǎn)物，而與盈余管理行為無關(guān)。出現(xiàn)丑聞與欺詐也許存在其他原因，比如審計人員的默許，基金管理人員的集中行為，風(fēng)險補償金的增加，而這些都與商業(yè)倫理無關(guān)。所以提出第三大假設(shè)，企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理之間不存在相關(guān)性?！　∪⒀芯恳饬x　　本文主要理論探討了企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理之間可能存在的關(guān)系，進(jìn)而了解企業(yè)進(jìn)行

8、盈余管理、努力承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任背后真實的動機及其影響，從而給那些注重企業(yè)社會責(zé)任的經(jīng)理人、各利益相關(guān)者包括雇員、消費者、政府、社會等展開了全新的視野。一方面，對企業(yè)的經(jīng)理人來說，不能只做出最有利于股東的經(jīng)營決策，還應(yīng)該努力承擔(dān)對環(huán)境保