ipo中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題的具體關(guān)注點(diǎn)

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1、ipo中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題的具體關(guān)注點(diǎn)在看很多公司的招股書(shū)時(shí)，我都不禁由衷的感嘆，每個(gè)公司都一個(gè)精彩的故事啊，但是無(wú)論這個(gè)公司又多精彩都離不幵一個(gè)基本的框架，而對(duì)于這個(gè)框架來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)是一個(gè)比較重要的部分，將財(cái)務(wù)中具體關(guān)注點(diǎn)羅列出來(lái)，如下：（一）公司基本情況及歷史沿革（關(guān)注股權(quán)形成的合法性與清晰性）1、高度關(guān)注改制設(shè)立過(guò)程中資本和股本形成的合規(guī)性，設(shè)立時(shí)涉及集體資產(chǎn)量化給個(gè)人的情形；公司歷史沿革中涉及國(guó)有及集體資產(chǎn)處置必須過(guò)程合法、權(quán)屬合規(guī)，或者得到有關(guān)部門(mén)的確認(rèn)文件，尤其是關(guān)注國(guó)有資產(chǎn)的流失問(wèn)題。2、關(guān)注設(shè)立以來(lái)發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓尤其是發(fā)生在最近一年，且涉及到核心

2、人員的持股轉(zhuǎn)讓。3、關(guān)注最近三年公司管理層及主營(yíng)業(yè)務(wù)是否穩(wěn)定。4、關(guān)注有多個(gè)子公司，關(guān)注存在如虧損或經(jīng)營(yíng)相同業(yè)務(wù)的子公司設(shè)立的原因。（二）公司經(jīng)營(yíng)模式及行業(yè)地位（關(guān)注是否對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)造成影響）1、前三年的主要產(chǎn)品及產(chǎn)能、每種主要產(chǎn)品或服務(wù)的主要用途、工藝流程;主要生產(chǎn)設(shè)備，關(guān)鍵設(shè)備的重置成本、先進(jìn)性，還能安全運(yùn)行的時(shí)間等;每種主要產(chǎn)品的主要原材料和能源供應(yīng)及成本構(gòu)成。2、主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況和產(chǎn)銷(xiāo)率、主要消費(fèi)群體、平均價(jià)格、主要銷(xiāo)售市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率。3、公司報(bào)告期內(nèi)收入、利潤(rùn)在行業(yè)中的排名（行業(yè)地位在財(cái)務(wù)報(bào)表中的體現(xiàn)）4、公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。5、公司

3、在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)。（三）財(cái)務(wù)狀況分析（關(guān)注償債能力）1、關(guān)注發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量報(bào)告期內(nèi)情況及未來(lái)趨勢(shì)的主要特點(diǎn)及主要影響因素。2、資產(chǎn)負(fù)債主要構(gòu)成及重大變化分析、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充足分析。3、償債能力分析；各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)或者遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤(rùn)的，應(yīng)分析披露原因。4、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析。5、財(cái)務(wù)性投資分析，包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、借與他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)?。（四）盈利能力分析（關(guān)注成長(zhǎng)性與持續(xù)盈利能力）1、營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成及增減變動(dòng)分析、季節(jié)性波動(dòng)分析。2、利潤(rùn)來(lái)源分析，影響盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主

4、要因素分析。3、經(jīng)營(yíng)成果變化的原因分析。4、主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格、原材料及燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，就價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響作敏感性分析。5、毛利率構(gòu)成及重大變動(dòng)分析。6、非經(jīng)常性損益、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益、少數(shù)股東損益的影響分析。7、IPO申報(bào)報(bào)表剝離調(diào)整時(shí)關(guān)注：是否存在違背真實(shí)性和可驗(yàn)證性要求人為制造交易或調(diào)整交易價(jià)格;剝離不良經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，忽視或掩蓋資產(chǎn)減值對(duì)相關(guān)期間業(yè)績(jī)的影響；期間費(fèi)用的剝離過(guò)分強(qiáng)調(diào)可比性、忽視配比性;未完整反映收入相對(duì)應(yīng)的全部成本;簡(jiǎn)單將所得稅羅列于原始會(huì)計(jì)報(bào)表中，虛增凈利潤(rùn)。（五）關(guān)聯(lián)交易（最大的影響后果就是獨(dú)立性問(wèn)題）

5、1、是披露控股股東、實(shí)際控制人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和最近一年及一期的經(jīng)營(yíng)情況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。2、是按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類(lèi)披露關(guān)聯(lián)交易，增加披露內(nèi)容。3、是非常關(guān)注交易價(jià)格的公允性，控股股東、實(shí)際控制人是否存在向擬上市公司輸送利潤(rùn)。（六）稅收政策（違法并不可怕，主要就是稅收優(yōu)惠依賴(lài)問(wèn)題）1、發(fā)行后執(zhí)行的稅種、稅率應(yīng)合法合規(guī)。2、前三年執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策與國(guó)家法規(guī)政策不符的，省級(jí)稅務(wù)部門(mén)應(yīng)出具確認(rèn)文件，發(fā)行人應(yīng)就可能被追繳的風(fēng)險(xiǎn)作重大事項(xiàng)提示。3、近三年內(nèi)有無(wú)稅收方面的違法違規(guī)行為，是否受過(guò)稅務(wù)部門(mén)處罰。（七）募集來(lái)的資金未來(lái)的運(yùn)用公司的發(fā)展前景及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要依賴(lài)

6、于募集資金項(xiàng)目的實(shí)施，因此是發(fā)審委委員最關(guān)注的問(wèn)題。1、項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備情況，募集資金到位后能否順利實(shí)施，如配套的土地，有關(guān)產(chǎn)品的認(rèn)證或?qū)徟闆r（如醫(yī)藥行業(yè)）等。2、項(xiàng)目實(shí)施的可行性，如是否有足夠市場(chǎng)，是否有足夠的核心技術(shù)及業(yè)務(wù)人員，是否有足夠的技術(shù)及規(guī)?；a(chǎn)工藝儲(chǔ)備等。3、募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。4、募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。募集資金如果用于向其他企業(yè)增資或收購(gòu)股份，應(yīng)提供相應(yīng)文件并在招股說(shuō)明書(shū)中增加披露。擬增資或收購(gòu)的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期

7、貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。