中國證監(jiān)會關于做好上市公司公募增發(fā)工作的意見

《中國證監(jiān)會關于做好上市公司公募增發(fā)工作的意見 》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在學術論文-天天文庫。

1、中國證監(jiān)會關于做好上市公司公募增發(fā)工作的意見[中國證監(jiān)會關于做好上市公司公募增發(fā)工作的意見]各具有主承銷商資格的證券公司：為規(guī)范上市公司向社會公開募集股票（以下簡稱“公募增發(fā)”）工作，加大市場約束力，現對各具有主承銷商資格的證券公司提出以下要求：1、證券公司應認真履行盡職調查的義務，為上市公司再融資提供良好的財務顧問服務，推薦內部管理良好、未來有發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄具M行增發(fā)（推薦意見的內容要求見附件），中國證監(jiān)會關于做好上市公司公募增發(fā)工作的意見。2、證券公司推薦上市公司公募增發(fā)，應通過內部評審程序，經內核小組集體審議作出決議。3、證券公司應建立內部隔離墻和良好的內部控制制度，使內部的投

2、資銀行部門與研究部門、經紀部門、自營部門在信息、人員、辦公地點等方面隔離，防止內幕交易和操縱市場的行為發(fā)生。在發(fā)行完成后，擔任主承銷商的證券公司應向中國證監(jiān)會報送上述運作情況的監(jiān)察報告，經濟學論文《中國證監(jiān)會關于做好上市公司公募增發(fā)工作的意見》(..)。4、證券公司應認真學習市場化發(fā)行的要求，注意發(fā)行定價的合理性，研究公募增發(fā)定價如何與二級市場股價相銜接的問題。5、證券公司應加強研究隊伍的建設，認真做好上市公司投資價值研究分析報告。6、證券公司應注意培養(yǎng)自己的銷售隊伍，組織好發(fā)行宣傳和推介工作。7、主承銷商的法定代表人或授權代表除應在推薦上市公司公募增發(fā)的意見上簽字外，還應在準備發(fā)行前

3、致函中國證監(jiān)會，說明所有發(fā)行準備工作就緒。中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）優(yōu)先受理具有良好信譽的主承銷商所推薦的上市公司公募增發(fā)申報材料，其后，按材料報送的時間順序和上市公司的效益情況排序，安排受理事項。各證券公司推薦的上市公司必須在公募增發(fā)全部完成后，方可推薦第二家上市公司報送增發(fā)申報材料。我們希望通過建立上市公司公募增發(fā)的市場化機制，充分發(fā)揮證券公司的作用，提高各證券公司的專業(yè)素質和水平，以迎接中國加入WTO的挑戰(zhàn)。附件：證券公司對上市公司公募增發(fā)推薦意見的必備內容推薦意見是上市公司公募增發(fā)的必要文件，是申報材料的組成部分。推薦意見至少應包括以下內容：1、上市公司發(fā)

4、行股票的合規(guī)性；2、上市公司本次發(fā)行股票的市場適銷性；3、發(fā)行方案及其有關考慮因素的說明；4、本次增資發(fā)行后，對發(fā)行人經營狀況和財務狀況的影響（包括業(yè)務、資產、利潤、每股盈利、發(fā)行人可持續(xù)增長的能力等）；5、證券公司內核小組集體審議的情況簡介；6、說明是否能保證調配足夠有經[1][2]中國證監(jiān)會關于做好上市公司公募增發(fā)工作的意見2第2篇WTO與企業(yè)財務管理〖預覽〗一、入世后財務管理環(huán)境的變遷對財務管理的影響任何企業(yè)的財務活動和財務管理都是在一定環(huán)境和條件下展開的，人世后企業(yè)財務管理環(huán)境的變遷必定會對企業(yè)財務管理產生極大的影響，主要表現在以下幾個方面：（一）金融市場變化的影響。加入WTO

5、之后，根據《服務貿易總協(xié)定》的基本要求及與有關WTO成員國達成的雙邊協(xié)議，我國將逐步放松外資金融機構準人的范圍和區(qū)域限制。越來越多的外資金融機構進入我國，必將使我國金融市場發(fā)生全面而深遠的變化，呈現出一些新的特征，從而對企業(yè)籌資投資產生極大的影響。第一，金融市場規(guī)模的擴大、資金供給的增加和金融工具的不斷創(chuàng)新，為我國企業(yè)籌資、投資和規(guī)避風險提供了多種可供選擇的組合方式。第二，金融創(chuàng)新豐富了金融工具品種，拓展了金融服務范圍，但同時也派生出利率風險、匯率風險、表外風險等新的風險，使金融風險進一步加大，規(guī)避風險將成為人世后企業(yè)財務管理面臨的最重要課題之一。第三，國內外金融市場競爭的加劇，促使我

6、國金融機構建立現代企業(yè)制度的步伐進一步加快，金融機構自律性管理將進一步加強，國家對金融市場的監(jiān)管也將進一步規(guī)范，必將便金融市場配置資源的功能得以更加有效地發(fā)揮。這樣，無論什么性質的企業(yè)在金融市場都將處于公平競爭的地位，只能憑借其良好的經濟效益、看好的市場前景與持續(xù)高速的增長而獲得資金，況且企業(yè)籌資有時還要……中國證監(jiān)會關于做好上市公司公募增發(fā)工作的意見3第3篇淺談利潤管理的合理性〖預覽〗由于現實不成熟的社會經濟環(huán)境及人們對假賬的深惡痛絕，“利潤管理”被習慣上理解為非善意的利潤操縱。的確在現階段“利潤管理成為一個很消極的詞匯，但是凡事都有它的另一面，利潤管理也有它的合理性，就象納稅籌劃與

7、偷稅一樣，雖然其目的都是為了節(jié)約稅費支出，但其實現目的的手段截然不同：前者合法合理，是一種較高水平的理財行為；而后者是以違法和不合理的手段來實現的，承擔著較大的法律風險，是一種愚昧的理財行為。一、利潤管理“度”的把握利潤管理是一個中性的概念，其“褒”與“貶”的分水嶺就是一個“度”，在這個“度”內是合理的利潤管理行為，應該被人們所接受；超過這個“度”就是利潤操縱，就應受到懲罰或譴責。這個“度”如何把握是這一行為性質判斷的鑰匙。借鑒國外學者的研究成