新興產(chǎn)業(yè)基金仔細(xì)辨投資新興產(chǎn)業(yè) 把握未來(lái)發(fā)展.doc

《新興產(chǎn)業(yè)基金仔細(xì)辨投資新興產(chǎn)業(yè) 把握未來(lái)發(fā)展.doc》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、2013年2月4日好買基金研究中心公募基金仔細(xì)辨系列專題研究員：李歆好買總機(jī)：021-58870011www.howbuy.com新興產(chǎn)業(yè)基金仔細(xì)辨：投資新興產(chǎn)業(yè)把握未來(lái)發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)是指隨著新的科研成果和新興技術(shù)的發(fā)明和應(yīng)用而出現(xiàn)的新的部門和行業(yè)。其中，節(jié)能環(huán)保、新興信息產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源、新能源汽車、高端裝備制造業(yè)和新材料被列為七大國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展符合我國(guó)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大方向。這其中的一些產(chǎn)業(yè)具有發(fā)展為我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的潛力，相關(guān)上市公司也會(huì)伴隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而快速成長(zhǎng)為創(chuàng)新能力強(qiáng)同時(shí)高盈利的龍頭企業(yè)。對(duì)于投資者而言，投資新興產(chǎn)業(yè)上市公司的股票是

2、分享我國(guó)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有效途徑，以新興產(chǎn)業(yè)為主題的基金產(chǎn)品值得關(guān)注。一、新興產(chǎn)業(yè)基金目前市場(chǎng)上以新興產(chǎn)業(yè)為主要投資方向的主動(dòng)管理型基金有5只：華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、鵬華新興產(chǎn)業(yè)、東吳新產(chǎn)業(yè)精選、國(guó)投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)以及中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。此外，東吳中證新興產(chǎn)業(yè)、諾安上證新興產(chǎn)業(yè)ETF和諾安上證新興產(chǎn)業(yè)ETF聯(lián)接是被動(dòng)指數(shù)型新興產(chǎn)業(yè)基金。新興產(chǎn)業(yè)基金基本信息基金名稱成立日期現(xiàn)任基金經(jīng)理投資類型投資目標(biāo)華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)2010-12-7郭鵬飛普通股票型基金分享新興產(chǎn)業(yè)所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，力爭(zhēng)在長(zhǎng)期內(nèi)為基金份額持有人獲取超額回報(bào)。鵬華新興產(chǎn)業(yè)2011-6-15陳鵬,梁浩普通股票型基金本基金為股

3、票型基金，在適度控制風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下，挖掘未來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)并從中精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股，力求超額收益與長(zhǎng)期資本增值。東吳新產(chǎn)業(yè)精選2011-9-28劉元海,任壯普通股票型基金本基金為股票型基金，主要投資于新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司，分享中國(guó)新興產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的成果，追求超越市場(chǎng)的收益。國(guó)投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)2011-12-13馬少章,孟亮,徐煒哲偏股混合型基金本基金通過股票與債券等資產(chǎn)的合理配置，精選戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及其相關(guān)行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，分享新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)為投資人帶來(lái)長(zhǎng)期的超額收益。中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)2012-6-12厲建超,任澤松

4、普通股票型基金本基金重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保證充分流動(dòng)性的前提下，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。東吳中證新興產(chǎn)業(yè)2011-2-1周健被動(dòng)指數(shù)型基金本基金采用指數(shù)化投資，通過嚴(yán)格的投資程序約束和數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理手段，力爭(zhēng)控制本基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過4%，以實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。諾安上證新興產(chǎn)業(yè)ETF2011-4-7宋德舜被動(dòng)指數(shù)型基金緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，實(shí)現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)相一致的長(zhǎng)期投資收益。數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、好買基金研究中心一、

5、業(yè)績(jī)表現(xiàn)除諾安上證新興產(chǎn)業(yè)ETF外，其他6只新興產(chǎn)業(yè)基金均以中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)為比較基準(zhǔn)。從基金成立以來(lái)（扣除三個(gè)月建倉(cāng)期）的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率中，我們可以看到，5只主動(dòng)管理型的新興產(chǎn)業(yè)基金，除東吳新產(chǎn)業(yè)精選外，均跑贏了比較基準(zhǔn)。并且，盡管中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)在2011年和2012年落后于市場(chǎng)，華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、鵬華新興產(chǎn)業(yè)和國(guó)投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)這三只基金都超越了滬深300。新興產(chǎn)業(yè)基金成立以來(lái)收益表現(xiàn)基金名稱成立以來(lái)收益率（%）比較基準(zhǔn)收益率（%）同期滬深300漲跌幅（%）比較基準(zhǔn)華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)-2.48-22.15-18.19中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)*75%+上證國(guó)債指數(shù)*25%鵬華新興

6、產(chǎn)業(yè)2.38-6.79-2.73中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*75%+中證綜合債指數(shù)收益率*25%東吳新產(chǎn)業(yè)精選5.285.8514.56中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)*75%+中國(guó)債券綜合全價(jià)指數(shù)*25%國(guó)投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)8.67-4.810.43中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)*55%+中債總指數(shù)*45%中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)9.426.9015.48中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)*75%+上證國(guó)債指數(shù)*25%東吳中證新興產(chǎn)業(yè)-24.87-23.06-16.19中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*95%+銀行同業(yè)存款利率*5%諾安上證新興產(chǎn)業(yè)ETF-29.95-29.77-14.30上證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、好買基金研究中心

7、，數(shù)據(jù)截止2013-1-29注：成立以來(lái)收益率扣除了三個(gè)月建倉(cāng)期新興產(chǎn)業(yè)基金成立以來(lái)收益表現(xiàn)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、好買基金研究中心，數(shù)據(jù)截止2013-1-29注：成立以來(lái)收益率扣除了三個(gè)月建倉(cāng)期通過對(duì)比基金波動(dòng)率與風(fēng)險(xiǎn)收益指標(biāo)，我們可以清楚的發(fā)現(xiàn)國(guó)投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)的波動(dòng)率最小，且具有較高的夏普比率和索提諾比率。此外，鵬華新興產(chǎn)業(yè)在弱勢(shì)中博取了正的收益，同時(shí)凈值波動(dòng)也遠(yuǎn)小于市場(chǎng)。其他幾只新興產(chǎn)業(yè)基金的波動(dòng)率與滬深300大體相當(dāng)。新興產(chǎn)業(yè)基金風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)基金名稱成立以來(lái)年化波動(dòng)率（%）同期滬深300年化波動(dòng)率（