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《互聯(lián)網(wǎng)金融論文范文-關(guān)于透過余額寶看互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制理由論文》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、互聯(lián)網(wǎng)金融論文范文:關(guān)于透過余額寶看互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制理由論文透過余額寶看互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制理由論文【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，是劃時代的金融變革。文章對余額寶進行分析，發(fā)現(xiàn)其存在屬性定位不明確、資金存管不健全、監(jiān)管機制不清晰等一系列理由。因此，明確權(quán)利義務(wù)關(guān)系、規(guī)范風(fēng)險管理和健全法律政策是厘清英發(fā)展困境，推動其健康發(fā)展的必由之路?！娟P(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制余額寶[]A余額寶是2013年6月13口由阿里巴巴集團支付寶上線的存款業(yè)務(wù)。用戶只需將支付寶帳戶內(nèi)的資金轉(zhuǎn)存至余額寶內(nèi)，不
2、僅能夠隨時用于消費、轉(zhuǎn)帳、繳費等支出，而且能夠拿到利息，其收益甚至高于銀行活期存款利息。它取消了最低門檻限制及取用期限的限制，操作簡便，不限制時間，不用去柜臺，只要擁有接入互聯(lián)網(wǎng)的電腦或手機，隨時可以操作。截至2014年2月14口，余額寶規(guī)模已超過4000億元。從0到2500億元的基金規(guī)模，余額寶僅僅用了200多天時間;而從2500億元到4000億元，余額寶只用了大約30天。正因為余額寶的巨大成功，財富寶、易付通等等第三方支付公司也看中了互聯(lián)網(wǎng)金融理財這個市場，紛紛想加入其中分得一杯羹?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與發(fā)展互聯(lián)
3、網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，是基于商品和要素自由流動、平等交換的現(xiàn)代市場體系?；ヂ?lián)網(wǎng)“平等、開放、分享、協(xié)作”的特點使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)參與性更強、協(xié)作度更高、透明度更大、操作更便捷、中間成本更低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括三種基本的企業(yè)組織形式：網(wǎng)絡(luò)小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司。余額寶就是由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務(wù)。國內(nèi)學(xué)者黃震認為，互聯(lián)網(wǎng)金融要經(jīng)歷三個階段：第一個階段互聯(lián)網(wǎng)金融1?0時代，在這個時代里，互聯(lián)網(wǎng)與金融初步聯(lián)手，傳統(tǒng)金融機構(gòu)把互聯(lián)網(wǎng)當作工具。第二個階段是互
4、聯(lián)網(wǎng)金融2?0時代，互聯(lián)網(wǎng)與金融進一步結(jié)合，以互聯(lián)網(wǎng)思維、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來轉(zhuǎn)變金融運作模式，現(xiàn)在正處于這個時代的起步階段。第三個階段是大金融時代，不僅是互聯(lián)網(wǎng)與金融的高度融合，也是產(chǎn)業(yè)和金融的融合。這樣一個發(fā)展的過程之中，把傳統(tǒng)金融和非傳統(tǒng)金融的邊界打破，形成一種新的領(lǐng)域，與此同時，產(chǎn)業(yè)和金融過去存在的隔閡也可能會被打破。美國曾岀現(xiàn)過互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，但卻好景不長。早在1999年，美國PayPal公司就推出了美國版的余額寶，將其在線支付功能與金融理財產(chǎn)晶結(jié)合起來。美版余額寶的年收益最高曾攀升到5.56%,由此更帶動
5、投資者瘋狂的追捧。PayPal公司與余額寶一樣，把理財產(chǎn)品的實際操作交給了證券公司。而為了規(guī)避風(fēng)險，PayPal的基金只能投資于高質(zhì)量的證券，不能做融資融券、對沖、浮動利率證券等業(yè)務(wù)。所以，2008年金融海嘯來襲時，市于銀行倒閉、美聯(lián)儲實行超低利率政策，導(dǎo)致美國貨幣市場基金收益降至0.04%,再加上管理成本和投資利率，PayPal公司最終因入不敷出甚至倒貼而關(guān)閉。實際上，只要是理財產(chǎn)品就會有風(fēng)險，所謂的高收益只是用來吸引用戶投資的一種手段。無論中國還是外國的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，實質(zhì)上都是貨幣基金。當貨幣流動性緊張
6、時，該產(chǎn)品就會出現(xiàn)高收益，因而走俏市場；貨幣環(huán)境一旦寬松，所有的貨幣基金馬上就會慘淡收場。余額寶實際上是為民眾開啟一種新的理財觀念。我們現(xiàn)在深思的不能停留在其是否應(yīng)該出現(xiàn)，而是其出現(xiàn)后應(yīng)該如何更好地加強監(jiān)管、規(guī)避風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融存在的理由分析互聯(lián)網(wǎng)金融是一項新興事物，余額寶是我國利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的產(chǎn)物，它在本質(zhì)上屬于第三方支付業(yè)務(wù)與貨幣市場基金產(chǎn)品的組合創(chuàng)新。由于是新事物，其不完善性、不足之處也是顯而易見的。屬性定位不明確。余額寶的收益何來？其實就是購買天弘基金增利寶的貨幣基金的收益，這在本質(zhì)上就是一項
7、投資，既然是投資，就必定有風(fēng)險。那么，余額寶應(yīng)該定位為貨幣基金，即聚集社會閑散資金，由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金。但是，余額寶所宣傳的“十萬元一年有四千元的收益，是活期存款的八倍”，還有“能隨吋消費支取”的承諾，顯然模糊了銀行存款和貨幣基金的界限。實際上，類似余額寶這類互聯(lián)網(wǎng)金融是不具備銀行那套合規(guī)機制的，當然也缺乏風(fēng)險制約能力。余額寶的宣傳夸大其收益,弱化其風(fēng)險，是在誤導(dǎo)購買者，使購買者完全弄不清楚其真正屬性。資金存管不健全。余額寶的開戶流程非常簡單快捷，基金銷售過程中必需的身份證、銀行
8、開戶賬戶等用戶的資料直接由支付寶提供給天弘基金。但在整個過程中，用戶個人并沒有在天弘基金直接開設(shè)TA賬戶（投資者持有某基金管理公司基金的基金賬號），也不擁有獨立的賬戶密碼，閱讀風(fēng)險提示和進行風(fēng)險承受能力測試等環(huán)節(jié)也通通省略。許多用戶可能根本就沒有完全理解余額寶的含義，以及貨幣基金市場運作的風(fēng)險，就貿(mào)然的在余額寶開戶，這也為將來可能出現(xiàn)的糾紛埋下了隱患。同時，互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障
