基于復雜網絡的銀行間拆借市場風險傳染研究

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1、曝若爲乂義研究生畢業(yè)論文（申請碩壬學位）論文題目基于復雜網絡的銀行間拆借市場風?。崳妭魅狙芯浚墸崳娙缱髡邟烀夑戩o工業(yè)工程研究方向金敲工程指導教師朱洪亮２０１６年５月２６日學號：ＭＦ１３１５０５６＾論文答辯日期＊５＾＾；年月日１指導教師戶（簽字）矣ＴｈｅＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＩｎｔｅｒｂａｎｋｍａｒｋｅｔｒｉｓｋｃｏｎｔａｇｉｏｎｂａｓｅｄｏｎｃｏｍｐｌｅｘｎｅｔｗｏｒｋＡＤｉｓｓｅｒｔａｔｉｏｎＳｕｂｍｉ行ｅｄｔｏＮａｎｉｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｊｇｙＦｏｒ化ｅ

2、ＰｒｏｆｅｓｓｉｏｎａｌＤｅｇｒｅｅｏｆＭａｓｔｅｒｏｆＩ打加ｓｔｒｉａｌＥｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇＢＹＬＵＪｉｎｒｕｇＳｕｅｒｖｉｓｅｄｂｐｙＰｒｏｆｅｓｓｏｒＺＨＵＨｏｎｇｌｉａｎｇＳｃｈｏｏｌｏｆＭａｎａｅｍｅｎｔＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＥｎｉｎｅｅｒｉｎｇｇｇＮａｎｊｉｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙＭａｙ２０；Ｌ６南京大學學位論文原創(chuàng)性聲明立進行研本人鄭重聲明：所呈交的學位論文，是本人在導師的指導下，獨究工作所取得的成果。盡我所知，除文中已經注明引用的內容外，本論文不包含任何其他個人或集體己經發(fā)表

3、或撰寫過的作品成果。對本文的研究做出，均已在文中Ｗ明確方式說明并且表達了謝意重要貢獻的個人和集體。乂＜＾研究生簽名：ｐ今日期；南京大學學位論文使用授權聲明本學位論文作者同意學校保留并向國家有關部口或機構送交學位論文的復印件和電子文檔、縮印或掃描等復制手段保存論文。本文，可Ｗ采用影印一電子文檔的內容和紙質論文的內容相致。除在保密期內的保密論文外，允許論文被查閱和借閱，可Ｗ公布（包括刊登）論文的全部或者部分內容。論文的公布。（包括刊登）授權南京大學研究生院辦理；導師簽名研究生簽名：日期南京大學研究生畢業(yè)論文中文摘要首頁用紙畢業(yè)

4、論文題目：基于復雜網絡的銀行間拆借市場風險傳染研究工業(yè)工程（金融工程）專業(yè)２０１３級碩壬生姓名：陸靜如＾只：指導教！幣（姓名、耳稱）朱洪話苗＾教授摘要銀行作為現代金融系統(tǒng)的重要組成部分，對整個金融體系Ｗ及經濟大環(huán)境起了至關重要的作用。自０８年金融危機爆發(fā)Ｗ來，關于銀行安全的議題就從金融機構作為個體公司的風險轉移到金融系統(tǒng)的全局風險。隨著危機的爆發(fā)討論也因＂＂＂＂此展開，關于系統(tǒng)風險增長的言論從大而不倒轉變到密而不倒。２００８年９月雷曼公司的轟然破產レ義及政府后續(xù)對美國國際集團的救援都將銀行安全這個議題擺在了學術Ｗ及政策辯

5、論的最前沿。由于銀行間錯綜復雜的關系使得銀一一，旦出現定體量的風險蔓延行間的風險具有蔓延性質，局部風險會導致系統(tǒng)性風險，甚至有引發(fā)金融危機的可能。本文基于復雜網絡的方法，將銀行看作網絡中的節(jié)點，銀巧間的拆借關系作為網絡中的連邊，建立了銀行間市場有向加權的無標度網絡。網絡中的節(jié)點分為＂一＂兩種，，通過，種是初始設定的節(jié)點稱為中也點偏好依附方法加入后續(xù)節(jié)、點，，代，這類節(jié)點稱為非中屯點。文章模擬我國銀行組成選取了４個中屯節(jié)點表中農工建四大行１００個，生成了共節(jié)點的銀行間網絡拓撲結構。通過模擬數據得出每個銀行的資產負債表。然后根據所得結果進

6、行模擬沖擊。本文選擇沖擊方式為分攤沖擊，Ｗ銀行凈資產為負作為銀行破產依據，研究不同類型的沖擊對銀、行間市場的影響。研究表明單個銀行銀行倒閉，即使是中屯銀行倒閉并不會導致系統(tǒng)中其他銀行倒閉，只會影響其他銀行凈資產規(guī)模，高入度的中也銀行倒閉對整個系統(tǒng)影響更為廣泛。在研究多家銀行同時倒閉情況下，仿真模擬表明中也銀行倒閉引發(fā)的違約傳染可能性和影響力遠大于低入度銀行。在研究銀行連續(xù)倒閉情況時，，結果表明高入度銀行開始的倒閉對系統(tǒng)帶來的風險離于低入度銀行因、銀行此應關注系統(tǒng)中中屯（高入度）的安全低入度銀行引發(fā)傳染的可能性遠；而Ｉ一、、低于中屯

7、銀行。但低入度銀行的倒閉數量達到定數值時，可ｗ引發(fā)中屯（高入度）銀行倒閉。因此，監(jiān)管者應當注意低入度銀行的交易對手是否過于集中，Ｗ此預防系統(tǒng)性風險的發(fā)生。關鍵詞：銀行間拆借市場；復雜網絡；系統(tǒng)性風險；分攤沖擊ＩＩ南京大學研究生畢業(yè)論文英文摘要首頁用紙ＴＨＥＳＩＳ：ＴｈｅＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＩｎｔｅｒｂａｎｋｍａｒｋｅｔｒｉｓｋｃｏｎｔａｇｉｏｎｂａｓｅｄｏｎｃｏｍｐｅｘｗｏｒｋｌｎｅｔｉｉｉｉＳＰＥＣＩＡＬＩＺＡＴＩＯＮＩｎｄｕｓｔｒａｌＥｎｇｎｅｅｒｉｎｇＦｎａｎｃａｌＥｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ；（