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《基于銀行間市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染研究.pdf》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。
1、第1O卷第4期復(fù)雜系統(tǒng)與復(fù)雜性科學(xué)VO1．10NO．42O13年12月C0MPLEXSYSTEMSANDCoMPLEXITYSCIENCEDec．2O13文章編號(hào)：1672—3813(2013)04—0076—10基于銀行間市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染研究鄧晶，曹詩(shī)男，潘煥學(xué)，秦濤(1．北京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京100083；2．對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院，北京100029)_摘關(guān)間地時(shí)當(dāng)要聯(lián)關(guān)位加銀聯(lián)行：為。強(qiáng)通銀節(jié)有當(dāng)系過點(diǎn)銀行統(tǒng)兩建之種行間流立作動(dòng)間關(guān)系銀連聯(lián)性用統(tǒng)行邊流可不：間流動(dòng)足，以研動(dòng)市性時(shí)實(shí)場(chǎng)究性充現(xiàn)，轉(zhuǎn)銀網(wǎng)了足系絡(luò)市移行統(tǒng)時(shí)場(chǎng)和，間其，內(nèi)風(fēng)銀網(wǎng)關(guān)部中絡(luò)險(xiǎn)行聯(lián)流網(wǎng)傳
2、結(jié)間的絡(luò)動(dòng)構(gòu)染關(guān)風(fēng)性中對(duì)聯(lián)，險(xiǎn)這轉(zhuǎn)的的傳系兩移節(jié)統(tǒng)流染種點(diǎn)，性作動(dòng)有作為風(fēng)性利用用銀險(xiǎn)轉(zhuǎn)于占分行的移保據(jù)別，影作證主銀在響用整導(dǎo)行不。個(gè)地占之同研據(jù)銀位間環(huán)究主行，的境此發(fā)導(dǎo)系同時(shí)占現(xiàn)地統(tǒng)業(yè)據(jù)應(yīng)位穩(wěn)，拆銀主該定，借行導(dǎo)此減；少銀行間關(guān)聯(lián)，從而切斷風(fēng)險(xiǎn)傳染的途徑，犧牲小部分危機(jī)銀行，保證系統(tǒng)中大部分銀行穩(wěn)定。關(guān)鍵詞：銀行間市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)；流動(dòng)性轉(zhuǎn)移；風(fēng)險(xiǎn)傳染中圖分類號(hào)：F830．1文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：ASystemicRiskContaonBasedonInterbankNetworksDENGJing，CAOShi～nan。，PANHuan—xue，QINTao(1．SchoolofEcono
3、micsandManagement，BeijingForestryUniversity，Beijing100083，China；2．ShcoolofBankingandFinance，UniversityofInternationalBusinessandEconomics，Beijing100029，Abstract：Thispaperinvestigateshowsystemicriskisaffectedbythestructureofthebankingsystem．Weconstructabankingsystemthatiscomposedofanumberofban
4、ks，whicharecon—nectedbyinterbanklinkages．Byexaminingthekeystructureparametersofthebankingnet—work，includingdegree(thenumberofconnectionsofabank)andlinkweight(theamountofin—terbankassets)，weanalyzetheeffectoftheseparametersonthestabilityofthebankingsystem．Weshowthatinterbanklinkageshavetwooppo
5、singeffects．Theycanactas“l(fā)iquiditytransmitters’’totransferliquidityfromsolventbankstoinsolventbanksthroughinterbankconnections．However，inter—banklinkagescanalsoactas“risktransmitters”；ifonebankdeclaresbankruptcy，thenthelosscanbetransmittedtoitsconnectedbanks．Weinvestigatetwoenvironmentsthatar
6、edifferentiatedbywhetherthereisanaggregateshortageofliquidity．Theresultsprovideinsightintotheinterplaybetweentheliq—uiditytransmissioneffectandtherisktransmissioneffect．Keywords：interbanknetworks；liquiditytransmission；riskcontagion0引言在全球金融市場(chǎng)，一體化是現(xiàn)代金融市場(chǎng)發(fā)展的重要趨勢(shì)。隨著金融市場(chǎng)的逐步自由化，加之各種高科收稿日期：2013—04—0
7、3基金項(xiàng)目：中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(JGTD2013—02)；北京林業(yè)大學(xué)科技創(chuàng)新計(jì)劃項(xiàng)目(BLx2O12()()2)作者簡(jiǎn)介：鄧晶(1985一)，男，湖南冷水江人，博士，講師，主要研究方向?yàn)樯鐣?huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)分析、系統(tǒng)理論等。通訊作者：秦濤(1982一)，男，黑龍江密山人，博士，副教授，主要研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)。第1O卷第4期鄧晶，等：基于銀行間市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染研究技信息技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融業(yè)務(wù)，使得各金融機(jī)構(gòu)以及各金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系不斷加深。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融社會(huì)中，銀行系統(tǒng)
