我國(guó)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及風(fēng)險(xiǎn)防范研究——基于房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)沖擊視角

《我國(guó)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及風(fēng)險(xiǎn)防范研究——基于房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)沖擊視角》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線(xiàn)閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、萬(wàn)方數(shù)據(jù)浙江工商大學(xué)碩士論文我國(guó)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及風(fēng)險(xiǎn)防范研究一基于房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)沖擊視角我國(guó)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及風(fēng)險(xiǎn)防范研究一基于房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)沖擊視角摘要在全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程中，如何防范金融危機(jī)一直都是全球金融關(guān)注的熱點(diǎn)。2007年美國(guó)金融危機(jī)和歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)都表明，在高度關(guān)聯(lián)的金融體系內(nèi)，傳染效應(yīng)已經(jīng)成為銀行業(yè)危機(jī)的主要特征之一，當(dāng)存在大量的共同風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，一個(gè)意外的沖擊導(dǎo)致的個(gè)別銀行的破產(chǎn)會(huì)通過(guò)關(guān)聯(lián)傳播擴(kuò)散到整個(gè)金融體系。此外，自1998年我國(guó)住房體制改革以來(lái)，房?jī)r(jià)一路飆升，其價(jià)格泡沫極易觸發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，而在房地產(chǎn)資金渠道過(guò)度依賴(lài)

2、銀行信貸的體制下，房地產(chǎn)市場(chǎng)的波動(dòng)容易引發(fā)銀行業(yè)危機(jī)。因此，本文的研究從風(fēng)險(xiǎn)沖擊源識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)傳染測(cè)度、風(fēng)險(xiǎn)防范三個(gè)方面展開(kāi)。在風(fēng)險(xiǎn)沖擊源的識(shí)別上，本文以分析我國(guó)銀行業(yè)所存在的共同沖擊要素為基礎(chǔ)，選取房地產(chǎn)市場(chǎng)的波動(dòng)沖擊這一沖擊要素作為研究視角，以情景分析法作為宏觀(guān)壓力測(cè)試方法，以房地產(chǎn)相關(guān)貸款作為銀行共同風(fēng)險(xiǎn)暴露，考察銀行系統(tǒng)在假定的損失率下抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)找出各個(gè)年度的破產(chǎn)閥值。在風(fēng)險(xiǎn)傳染的測(cè)度中，本文分析了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染作用方式和渠道，同時(shí)使用我國(guó)20家商業(yè)銀行2008年一2014年的年報(bào)數(shù)據(jù)，運(yùn)用矩陣法估算了不同銀行之間的雙邊風(fēng)險(xiǎn)敞

3、口矩陣，以房地產(chǎn)沖擊下銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染為研1萬(wàn)方數(shù)據(jù)浙江工商大學(xué)碩士論文我國(guó)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及風(fēng)險(xiǎn)防范研究一基于房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)沖擊視角究的角度，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)進(jìn)行了模擬實(shí)驗(yàn)。最后在風(fēng)險(xiǎn)防范的研究中，本文突破以往研究文字性描述的局限，通過(guò)提高不同比率的銀行資本量和降低風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸等途徑來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范研究的實(shí)證，以此檢驗(yàn)其防范銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和傳染的有效性。本文得到的研究結(jié)果：(1)房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)的沖擊下，銀行的償債能力越弱，其受到的影響就越大，越容易發(fā)生破產(chǎn)，同時(shí)，在損失率達(dá)到一定閾值時(shí)，便具有傳染性。(2)我國(guó)銀行間市場(chǎng)上存在著顯

4、著的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)，這種傳染效應(yīng)對(duì)我國(guó)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有著較大的影響。(3)根據(jù)2008年．2015年的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行抵御外部沖擊和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)傳染的整體逐年增強(qiáng)。(4)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小與損失率的高低、初始倒閉銀行的重要性有著重要的聯(lián)系。(5)我國(guó)銀行體系承受風(fēng)險(xiǎn)的能力具有一定的承受限度，一旦突破某個(gè)臨界值，就會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)的銀行的破產(chǎn)倒閉危機(jī)。(6)提高資本金和和降低風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸兩種途徑都可以有效地降低破產(chǎn)損失率的閥值，起到風(fēng)險(xiǎn)防范的效果。關(guān)鍵詞：銀行問(wèn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)傳染，風(fēng)險(xiǎn)防范II萬(wàn)方數(shù)據(jù)浙江工商大學(xué)碩士論文我國(guó)銀行間

5、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及風(fēng)險(xiǎn)防范研究一基于房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)沖擊視角RESERCHONTHESYSTEⅣ【ATICRISK’SCOTAGIONEFFECTANDRESKPREVENTIONOFCHIAN’Sn盯ERBANKMARKETFROMPERSPECTIVEOFTHEFLUCTUATION，0FREALESTATEMARKETSHOCKABSTRACTIntheprocessofglobaleconomicintegration，howtopreventthefinancialcrisishasbeenahottopic．Whatthefinancia

6、lcrisistoUSwasthatthecontagioneffectshasbecometheessentialinthebankingcrisis．Asweallknowwhenalotofcommonriskexposedinbankingsystem，anaccidentwithinthesystemislikelytoresultinlossesforallthebanks．Thebankruptcyofasinglebankcaninfectotherbanksthroughthedirectexposureintheimerban

7、kmarket，Besides，since1998’SreformofthehousingsystembeganinChina，thehousingpricessoaredconstantly,andthepricebubbleislikelytotriggerfinancialrisks．Thus，intheconditionoftherealestatefinancingchannelsrelyingonthebankingcredit．Thebankingcrisiswouldbeeasilyhappened．Onthebasisofthe

8、abovetruth，thestudyofthispaperisfromthreeII!萬(wàn)方數(shù)據(jù)浙江工商大學(xué)碩士論文我國(guó)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)