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《基于矩陣法的我國銀行間市場系統(tǒng)性風(fēng)險實證研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、學(xué)校代碼10530學(xué)號201102110177分類號F83密級公開碩士學(xué)位論文基于矩陣法的我國銀行間市場系統(tǒng)性風(fēng)險實證研究學(xué)位申請人李娜指導(dǎo)教師鄒薇學(xué)院名稱商學(xué)院學(xué)科專業(yè)金融學(xué)研究方向商業(yè)銀行風(fēng)險管理二零一四年四月十日萬方數(shù)據(jù)AnEmpiricalExaminationofSystemicRiskintheChina'sInterbankMarketBasedOntheMatrixMethodCandidateLiNaSupervisorZouWeiCollegeBusinessSchoolPr
2、ogramMasterofFinanceSpecializationRiskManagementofCommercialBanksDegreeMasterUniversityXiangtanUniversitythDateApril.10.2014萬方數(shù)據(jù)湘潭大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨立進行研究所取得的研究成果。除了文中特別加以標注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明
3、確方式標明。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。作者簽名：日期：年月日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)湘潭大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。作者簽名：日期：年月日導(dǎo)師簽名：日期：年月日萬方數(shù)據(jù)摘要2007年，美國次貸危機對全球金融體系和實體經(jīng)濟造成重創(chuàng)
4、。于是，監(jiān)管者開始重新審視金融體系的穩(wěn)健性，將監(jiān)管重點從以往的微觀審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)移到宏觀審慎監(jiān)管，更多地關(guān)注如何保障整個金融系統(tǒng)尤其是銀行系統(tǒng)的安全。由于銀行相互之間存在高度信貸關(guān)聯(lián)，單個銀行倒閉會引發(fā)一連串銀行或倒閉或遭受一定程度的資產(chǎn)損失，最終可能波及到整個金融體系。因此次貸危機之后，各國開始高度關(guān)注銀行間風(fēng)險傳染效應(yīng)的評估和監(jiān)管。本文依據(jù)矩陣法原理，基于2011年各上市銀行的年報數(shù)據(jù)，不考慮金融安全網(wǎng)的作用來模擬我國銀行間市場系統(tǒng)性風(fēng)險。銀行同業(yè)往來狀況主要反映在銀行資產(chǎn)負債表的四個科目中，分
5、別是存放同業(yè)、拆放同業(yè)、同業(yè)存放、同業(yè)拆放，每個科目按照交易對象及交易地區(qū)的不同，又劃分為境內(nèi)（外）同業(yè)、境內(nèi)（外）非銀行金融機構(gòu)四個子科目。本文首先將境內(nèi)非銀行金融機構(gòu)及境外同業(yè)往來數(shù)據(jù)剔除后對我國銀行間市場交易矩陣進行模擬，然后考慮到非銀行金融機構(gòu)在銀行同業(yè)交易中的比重不斷上升，將非銀行金融機構(gòu)的同業(yè)拆借數(shù)據(jù)包括在內(nèi)再次測算銀行間市場傳染風(fēng)險，研究結(jié)果顯示：（1）系統(tǒng)性風(fēng)險傳染程度除了與清償能力相關(guān)外，還與資產(chǎn)損失率θ相關(guān)，θ越高，系統(tǒng)性風(fēng)險波及的范圍越大，導(dǎo)致的后果越嚴重；（2）改進后的矩
6、陣模型模擬銀行同業(yè)拆借市場的傳染風(fēng)險時，五大國有銀行和興業(yè)銀行都成為風(fēng)險傳染源，而改進之前的風(fēng)險傳染源只有工商銀行，這說明與非銀行金融機構(gòu)的同業(yè)往來在上述傳染源銀行，尤其是在中國銀行、建設(shè)銀中和工商銀行中占據(jù)很大比例，由此才會產(chǎn)生數(shù)據(jù)樣本增加后的不同測算結(jié)果；（3）當θ=1時，中國銀行倒閉引起建設(shè)銀行資不抵債，同時建設(shè)銀行一旦倒閉同樣引起中國銀行倒閉，說明中國銀行、建設(shè)銀行同業(yè)往來密切；工商銀行倒閉引發(fā)中國銀行倒閉，但中國銀行倒閉并沒有使工商銀行倒閉，說明工商銀行在同業(yè)拆借市場中的抗風(fēng)險能力較強
7、；（4）在股份制商業(yè)銀行中，招商銀行的抗風(fēng)險能力最強。關(guān)鍵詞：系統(tǒng)性風(fēng)險；銀行間市場；矩陣法；I萬方數(shù)據(jù)AbstractTheU.S.subprimemortgagecrisishadhittheglobalfinancialsystemandtherealeconomyin2007.Thus,regulatorsbegantore-examinethesoundnessofthefinancialsystem,thefocusoftheregulatoryshiftfromthepreviou
8、smicrotomacro-prudentialsupervisionperspective,theyhavemorefocusonhowtoprotectthesafetyoftheentirefinancialsystem,especiallyprotectthebankingsystem.Duetothehighcreditassociationbetweenbanks,thefailureofindividualbankwillleadtoaseriesofbankruptorbanka
