資金池處理模式需要關(guān)注地問題

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1、#*資金池管理模式需要關(guān)注的問題　　中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)：A文章編號(hào)：1674-1145（2015）03-000-02　　摘要資金管理是現(xiàn)代企業(yè)管理中的入門管理，但隨著企業(yè)規(guī)模的發(fā)展壯大，以集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)模式的大規(guī)模涌現(xiàn)，龐大的資金管理也成為集團(tuán)公司的關(guān)注重點(diǎn)，如何通過企業(yè)管理實(shí)現(xiàn)有限資金的高效使用成為企業(yè)管理模式探討的課題，在這樣背景下，作為集團(tuán)資金管理模式之一的資金池，因其靈活機(jī)動(dòng)性，得到廣泛應(yīng)用。筆者通過對(duì)集團(tuán)公司資金池運(yùn)用的分析，旨探討集團(tuán)公司資金池管理模式需關(guān)注的問題?！　￡P(guān)鍵詞資金池優(yōu)勢(shì)問題#*　　橫看現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)公司的資金內(nèi)部流動(dòng)管理，主要有兩種方

2、式：一是商業(yè)方式，主要為通過內(nèi)部交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款，或通過內(nèi)部銷售而轉(zhuǎn)移價(jià)格，以及通過內(nèi)部投資而產(chǎn)生資本公積。二是財(cái)務(wù)方式，通過收支兩條線、內(nèi)部結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司、資金池等方式進(jìn)行資金在集團(tuán)內(nèi)部流動(dòng)循環(huán)。面對(duì)集團(tuán)公司資金管理出現(xiàn)的高閑置資金沉淀銀行、借入高額短期貸款、高財(cái)務(wù)費(fèi)用等問題，基于對(duì)內(nèi)部交易產(chǎn)生的高額稅費(fèi)、組建結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司的較高人工成本和外部報(bào)批手續(xù)受限等的綜合考慮，資金池這種通過現(xiàn)代商業(yè)銀行服務(wù)且無外部限制的資金歸集管理方式受到青睞，成為資金運(yùn)用較為理想的方式?！　∫?、資金池的概念　　資金池（CashPool）是集團(tuán)公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資金自動(dòng)調(diào)配

3、的一種現(xiàn)金管理工具，主要用途在于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司資金的統(tǒng)一集中管控。資金池管理借助商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，對(duì)集團(tuán)各地子公司或分公司的資金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控、統(tǒng)一調(diào)度和集中運(yùn)用，以內(nèi)部主賬戶與多級(jí)子賬戶之間的資金歸集下?lián)艿姆绞?，?shí)現(xiàn)集團(tuán)公司內(nèi)部資金統(tǒng)籌分配，以達(dá)到降低資金成本，提高資金收益的目的?！　≠Y金池的操作模式是由集團(tuán)公司與銀行簽訂協(xié)議，將集團(tuán)和集團(tuán)下級(jí)單位的資金賬戶設(shè)在同一銀行內(nèi)，利用電子銀行系統(tǒng)對(duì)分子公司的賬戶進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，每日統(tǒng)一將下級(jí)單位超過規(guī)定限額的資金上劃到集團(tuán)公司總部賬戶，再由總部根據(jù)下級(jí)單位資金預(yù)算管理進(jìn)行分配，內(nèi)部資金循環(huán)使用。資金上劃是商業(yè)銀

4、行系統(tǒng)自動(dòng)完成，資金下劃則是集團(tuán)公司總部控制的決策行為，資金池的運(yùn)作主角是集團(tuán)公司總部。#*　　資金池的適用于大型的集團(tuán)公司，特別是擁有較多分支機(jī)構(gòu)、全資子公司，有多種經(jīng)營(yíng)收入，日?，F(xiàn)金流入較大，且管理控制力強(qiáng)、信息水平化高的緊湊型集團(tuán)公司。對(duì)于支支機(jī)構(gòu)較少，現(xiàn)金流量小的集團(tuán)企業(yè)，則不適用于資金池，應(yīng)選擇集團(tuán)理財(cái)、網(wǎng)銀貴賓室等低價(jià)管理方式?！　《?、資金池管理模式的主要優(yōu)勢(shì)　?。ㄒ唬┕芾砩?，強(qiáng)化集團(tuán)總部資金控制　　市場(chǎng)開放的全球經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)代企業(yè)已實(shí)行多元化、細(xì)分化的經(jīng)營(yíng)管理，控制管理遍布各地的分支機(jī)構(gòu)和投資企業(yè)是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)。資金池管理模式，由集團(tuán)總部對(duì)下級(jí)單位分

5、散資金統(tǒng)一歸集，削減了下級(jí)單位不必要的銀行賬戶，以財(cái)務(wù)資金的強(qiáng)力控制為手段，增強(qiáng)集團(tuán)總部對(duì)下級(jí)單位的控制力，從而達(dá)到聚合資源優(yōu)勢(shì)，貫徹實(shí)施集團(tuán)整體的戰(zhàn)略目標(biāo)的目的?！　。ǘ┦侄紊希胶鈨?nèi)部資金需求，降低財(cái)務(wù)成本　　資金池即是企業(yè)資金的蓄水池，以少聚多，以達(dá)到規(guī)模提高集團(tuán)公司資金整體效率。從財(cái)務(wù)手段來說，資金池模式優(yōu)勢(shì)明顯。一是降低籌資成本。集團(tuán)及下級(jí)單位統(tǒng)一以集團(tuán)公司名義融資，從而提高了授信額度，可取得資金成本最低的資金來源；二是提高資金使用效率。通過整合使用集團(tuán)公司內(nèi)部資金，加速資金周轉(zhuǎn)，平衡內(nèi)部資金需求，降低財(cái)務(wù)成本。三是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司凈現(xiàn)金流量最大化。通過調(diào)整內(nèi)

6、部現(xiàn)金流量，制定內(nèi)部商品、勞務(wù)轉(zhuǎn)移價(jià)格，以協(xié)調(diào)內(nèi)部利益；四是有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司可監(jiān)控下級(jí)單位各項(xiàng)投資、籌資活動(dòng)，掌控資金流向，且集團(tuán)公司資金可調(diào)劑彈性增大，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力加強(qiáng)。#*　　三、資金池管理模式需要關(guān)注的問題　?。ㄒ唬┵Y金管理集權(quán)與分權(quán)的權(quán)衡　　對(duì)集團(tuán)公司而言，資金管理集權(quán)與分權(quán)都是雙刃劍。理想的集權(quán)管理帶來的是資源聚集整合性與管理協(xié)同性以及由此復(fù)合生成的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。資金池管理模式以掌握下級(jí)單位財(cái)務(wù)命脈的資金管理方式進(jìn)行集權(quán)控制，在財(cái)務(wù)管理上優(yōu)勢(shì)明顯，但作為高度集權(quán)的資金控制策略，資金池管理模式也容易使下級(jí)單位缺乏積極性。因此，集團(tuán)公司要對(duì)集權(quán)與分權(quán)

7、進(jìn)行權(quán)衡，在使用資金池管理模式的時(shí)候，需要保留足夠的資金額度由下級(jí)單位自行控制和決策，同時(shí)，也需要相應(yīng)的資金歸集績(jī)效考評(píng)，協(xié)調(diào)總部與分部、分部與分部之間的利益關(guān)系，充分調(diào)動(dòng)各方的積極性，從而確保集團(tuán)公司整體利益最大化?！　。ǘ┌盐蘸觅Y金控制原則#*　　資金池歸集了集團(tuán)公司內(nèi)部資金，歸集后資金的控制使用是資金池是否發(fā)揮應(yīng)有作用的關(guān)鍵。在資金控制方面，需把握以下五點(diǎn)原則：一、集中性原則：滿足資本在最關(guān)鍵領(lǐng)域的優(yōu)先分配，充分保證集團(tuán)戰(zhàn)略的體現(xiàn)。二、時(shí)機(jī)性原則：保證資金投放的準(zhǔn)時(shí)和及時(shí)性。三、協(xié)同性原則：不同職能之間的資金投入要保持合理比例，對(duì)不同產(chǎn)品之間